Pernahkah anda mendengar rakan sekerja bercakap di sekitar air yang sejuk tentang hujung panas pada ikatan? Kami tidak fikir begitu. Pemantauan bon boleh menjadi semakin mendebarkan kerana menonton perlawanan catur, sementara menonton stok boleh mempunyai beberapa pelabur sebagai teruja sebagai peminat NFL semasa Super Bowl. Walau bagaimanapun, jangan biarkan kekeringan (atau kekurangannya) menyesatkan anda. Kedua-dua saham dan bon mempunyai kebaikan dan keburukan mereka. Di sini, kami akan menjelaskan kelebihan bon dan menawarkan beberapa sebab yang anda mungkin ingin memasukkannya ke dalam portfolio anda.
A Safe Haven for Your Money
Pada asasnya, perbezaan antara stok dan bon boleh disimpulkan dalam satu frasa: hutang berbanding ekuiti. Bon mewakili hutang, dan saham mewakili pemilikan ekuiti. Perbezaan ini membawa kita kepada kelebihan utama bon: Secara umumnya, pelaburan dalam hutang adalah lebih selamat daripada melabur dalam ekuiti. Ini kerana pemegang debitur mempunyai keutamaan terhadap pemegang saham - contohnya, jika syarikat menjadi bankrap, debitur (pemiutang) adalah lebih awal daripada para pemegang saham yang akan dibayar. Dalam senario terburuk ini, pemiutang biasanya mendapatkan sekurang-kurangnya beberapa wang mereka, sementara pemegang saham sering kehilangan keseluruhan pelaburan mereka.
Dari segi keselamatan, bon dari kerajaan AS (bon Perbendaharaan) dianggap bebas risiko (tidak ada saham bebas risiko). Walaupun tidak menghasilkan pulangan yang tinggi (sehingga 2018, bon 30 tahun menghasilkan kadar faedah kira-kira 3%), jika pemeliharaan modal - istilah mewah untuk tidak pernah kehilangan pelaburan utama anda - adalah matlamat utama anda, maka bon dari kerajaan yang stabil adalah pertaruhan terbaik anda. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa walaupun bon lebih selamat, sebagai peraturan, itu tidak bermakna semuanya selamat sepenuhnya. Terdapat juga bon yang sangat berisiko, yang dikenali sebagai bon sampah.
Pulangan yang dapat diramalkan
Sekiranya sejarah adalah sebarang petunjuk, saham akan mengatasi bon dalam jangka panjang. Bagaimanapun, bon mengatasi saham pada masa-masa tertentu dalam kitaran ekonomi. Bukanlah sesuatu yang luar biasa untuk saham kehilangan 10% atau lebih dalam satu tahun, jadi apabila bon membentuk sebahagian portfolio anda, mereka boleh membantu merapatkan gundukan apabila kemelesetan berlaku.
Juga, dalam situasi kehidupan tertentu, orang mungkin memerlukan keselamatan dan kebolehprediksi. Sebagai pesara, misalnya, seringkali bergantung pada pendapatan yang dapat diramal yang dihasilkan oleh bon. Jika portfolio anda hanya terdiri daripada stok, agak mengecewakan untuk bersara dua tahun ke pasaran beruang. Dengan memiliki bon, pesara boleh meramalkan dengan tahap kepastian yang lebih tinggi berapa pendapatan yang akan mereka peroleh pada tahun-tahun berikutnya. Seorang pelabur yang masih mempunyai banyak tahun sehingga persaraan mempunyai banyak masa untuk menampung sebarang kerugian daripada tempoh penurunan ekuiti.
Lebih baik daripada Bank
Kadang-kadang bon hanya satu-satunya pilihan yang baik. Kadar faedah atas bon biasanya lebih besar daripada kadar yang dibayar oleh bank pada akaun simpanan. Akibatnya, jika anda menjimatkan dan anda tidak memerlukan wang dalam jangka pendek (dalam setahun atau kurang), bon akan memberi anda pulangan yang lebih baik tanpa menimbulkan terlalu banyak risiko.
Penjimatan kolej adalah contoh dana yang anda mahu meningkatkan melalui pelaburan, sementara juga melindungi mereka dari risiko. Tempat letak kereta anda di bank adalah permulaan, tetapi ia tidak akan memberi anda kembali. Dengan bon, pelajar yang bercita-cita tinggi (atau ibu bapa mereka) dapat meramalkan pendapatan pelaburan mereka dan menentukan jumlah yang mereka perlu menyumbang untuk mengumpul telur sarang tuisyen mereka pada waktu bermula.
Berapa Banyak Anda Perlu Masuk Ke Bon?
Tidak ada jawapan yang mudah kepada berapa banyak portfolio anda harus dilaburkan dalam bon. Sering kali, anda akan mendengar peraturan lama yang mengatakan pelabur harus merumuskan peruntukannya di kalangan stok, bon dan wang tunai dengan menolak umur mereka dari 100. Angka yang dihasilkan menunjukkan peratusan aset seseorang yang seharusnya dilaburkan dalam stok, dengan rehat tersebar di antara bon dan wang tunai. Menurut peraturan ini, seorang lelaki berusia 20 tahun harus mempunyai 80% saham dan 20% dalam bentuk wang tunai dan bon, manakala seseorang yang berusia 65 tahun mempunyai 35% asetnya dalam stok dan 65% dalam bon dan wang tunai.
Bahawa dikatakan, garis panduan hanya garis panduan. Menentukan peruntukan aset portfolio anda melibatkan banyak faktor, termasuk jangka masa pelaburan anda, toleransi risiko, matlamat masa depan, persepsi pasaran, dan pendapatan.
Garisan bawah
Bon boleh menyumbang unsur kestabilan kepada hampir mana-mana portfolio - mereka adalah pelaburan yang selamat dan konservatif. Mereka menyediakan aliran pendapatan yang boleh diramalkan apabila stok tidak berfungsi dengan baik, dan mereka adalah kenderaan simpanan yang besar apabila anda tidak mahu meletakkan wang anda berisiko.
