APA YANG DIJUAL Keuntungan Pengunderaitan
Keuntungan penajaan jamin adalah keuntungan yang diperoleh oleh syarikat insurans setelah membayar tuntutan dan perbelanjaan insurans. Syarikat-syarikat insurans mendapat pendapatan dengan menanggung jamin polisi insurans baru dan pendapatan pendapatan atas pelaburan kewangan mereka. Dikurangkan daripada hasil ini adalah perbelanjaan yang berkaitan dengan menjalankan perniagaan dan sebarang tuntutan yang dibuat oleh pemegang polisi insurans. Selebihnya adalah untung penajaan jamin yang diselaraskan. Istilah ini khusus untuk industri insurans.
PEMBATASAN Keuntungan Pengunderaitan Diselaraskan
Keuntungan pengunderaitan yang diselaraskan adalah ukuran kejayaan untuk sebuah syarikat insurans. Adalah penting bagi syarikat insurans untuk berjaya mengurus pelaburan kewangan mereka supaya mereka boleh membayar polisi insurans yang telah mereka jual. Sekiranya mereka mengamalkan prosedur pengunderaitan yang berhemat dan pengurusan aset liabiliti yang bertanggungjawab (ALM), mereka seharusnya dapat menjana keuntungan. Sekiranya mereka menaja jamin polisi, mereka tidak sepatutnya atau tidak sepadan dengan aset mereka untuk liabiliti dasar insurans masa depan mereka, mereka tidak akan menguntungkan.
Kepentingan Pengurusan Aset / Liabiliti
Pengurusan aset-liabiliti adalah proses pengurusan aset dan aliran tunai untuk memenuhi obligasi syarikat, yang mengurangkan risiko kerugian syarikat kerana tidak membayar liabiliti tepat pada masanya. Jika aset dan liabiliti dikendalikan dengan baik, perniagaan boleh meningkatkan keuntungan. Konsep pengurusan aset-liabiliti memfokuskan pada masa wang tunai kerana pengurus syarikat perlu tahu bila liabiliti mesti dibayar. Ia juga prihatin dengan adanya aset untuk membayar liabiliti, dan apabila aset atau pendapatan boleh ditukar kepada tunai.
Terdapat dua jenis syarikat insurans: kehidupan dan bukan kehidupan, juga dikenali sebagai harta benda dan mangsa. Penanggung insurans hayat sering perlu memenuhi liabiliti yang diketahui dengan masa yang tidak diketahui dalam bentuk pembayaran sekaligus. Penanggung insurans hayat juga menawarkan anuiti yang mungkin merupakan kontinjen jangka hayat atau bukan nyawa, akaun kadar jaminan (GIC) dan dana nilai yang stabil.
Dengan anuitas, keperluan liabiliti melibatkan pendapatan pendanaan selama tempoh anuitas. Mengenai GIC dan produk bernilai stabil, mereka tertakluk kepada risiko kadar faedah, yang boleh menjejaskan lebihan dan menyebabkan aset dan liabiliti tidak sesuai. Liabiliti penanggung insurans hayat cenderung untuk tempoh yang lebih lama. Sehubungan itu, aset jangka panjang dan aset yang dilindungi lebih tinggi dipilih untuk dipadankan dengan liabiliti (bon matang matang dan hartanah, ekuiti dan modal teroka), walaupun garis produk dan keperluannya berbeza-beza.
Penanggung insurans bukan hayat harus memenuhi liabiliti (tuntutan kemalangan) jangka masa yang lebih pendek, disebabkan kitaran pengunderaitan tiga hingga lima tahun yang tipikal. Kitaran perniagaan cenderung untuk mendorong keperluan syarikat untuk kecairan. Risiko kadar faedah kurang dipertimbangkan daripada untuk sebuah syarikat hayat. Liabiliti cenderung tidak menentu sama ada nilai dan masa. Struktur liabiliti syarikat sedemikian adalah fungsi garis produk dan proses tuntutan dan penyelesaian.
