Nisbah pengecualian hanyalah peratusan pulangan pelabur yang tidak tertakluk kepada cukai. Nisbah pengecualian adalah peratusan dengan jumlah dolar yang sama dengan bayaran balik atas pelaburan awal. Sebarang pulangan di atas nisbah pengecualian adalah tertakluk kepada cukai, seperti cukai keuntungan modal. Kebanyakan masa, nisbah pengecualian dikenakan kepada anuiti tidak berkelayakan.
Nisbah Pengecualian Memecah
Nisbah pengecualian timbul terutamanya melalui bentuk anuansa insurans anu tidak berkelayakan.
Apabila menerima bayaran daripada anuiti serta pengisian segera, sebahagian daripada setiap pembayaran yang diterima oleh penerima dianggap sebagai pengembalian pokok, yang tidak dikenakan cukai. Bahagian pembayaran yang lain terdiri daripada pendapatan faedah dan dikenakan cukai. Nisbah pengecualian menentukan bahagian yang boleh dikenakan cukai dan tidak boleh dikenakan setiap pembayaran.
Rumusan nisbah pengecualian ialah: Pelaburan dalam Kontrak / Diharapkan Pulangan.
Nisbah pengecualian akan tamat apabila semua prinsipal dalam kontrak telah diterima (dengan asumsi anda mencapai titik tersebut dalam kontrak). Apabila keseluruhan prinsipal telah habis, bayaran anuiti keseluruhannya akan dikenakan cukai.
Nisbah pengecualian boleh menjadi ukuran prestasi yang berkesan untuk pelaburan tertentu yang memerlukan strategi cukai atau teknik pengurusan risiko yang dipertingkatkan. Banyak produk insurans tidak sekuriti kewangan secara teknikal; mereka menawarkan manfaat sekatan yang lebih sedikit ke atas beban cukai, pengawalseliaan, dan pengawasan. Pelabur Savvy boleh menggunakan instrumen ini untuk membuat insentif pendapatan yang unik dan mengembalikan aliran yang tidak tersedia kepada sekuriti kewangan konvensional. Satu teknik sedemikian boleh termasuk menggunakan anuiti insurans tidak berkelayakan sebagai ganti tunai. Dalam kes ini, nisbah pengecualian boleh menawarkan pemahaman pemegang kontrak kepada panjang masa untuk memulihkan modal sebelum cukai keuntungan menjadi faktor.
