Rasio boleh menjadi alat yang tidak ternilai untuk membuat keputusan mengenai syarikat yang mungkin anda ingin melabur. Di seluruh industri, ia digunakan oleh pelabur individu dan penganalisis profesional, dan terdapat pelbagai nisbah untuk digunakan. Nisbah kewangan biasanya dibahagikan kepada empat kategori:
- Rasio kebolehpercayaanNilai kecairanNilai rasioNilai rantaian
, kami akan melihat setiap kategori dan memberikan contoh nisbah mudah digunakan yang dapat membantu anda dengan mudah mendapatkan wawasan penting mengenai syarikat yang mungkin anda ingin melabur.
Nisbah Keuntungan
Keuntungan adalah aspek utama untuk menganalisis apabila mempertimbangkan untuk melabur dalam syarikat. Ini kerana hasil yang tinggi semata-mata tidak semestinya diterjemahkan ke dalam pendapatan tinggi atau dividen yang tinggi. Secara umum, analisis keuntungan berusaha untuk menganalisis produktiviti perniagaan dari beberapa sudut menggunakan beberapa senario yang berbeza. Nisbah keuntungan boleh membantu memberi gambaran tentang berapa banyak keuntungan syarikat menjana dan bagaimana keuntungan itu berkaitan dengan maklumat penting lain mengenai syarikat itu.
Beberapa nisbah keuntungan utama termasuk:
- Margin kasarMakrifanKurang penukaranKendaraan penukaranMengurus nisbah aliran tunaiPembayaran balik pendapatanPengeluar inventoriPengurus modal kerja
Nisbah semasa dan cepat adalah cara terbaik untuk menilai kecairan firma. Kedua-dua nisbah adalah sama.
Nisbah semasa dikira dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa. Oleh kerana aset semasa dan liabiliti semasa mewakili aktiviti dalam 12 bulan akan datang, nisbah ini dapat memberikan gambaran mengenai kecairan jangka pendek firma. Nisbah aset semasa yang lebih tinggi adalah menggalakkan kerana ia mewakili bilangan aset semasa yang boleh menampung liabiliti semasa.
Nisbah cepat pada dasarnya sama. Nisbah ini, bagaimanapun, tolak inventori dari aset semasa. Ini memberikan wawasan yang lebih baik ke arah kecairan jangka pendek firma dengan menyempitkan aset semasa untuk mengecualikan inventori. Sekali lagi, nisbah cepat yang lebih tinggi adalah lebih baik.
Rugi Solvency
Nisbah kesolvenan, juga dikenali sebagai nisbah leverage, digunakan oleh para pelabur untuk mendapatkan gambaran tentang bagaimana syarikat dapat menangani obligasi kewangan jangka panjangnya. Seperti mana yang anda harapkan, sebuah syarikat yang ditimbang dengan hutang mungkin merupakan pelaburan yang kurang baik daripada satu dengan jumlah hutang minimum pada buku-buku.
Antara nisbah kesolvenan yang paling popular termasuk:
- Hutang kepada jumlah asetDebt kepada ekuitiMeningkat pendapatan yang diterimaNilai liputanNilai pendapatan kepada liabiliti
Nisbah harga kepada pendapatan (P / E) adalah salah satu daripada nisbah penilaian yang paling terkenal. Ia membandingkan harga saham syarikat dengan pendapatan per sahamnya. Seperti analisis nisbah penilaian lain, harga kepada pendapatan menunjukkan premium yang pasaran bersedia bayar.
Nisbah P / E dikira seperti berikut:
Ku Harga kepada Pendapatan = Nilai Pasaran Sebulan (EPS) Per Saham
Nisbah ini mengubah pendapatan setiap syarikat menjadi ukuran yang mudah dibandingkan. Pada asasnya, ia memberitahu anda berapa banyak pelabur bersedia membayar $ 1 pendapatan di syarikat itu. Semakin tinggi nisbah, semakin banyak pelabur sanggup membelanjakannya. Tetapi jangan fikir nisbah P / E yang lebih tinggi untuk satu syarikat semestinya menunjukkan bahawa stoknya terlalu mahal. Industri yang berbeza mempunyai nisbah P / E yang berbeza; jadi, adalah penting untuk membandingkan nisbah P / E syarikat dengan industrinya.
Apa yang Anda Perlu Tahu
Nisbah adalah perbandingan mata untuk syarikat. Mereka menilai saham dalam industri. Begitu juga, mereka mengukur syarikat hari ini terhadap nombor sejarahnya. Dalam kebanyakan kes, ia juga penting untuk memahami pemboleh ubah nisbah pemacu kerana pengurusan mempunyai fleksibiliti untuk, pada masa-masa, mengubah strateginya untuk menjadikan rizab saham dan syarikat lebih menarik. Secara amnya, nisbah biasanya tidak digunakan secara berasingan tetapi dengan kombinasi nisbah lain. Mempunyai idea yang baik tentang nisbah dalam setiap empat kategori yang dinyatakan sebelum ini akan memberi anda pandangan komprehensif tentang syarikat dari sudut yang berbeza dan membantu anda melihat bendera merah potensial.
Garisan bawah
Maklumat yang anda perlukan untuk menghitung nisbah mudah diperoleh kerana setiap angka atau angka boleh didapati dalam penyata kewangan syarikat (yang boleh didapati di laman web syarikat atau di kebanyakan laman quote saham). Sebaik sahaja anda mempunyai data mentah, anda boleh memasukkannya ke dalam alat analisis kewangan anda dan letakkan nombor tersebut untuk bekerja untuk anda.
Semua orang mahu kelebihan dalam melabur, tetapi salah satu alat terbaik sering disalahpahami dan dielakkan oleh pelabur baru. Memahami apa nisbah memberitahu anda, dan juga untuk mencari semua maklumat yang anda perlukan untuk mengira mereka, boleh memberikan keyakinan yang lebih besar kepada keputusan pelaburan anda dan berpotensi membantu anda mengelakkan kerugian besar.
