Pelaburan aktif merujuk kepada strategi pelaburan yang melibatkan aktiviti belian dan jualan berterusan oleh pelabur. Pelabur aktif membeli pelaburan dan terus memantau aktiviti mereka untuk mengeksploitasi keadaan yang menguntungkan.
Memecah Pelaburan Aktif
Pelaburan aktif sangat terlibat. Tidak seperti pelabur pasif, yang melabur dalam stok apabila mereka percaya potensi untuk penghayatan jangka panjang, pelabur aktif biasanya melihat pergerakan harga stok mereka banyak kali sehari. Biasanya, pelabur aktif mencari keuntungan jangka pendek. Dana beta yang diperdagangkan pertukaran pintar adalah cara yang kos efektif bagi pelabur untuk memanfaatkan pelaburan aktif dengan mengambil kira faktor alternatif berbanding dengan mengesan indeks penanda aras, seperti memilih portfolio berdasarkan pendapatan syarikat atau beberapa pendekatan asas lain.
Faedah Pelaburan Aktif
- Pengurusan risiko: Pelaburan aktif membolehkan pengurus wang untuk menyesuaikan portfolio pelabur untuk menyelaraskan keadaan pasaran semasa. Contohnya, semasa kemunculan krisis kewangan pada 2008, para pengurus pelaburan dapat menyesuaikan pendedahan portfolio kepada sektor kewangan untuk mengurangkan risiko pelanggan mereka di pasaran. Kesempatan jangka hayat: Para pelabur boleh menggunakan pelaburan aktif untuk memanfaatkan jangka pendek peluang perdagangan. Peniaga boleh menggunakan strategi dagangan ayunan untuk berdagang julat pasaran atau memanfaatkan momentum. Kedudukan dalam dagangan swing biasanya diadakan antara dua dan enam hari tetapi mungkin berlangsung selama dua minggu. Harga saham berayun untuk sebahagian besar masa yang mewujudkan banyak peluang perdagangan jangka pendek. Hasil: Pelaburan aktif membolehkan pengurus wang untuk memenuhi keperluan khusus pelanggan mereka, seperti menyediakan kepelbagaian, pendapatan persaraan atau pulangan pelaburan yang disasarkan. Contohnya, pengurus dana lindung nilai mungkin menggunakan strategi jangka panjang / pendek yang aktif dalam usaha untuk memberikan pulangan mutlak yang tidak dibandingkan dengan penanda aras atau ukuran lain.
Had Pelaburan Aktif
- Kos: Pelaburan aktif boleh menjadi mahal kerana potensi untuk banyak urus niaga. Sekiranya pelabur terus membeli dan menjual saham, komisen memberi kesan yang signifikan ke atas pulangan pelaburan keseluruhan. Pelabur yang melabur dengan pengurus pelaburan aktif, seperti dana lindung nilai, biasanya perlu membayar yuran pengurusan, tanpa mengira seberapa berjaya dana itu dilaksanakan. Yuran pengurusan yang aktif boleh berkisar antara 0.10% hingga lebih daripada 2% aset di bawah pengurusan (AUM). Pengurus wang aktif juga boleh mengenakan yuran prestasi antara 10% dan 20% daripada keuntungan yang mereka hasilkan. Jumlah pelaburan minimum: Dana aktif sering menetapkan ambang pelaburan minimum untuk calon pelabur. Sebagai contoh, dana lindung nilai mungkin memerlukan pelabur baru untuk membuat pelaburan permulaan sebanyak $ 250, 000.
