Apakah Instrumen Hipotek Alternatif (AMI)
Instrumen gadai janji alternatif (AMI) adalah sebarang pinjaman gadai janji kediaman yang bukan kadar tetap, gadai janji penuh pelunasan dalam kadar faedah, bayaran bulanan atau berkala, atau terma pembayaran balik. Biasanya, instrumen gadai janji alternatif (AMI) adalah pinjaman dengan hartanah sebagai cagaran.
BREAKING DOWN Instrument Mortgage Alternatif (AMI)
Instrumen gadai janji alternatif (AMI) termasuk pinjaman dengan kadar faedah yang berubah-ubah dan pinjaman tanpa faedah. Kebanyakan AMI adalah pinjaman perumahan kediaman. Hipotek bukan konvensional ini sering memudahkan pengguna untuk membeli harta tanah dengan mengurangkan jumlah bayaran bulanan dan meningkatkan peminjam harga boleh dibiayai. Mereka boleh menyediakan lebih banyak perumahan yang mampu dimiliki untuk pembeli rumah kelas pertengahan. Walau bagaimanapun, faedah yang mereka berikan boleh diimbangi dengan kenaikan kos gadai janji jika pendapatan peminjam tidak berkembang pada kadar yang sama seperti bayaran gadai janji.
Pinjaman faedah tidak tetap ini mempunyai kadar faedah berubah-ubah yang turun naik dari masa ke masa. Kadar ini mempunyai asas bagi kadar faedah atau indeks penanda aras asas yang berubah secara berkala. Oleh kerana tanda aras bergerak naik atau turun, pembayaran pinjaman yang dijadualkan juga bergerak. AMI tidak mempunyai pelunasan prinsipal. Dengan pelunasan, pengiraan jumlah prinsipal dan kepentingan menyebar ke pembayaran yang sama sepanjang hayat pinjaman.
Satu lagi jenis AMI ialah pinjaman gadai janji sahaja. Pinjaman ini mengurangkan bayaran bulanan yang diperlukan untuk peminjam dengan tidak termasuk bahagian utama dari pembayaran. Bagi pembeli rumah pertama kali, gadai janji hanya faedah juga membolehkan mereka menangguhkan pembayaran besar ke tahun-tahun mendatang apabila mereka mengharapkan pendapatan mereka lebih tinggi.
Lain-lain jenis gadai janji alternatif termasuk ARM hibrid, gadai janji kadar berubah, dan pilihan gadai janji kadar larasan (ARM), hanya untuk menamakan beberapa.
Sejarah Instrumen Hipotek Alternatif
Pinjaman gadai janji alternatif (AMI) pertama kali menjadi popular pada awal 1980-an, apabila kadar faedah tinggi membuat pembelian di rumah tidak dapat dicapai untuk banyak pemilik rumah kali pertama. Bank-bank dan institusi simpanan memperkenalkan pelbagai gadai janji alternatif yang direka untuk mengurangkan pembayaran gadai janji pembeli rumah. Alternatif ini juga membantu pembeli membiayai rumah yang lebih besar, lebih mahal.
Apabila kadar faedah menurun antara 2001 dan 2005, nilai jualan rumah dan rumah naik ke tahap rekod. Institusi kewangan bertindak balas dengan lebih banyak pinjaman gadai janji alternatif, seperti pinjaman dengan pilihan pembayaran bulanan seperti lengan opsyen, pinjaman turun rendah dengan pembiayaan sehingga 100 peratus, pinjaman dengan jadual pelunasan 40 tahun, serta pemboleh ubah- kadar gadai janji, gadai janji pembayaran lulus, dan gadai janji berbalik-anuiti. Sesetengah gadai janji alternatif berasal untuk situasi peminjam tertentu. Walau bagaimanapun, mereka mahal untuk memulakan dan melihat sedikit penggunaan.
