Sama ada atau tidak bil Perbendaharaan (T-bil) masuk akal untuk portfolio persaraan anda bergantung sebahagian besarnya mengenai sejauh mana anda bersara. Membuat keputusan pelaburan untuk simpanan persaraan anda adalah mengenai mengimbangi kos dan risiko peluang.
Takeaways Utama
- T-bil adalah salah satu pelaburan paling selamat, tetapi pulangan mereka adalah rendah berbanding kebanyakan pelaburan lain. Apabila membuat keputusan jika T-bil adalah yang sesuai untuk portfolio persaraan, kos peluang dan risiko perlu dipertimbangkan. Secara umum, T- bil mungkin sesuai untuk pelabur yang mendekati atau bersara.
T-bil dikeluarkan oleh kerajaan Amerika Syarikat dan dianggap sebagai pelaburan paling selamat di dunia, sehingga risiko tidak boleh menjadi penghalang yang signifikan. Walau bagaimanapun, pulangan T-bil biasanya agak rendah jika dibandingkan dengan jenis sekuriti lain, seperti saham, bon, dan dana bersama. Inilah sebabnya mengapa kos peluang perlu diambil kira.
Kos Peluang dan T-bills Dijelaskan
Kos peluang adalah konsep dalam ekonomi mikro; ia menyatakan bahawa kos sebenar apa-apa keputusan adalah alternatif terbaik seterusnya. Sebagai contoh, kos peluang membeli televisyen $ 500 tidak benar-benar $ 500 tetapi lebih baik penggunaan yang terbaik $ 500 itu, seperti pulangan yang mungkin diperolehi jika ia dilaburkan.
Dalam kes T-bil, kos peluang pelaburan dilambangkan dalam pulangan tidak terealisasi yang mungkin terdapat di tempat lain di pasaran. T-bil adalah keselamatan jangka pendek, tetap pendapatan. Mereka biasanya dijual dalam denominasi $ 1, 000 dan mempunyai tarikh matang antara empat hingga 52 minggu.
Semakin panjang tarikh kematangan t-bil, semakin tinggi kadar faedah yang akan dibayarnya.
Hasil Perbendaharaan pada tagihan T dengan kematangan 52 minggu berada pada kisaran 2% pada tahun 2019, jauh lebih rendah dari pulangan pasar saham. Sebaliknya, pasaran saham mempunyai lebih banyak risiko.
Mengimbangi Peluang dan Risiko Peluang
Pelabur yang mendekati atau bersara biasanya memperuntukkan sebahagian besar portfolio mereka kepada penghasilan pendapatan, pelaburan konservatif untuk melindungi telur sarang mereka. Pelabur yang lebih muda, sebaliknya, berada dalam fasa pengumpulan simpanan bagi persaraan dan dapat mengambil risiko lebih.
Mari kita lihat contoh-contoh peluang dan risiko peluang mengimbangi kerana ia berkaitan dengan T-bil dan pelabur muda dan lebih tua.
Pelabur berusia 25 tahun
Seorang pekerja berusia 25 tahun yang melabur dalam T-bil untuk persaraan mungkin hanya mendapat sebahagian kecil daripada apa yang pulangan pasaran saham purata akan berlaku dalam tempoh 40 tahun yang akan datang. Oleh kerana pekerja lebih mampu menyerap turun naik di pasaran dalam beberapa dekad yang akan datang, terdapat sedikit alasan untuk melabur dalam T-bill untuk bersara.
Pelabur berusia 60 tahun
Walau bagaimanapun, seorang pekerja berusia 60 tahun adalah cerita yang berbeza. Dengan persaraan lebih dekat, bil Perbendaharaan menawarkan keselamatan yang sangat nyata untuk sebarang dana yang disimpan sehingga ke tahap ini.
Pekerja pada tahap ini dalam kehidupan mempunyai masa yang kurang untuk pulih daripada kerugian yang ditanggung oleh portfolio agresif dalam pasaran yang tidak baik. Perbezaan dalam pulangan di antara T-bil dan ekuiti juga lebih kecil kerana terdapat masa yang lebih sedikit untuk perbezaan untuk mengkompaun. Ini bukannya mengatakan bahawa T-bil semestinya pertaruhan terbaik pekerja, terutamanya sejak tempoh matang kurang dari satu tahun, tetapi mereka lebih masuk akal untuk pelabur yang lebih tua.
