Bergerak utama
Melihat semula pada separuh pertama 2019, saya akan berbohong jika saya berkata apa-apa selain tahun yang sangat berjaya di pasaran saham. Salah satu aspek yang paling menggalakkan ini adalah lebih tinggi daripada kelebihan daya beli. Setiap sektor dalam S & P 500 - kecuali tenaga, yang naik 7.73% - berada dalam wilayah positif dengan angka dua digit untuk tahun ini.
Anda boleh lihat ini di carta perbandingan sektor di bawah, yang menggunakan dana yang didagangkan oleh bursa yang berasaskan sektor (ETFs) yang diuruskan oleh Penasihat Global Street Negara:
- Teknologi Pilih Sektor SPDR Dana (XLK) Sektor Awam Pilih Sektor SPDR Dana (XLRE) Sektor Khas Pilih SPSP Sektor SPDR (XLY) Sektor Pilih SPAS Sektor Perindustrian (XLI) Stok Pengguna Pilih Sektor SPDR Dana (XLP) Utiliti Pilih Sektor SPDR Dana (XLU) Bahan Pilih Sektor SPDR Dana (XLB) Sektor Kesihatan SPOR Dana Sektor SPDR (XLV) Tenaga Pilih Sektor SPDR Dana (XLE)
Mungkin aspek paling menggembirakan dalam carta ini ialah bagaimana setiap sektor telah menaikkan harga pada bulan Jun dan awal bulan Julai. Pasaran saham mendapat momentum yakin. Ini memberitahu saya bahawa - melainkan jika kita melihat berita negatif yang mengejutkan pada musim penghasilan yang akan datang - peningkatan arah di Wall Street akan berterusan pada Q3.
S & P 500
Kedua-dua S & P 500 dan Dow Jones Industrial Average masuk ke hari libur Hari Kemerdekaan di peringkat tertinggi mereka pernah. S & P 500 kini duduk di 2, 995.82, dan Dow duduk pada 26, 966.
Saya berminat untuk melihat apa yang berlaku esok apabila pasaran dibuka semula selepas cuti. Memandangkan pasaran hanya akan dibuka untuk satu hari sebelum ia ditutup lagi untuk hujung minggu, saya tidak akan terkejut melihat kedua-dua S & P 500 dan Dow menggabungkan pada jumlah yang agak rendah - sama seperti mereka biasanya melakukan hari selepas Kesyukuran. Lagipun, ada peluang yang baik bahawa banyak peniaga akan memilih untuk memanfaatkan percutian hujung minggu yang panjang.
Satu perkara yang boleh mengganggu rancangan akhir hujung minggu Wall Street adalah kejutan besar dari Biro Statistik Buruh (BLS) apabila melaporkan gaji tanpa gaji dan jumlah purata pendapatan setiap jam.
Konsensus penganalisis sedang mencari 164, 000 pekerjaan baru yang telah dibuat pada bulan Jun. Berdasarkan gaji nonprofit ADP yang terlepas pada hari Rabu - memperlihatkan 102, 000 pekerjaan baru berbanding dengan yang dijangkakan 140, 000 - tiada siapa yang akan terlalu terkejut sekiranya jumlah BLS sedikit lebih rendah daripada yang dijangkakan, tetapi kehilangan besar ke bawah akan menyebabkan sedikit ketidakstabilan.
:
Dagangan Laporan Payung Bukan Ladang
Petunjuk Utama untuk Mengikuti Pasaran Saham dan Ekonomi
5 Laporan Yang Mempengaruhi Dolar AS
Petunjuk Risiko - Hutang Margin
Saya sentiasa mencari pengesahan sentimen pedagang di Wall Street. Sekiranya saya boleh mengesahkan peniaga-peniaga sedang menaik, saya rasa lebih percaya diri dalam tinjauan kenaikkan saya. Sebaliknya, jika saya boleh mengesahkan peniaga-peniaga yang lemah, saya berasa lebih yakin dengan prospek penurunan harga saya. Lagipun, pedagang memacu harga.
Salah satu cara kegemaran saya untuk melihat betapa peniaga yang menonjol adalah untuk melihat berapa banyak peniaga wang yang meminjam untuk membeli stok yang mereka berdagang. Peniaga boleh meminjam sehingga 50% dari harga pembelian stok - menurut Peraturan T Lembaga Rizab Persekutuan. Oleh itu jika saham harganya $ 100, anda hanya perlu menggunakan $ 50 wang anda sendiri untuk membeli stok. Anda boleh meminjam $ 50 yang lain.
Meminjam wang untuk membeli saham dirujuk sebagai membeli pada margin, dan jumlah wang yang anda telah meminjam untuk membeli saham disebut "hutang margin." Penjejakan jumlah hutang margin yang digunakan untuk membeli saham boleh memberi anda gambaran tentang bagaimana pedagang yakin. Peniaga yang yakin cenderung meminjam lebih banyak. Peniaga saraf cenderung untuk meminjam kurang.
Hutang margin meningkat kepada paras tertinggi sepanjang $ 668, 940, 000, 000 pada Mei 2018. Ia kemudiannya mula menyatukan pada pertengahan 2018. Menjelang akhir tahun 2018, bagaimanapun, hutang margin mula berundur, jatuh ke $ 607, 645, 000, 000 pada bulan Oktober dan kemudian menjatuhkan ke paras terendahnya baru-baru ini iaitu $ 554, 285, 000, 000 pada Disember 2018.
Sejak Disember 2018, tahap hutang margin telah melantun mundur kerana mereka telah bangkit daripada paras terendah baru-baru ini. Menariknya, hutang margin menurun kepada $ 568, 751, 000, 000 pada bulan Mei - yang lebih jauh daripada penunjuk yang ditarik semula semasa pengunduran terakhirnya pada bulan Mac - menurut data yang dikeluarkan baru-baru ini daripada Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA).
Penarikan balik ini dalam garis hutang margin dengan sempurna dengan pengunduran pada S & P 500 apabila ia menyempurnakan kepala dan bahu pola pembalikan menurun pada akhir bulan Mei. Mengetahui bahawa S & P 500 pulih dan terus menubuhkan tinggi sepanjang masa pada bulan Jun memberitahu saya bahawa jumlah hutang margin untuk bulan Jun mungkin akan lebih tinggi, kerana para peniaga mungkin meminjam lebih banyak untuk mengambil kesempatan daripada perhimpunan tersebut.
FINRA membebaskan data hutang margin sebulan selepas fakta itu. Itulah sebabnya kami hanya melihat data untuk bulan Mei. Kita perlu menunggu sehingga minggu terakhir pada bulan Julai untuk mengesahkan apa yang saya harapkan untuk melihat pada bulan Jun. Ini merupakan tanda yang menjanjikan untuk S & P 500.
:
Berapa Banyakkah Saya Boleh Meminjam Dengan Akaun Margin?
Perbezaan Antara Margin Kasar Kasar dan Margin Keuntungan Bersih
Mengapa Kekayaan Rekod Pelabur Isyarat Masalah Di Hadapan
Bottom Line - Bunga api di Wall Street
Kami sudah melihat banyak bunga api di pasaran saham tahun ini. Nikmati bunga api di luar malam ini, dan bersiaplah untuk lebih banyak lagi di Wall Street.
