Meningkatkan pengeluaran gas asli membantu mendorong harga komoditi ke tahap musim panas yang paling rendah sejak tahun 1998. Pentadbiran Maklumat Tenaga Amerika Syarikat (EIA) memproyeksikan pengeluaran gas akan meningkat 10% pada tahun 2019, dengan peningkatan 12% pada tahun 2018 - peratusan tahunan terbesar keuntungan dalam hampir 70 tahun.
Walaupun latar belakang penurunan harga ini bersama-sama dengan data EIA minggu lepas menunjukkan pembentukan yang tidak dijangka dalam inventori gas semula jadi, komoditi ini membentangkan pembalikan akhir minggu yang mengagumkan untuk menutup 6% di atas paras terendah dalam intra minggu ini. Pemulihan kejutan dalam harga mungkin berkaitan dengan model ramalan cuaca Reuters yang mencadangkan kenaikan permintaan sebanyak 2.35 bilion kaki padu (Bcf) kepada 11.3 Bcf dalam tempoh dua minggu akan datang daripada angka yang dianggarkan sebelumnya, menurut marketrealist.com.
Mereka yang berfikir bahawa tindakan perdagangan baru-baru ini menunjukkan bahawa harga yang paling banyak difokuskan dalam asas yang tidak menguntungkan sepatutnya mempertimbangkan mengambil kedudukan yang panjang di salah satu daripada tiga syarikat pengeluar gas asli yang cenderung untuk menjejaki nasib komoditi itu. Mari kita periksa setiap firma dengan lebih terperinci dan bekerja melalui beberapa senario perdagangan kenaikan harga.
EQT Corporation (EQT)
Dengan permodalan pasaran $ 2.63 bilion, EQT Corporation (EQT) beroperasi sebagai syarikat pengeluaran gas asli di Amerika Syarikat. Gergasi tenaga Pittsburgh yang berpangkalan di Pennsylvania memegang 21.8 trilion kaki padu (Tcfe) gas terbukti, cecair gas asli (NGLs), dan rizab minyak mentah pada akhir tahun 2018. Perolehan larasan EQT kedua (Q2) 9 sen sesaham, di atas jangkaan penganalisis yang menyeru kehilangan 4 sen. Pendapatan bagi tempoh itu juga mengatasi ramalan dan meningkat 38% dari suku tahun lalu. Tambahan pula, jumlah jualan gas asli meningkat kepada 370.1 bilion kaki padu (Bcfe) daripada 362.5 Bcfe pada suku tahun 2018 Jun. Saham syarikat mengeluarkan terbitan dividen 1.13% dan telah jatuh hampir 50% tahun hingga kini (YTD) pada 7 Oktober 2019.
Harga saham EQT menetapkan paras 52 minggu yang rendah pada hari Khamis, 3 Oktober, tetapi dengan segera membalikkan hari dagangan berikutnya untuk mencetak candlestick palu dan menutup di atas tangga rendah September. Juga, perbezaan harga antara harga dan indeks kekuatan relatif (RSI) telah dibentuk untuk menunjukkan momentum penjual yang semakin lembap. Dagang bawah dua yang mungkin dengan menetapkan perintah keuntungan sebelum bulan tinggi pada $ 13, 12 dan meletakkan perhentian di bawah rendah hari Kamis pada $ 9.06.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Chesapeake Energy Corporation (CHK) terlibat dalam penerokaan dan pengeluaran minyak, gas asli, dan NGL di Amerika Syarikat. Pada akhir tahun lepas, syarikat itu memegang kepentingan dalam kira-kira 13, 000 sumur minyak dan gas asli. Pengeluar gas asli bernilai $ 2.58 bilion melaporkan kehilangan 10 sen sesaham, yang dibandingkan dengan keuntungan 15 sen sesaham pada suku tahun sebelumnya. Walau bagaimanapun, pendapatan Chesapeake melampaui jangkaan Street dengan hampir $ 500 juta untuk mencatat pertumbuhan tahun ke tahun sebanyak 48%. Penganalisis mempunyai sasaran harga 12 bulan pada stok pada $ 1.95, mewakili peningkatan 43% daripada harga penutupan $ 1.36 pada hari Jumaat. Sehingga 7 Oktober 2019, harga saham syarikat yang berpangkalan di Oklahoma City turun 35.24% pada tahun ini.
Saham Chesapeake dilihat secara konsisten lebih rendah antara bulan April dan Julai, tetapi seperti EQT, stoknya mungkin membentuk dasar ganda yang mungkin. Penarikan semula dalam tempoh dua minggu yang lalu telah mendapat sokongan dari ayunan Ogos yang rendah dan garis trend lima bulan. Membeli minggu ini di belakang harga gas asli yang lebih tinggi berpotensi untuk mencetuskan perhimpunan berlarutan yang pendek, memandangkan hampir 25% daripada apungan syarikat itu dipegang pendek. Peniaga-peniaga yang pergi jauh harus mencari semula rintangan overhead penting sekitar $ 2. Tetapkan pesanan stop loss di bawah sama ada pada 3 Oktober rendah pada $ 1.28 atau di bawah bahagian bawah Ogos pada $ 1.26, bergantung pada pilihan risiko peribadi.
Syarikat Tenaga Teguh (SWN)
Syarikat Tenaga Southwestern (SWN) yang berpangkalan di Texas beroperasi sebagai firma tenaga bebas yang meneroka, mengembangkan, dan menghasilkan gas asli dan minyak. Rizab gas asli, minyak, dan NGL yang dianggarkan 90 tahun itu berjumlah hampir 12 Tcfe pada 31 Dis. 2018. Walaupun pemain tenaga datang hanya malu daripada ramalan Q2 atas dan bawah garisan Wall Street, Kumpulan UBS menaik taraf stok Tenaga Teguh dari "menjual" kepada "neutral." Bank pelaburan Switzerland menganggarkan nilai aset bersih semasa untuk stok pada $ 1.90 sesaham berdasarkan harga NGL, kos sebenar, dan penstrukturan semula kemajuan. Saham Tenaga Barat Daya mempunyai topi pasaran $ 1.02 bilion dan turun 44.87% YTD pada 7 Oktober 2019.
Sejak melompat 65% dari tahun 2019 YTD rendah, harga saham syarikat telah memberikan kembali sebahagian besar keuntungan dalam tempoh dagangan yang lalu. Walaupun kejatuhan baru-baru ini, stok kini mendapat sokongan daripada garis aliran menurun sebelum ini yang kembali ke bulan April / Mei. Mereka yang mengambil kemasukan harus menempah keuntungan dengan bergerak ke $ 3.25, di mana harga mungkin menemui rintangan sengit dari Disember 2018 yang mengayuh rendah dan jatuh purata sederhana 200 hari bergerak (SMA). Perdagangan ini menawarkan nisbah risiko / ganjaran yang sangat baik di atas 1: 7, dengan menganggap kedudukan berhenti di bawah sokongan pada $ 1.70 dan pelaksanaan pada harga penutupan $ 1.88 pada hari Jumaat ($ 1.37 keuntungan sesaham berbanding risiko 19 sen sesaham).
StockCharts.com
