Apakah Nisbah Harga Keuntungan?
Nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E), kadang-kadang disebut sebagai "berbilang, " mengukur harga saham syarikat berbanding pendapatan per saham (EPS). P / E biasanya digunakan dalam analisis asas sebagai metrik penilaian. Penganalisis dan pelabur asas menggunakannya untuk menentukan sama ada harga saham syarikat adalah sesuai berbanding dengan pendapatan sesaham (EPS) yang dijana oleh syarikat.
Sekiranya syarikat mempunyai nisbah P / E yang tinggi, pelabur sanggup membayar harga premium untuk stoknya berbanding pendapatannya. Sebagai contoh, syarikat ABC mempunyai nisbah P / E 12. Oleh itu, pelabur sanggup membayar $ 12 untuk setiap dolar pendapatan. Nisbah 2 bermakna pelabur sanggup membayar $ 2 untuk setiap dolar pendapatan syarikat.
Secara amnya, nisbah P / E yang tinggi menunjukkan bahawa stok syarikat telah terlebih nilai, manakala nisbah P / E yang rendah menunjukkan bahawa stok syarikat adalah undervalued. Nisbah P / E sahaja tidak memberikan pandangan holistik terhadap nilai stok syarikat. Nisbah ini bersama dengan metrik dan penyelidikan lain boleh membolehkan para pelabur membuat keputusan yang terdidik dan berpengetahuan mengenai nilai saham syarikat.
Takeaways Utama
- Nisbah harga kepada pendapatan (P / E) adalah metrik penilaian yang mengukur harga stok firma relatif kepada pendapatannya. Pelabur mengkaji semula nisbah P / E untuk menentukan sama ada harga saham syarikat dinilai rendah atau terlebih nilai. P / E nisbah menunjukkan harga pelabur sanggup membayar setiap dolar daripada pendapatan syarikat. Purata purata nisbah P / E bagi industri runcit pada Januari 2019 ialah 20.54.
Memahami Nisbah Purata P / E Sektor Runcit
Sekolah Perniagaan NYU's Stern menerbitkan data P / E untuk industri yang berbeza, termasuk industri runcit. Sektor runcit terbahagi kepada tujuh kategori: syarikat automotif, pembekal bangunan, pengedar, umum, runcit dan makanan, dalam talian, dan syarikat runcit khusus.
Menurut NYU's Stern School, sehingga Januari 2019 dan menggunakan data 12-bulan yang ketinggalan, nisbah purata P / E sektor runcit ialah 20.54. Nilai ini berkisar dari rendah 11.74, yang merupakan purata syarikat runcit automotif, tinggi 38.96, yang merupakan purata syarikat runcit dalam talian.
Industri yang berbeza boleh mengira pendapatan mereka secara berbeza dan pada masa yang berlainan, dan sebaliknya membandingkan nisbah P / E untuk syarikat dalam industri yang berbeza mungkin tidak sesuai.
Pembekalan membekalkan syarikat runcit mempunyai nisbah purata P / E sebanyak 27.48, syarikat runcit umum mempunyai purata 18.48, syarikat runcit dan runcit makanan mempunyai purata 12.67, pengedar runcit mempunyai purata 18.93, dan syarikat-syarikat runcit khusus mempunyai purata Nisbah P / E sebanyak 15.49.
Purata nisbah P / E bagi sektor runcit dikira menggunakan purata purata aritmetik. Nisbah P / E sektor runcit dikira sebagai (11.74 + 27.48 + 18.93 + 18.48 + 12.67 + 38.96 + 15.49) / 7. Purata ini termasuk stok topi besar, seperti Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated, Depot.
