Morgan Stanley telah mengeluarkan kajian besar-besaran yang mengenal pasti 30 saham yang mewakili "pilihan jangka panjang terbaik mereka berdasarkan kepada kemapanan dan kualiti model perniagaan." Mereka menambah, "Strategi Pemimpin Ekuiti Ketua AS, Michael Wilson, baru-baru ini mengulangi pandangannya bahawa kita mungkin melihat pasaran beruang bergulung di seluruh stok dan sektor individu yang menghasilkan indeks perdagangan rancak selama bertahun-tahun-persekitaran di mana stok -pilihan jelas menjadi lebih penting. " Ini adalah yang pertama dari dua artikel yang Investopedia akan menumpukan kepada kajian itu.
Antara 30 saham yang dicadangkan oleh Morgan Stanley ialah: Activision Blizzard Inc. (ATVI), Alphabet Inc. (GOOGL), Constellation Brands Inc. (STZ), BlackRock Inc. (BLK), Bank of New York Mellon Corp. (BK), Charles Schwab Corp (SCHW), JPMorgan Chase & Co. (JPM), dan Northrop Grumman Corp (NOC). Laporan Morgan Stanley, "30 untuk 2021: Stok kualiti untuk tempoh pegangan 3 tahun, " bertarikh 16 Mei.
Ringkasan Statistik
Untuk kumpulan pertama lapan saham ini, ini adalah keuntungan harga saham satu tahun mereka pada penutupan pada 18 Mei, bersama dengan nisbah P / E ke hadapan mereka berdasarkan anggaran pendapatan selama 12 bulan akan datang:
| Keuntungan 1 Tahun | Teruskan P / E | |
| Activision Blizzard | 28.8% | 26.8 |
| Alphabet Inc. | 12.1% | 25.8 |
| Tanda-tanda Constellation | 21.8% | 23.0 |
| Batu hitam | 38.6% | 18.8 |
| BNY Mellon | 23.3% | 13.4 |
| Charles Schwab | 54.3% | 23.1 |
| JPMorgan Chase | 32.4% | 12.3 |
| Northrop Grumman | 33.3% | 20.5 |
Kaedah Pemilihan
"Kriteria utama adalah kelestarian-kelebihan daya saing, model perniagaan, kuasa harga, kecekapan kos dan pertumbuhan, " kata laporan itu. Morgan Stanley memberi perhatian khusus untuk pulangan aset bersih bersih (RNOA), struktur modal, dan "kejelasan dan konsistensi saraan pemegang saham (dividen / buybacks)." Di antara faktor kualitatif, mereka juga "menggabungkan prinsip-prinsip Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir (ESG) utama, yang dapat memberi penerangan tentang pendekatan syarikat kepada tadbir urus yang mampan dan bertanggungjawab dalam jangka panjang."
Oleh kerana laporan itu merangkum pendekatan mereka, "Kami telah cuba mengenal pasti francais terbaik, bukan saham yang paling undervalued." Sebagai kesimpulan, mereka menulis, "Prinsip pemanduan kami adalah untuk membuat senarai syarikat yang model perniagaan dan kedudukan pasarannya akan semakin dibezakan menjadi 2021."
Data ATVI oleh YCharts
Activision Blizzard
Morgan Stanley mengutip pembuat permainan video Activision Blizzard sebagai "terus mendapat manfaat daripada peralihan digital industri daripada 'unit dijual' kepada model berdasarkan pengguna, penglibatan dan pengewangan digital." Iaitu, pertumbuhan keuntungan sepatutnya digerakkan oleh langkah dari penjualan cakera permainan fizikal untuk memuat turun melalui internet, yang bukan sahaja mengurangkan kos, tetapi juga menjejaskan jualan susulan berikutnya bagi pelbagai peningkatan. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Mengapa Streak Hot Video Boleh Dapatkan Hotter .)
Tidak termasuk pengguna seluler, Activision memiliki sekitar 90 juta pengguna bulanan, dengan Morgan Stanley memproyeksikan pertumbuhan tahunan 7% selama tiga tahun ke depan. Morgan Stanley memuji pelaburan syarikat dalam harta intelek (IP) dan permainan mudah alih, yang dijangka menjadi pemacu utama pertumbuhan masa depan. Selain itu, mereka menjangkakan syarikat itu berada dalam kedudukan utama untuk mendapat keuntungan daripada pertumbuhan eSports, dan mengeksploitasi sebahagian besar peluang yang tidak diterokai untuk mengumpul pendapatan pengiklanan.
^ SPX data oleh YCharts
Charles Schwab
Firma pembrokeran sekuriti diskaun perintis adalah "pemenang sekular daripada revolusi digital dan evolusi peraturan pengurusan kekayaan, " berdasarkan laporan "kuasa jenama, set produk dan skala luas syarikat". Sementara itu, "kedudukan kepimpinan Schwab dalam saluran institusi harus mendapat manfaat daripada garis sekular sekular terhadap nasihat bebas, sementara tawaran runcit yang unik dan luasnya terus menarik pelanggan dan aset baru." (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Charles Schwab Walmart of Investing .)
Laporan ini memaparkan "aliran pendapatan yang pelbagai" di mana komisen dagangan hanya mewakili 10% daripada keseluruhan, dengan 40% daripada pengurusan aset dan 50% daripada pendapatan faedah bersih. Ia menganggarkan bahawa setiap peningkatan 25 mata asas dalam Kadar Dana Fed menjana lebih kurang $ 250 juta dalam pendapatan faedah bersih tambahan untuk Schwab. Sebagai rujukan, jumlah pendapatan syarikat pada suku pertama ialah $ 2.6 bilion, setiap CNBC. Morgan Stanley menunjukkan bahawa Schwab meningkat pendapatan pada kadar purata tahunan sebanyak 12% dalam tempoh 5 tahun yang lalu, dan percaya bahawa ini dapat diteruskan.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Profil Syarikat
Bagaimana Fortnite Make Money: Pengewangan Eksklusif
Saham
Bagaimana Stail Boleh Meningkatkan Stok Permainan Video
Stok Teratas
Saham Video Video Teratas untuk Q1 2020
Saham
Bagaimana Platform Twitch Amazon Membuat Wang
Pengurusan portfolio
Firma Pengurusan Kekayaan: Yang Paling Besar dan Terbaik?
Stok Teratas
5 Saham Cap Besar untuk Bull atau Bear Markets
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Nilai Berinvestasi: Bagaimana Melabur Seperti Warren Buffett Nilai pelabur seperti Warren Buffett memilih perdagangan saham undervalued kurang dari nilai buku intrinsik mereka yang mempunyai potensi jangka panjang. lebih banyak Millennials: Kewangan, Pelaburan, dan Persaraan Belajar dasar-dasar keperluan milenium untuk mengetahui tentang kewangan, pelaburan, dan persaraan. lebih banyak Dana Lindung Nilai Dana lindung nilai adalah portfolio pelaburan terurus yang agresif yang menggunakan kedudukan leverage, panjang, pendek dan derivatif. lebih lagi Bagaimana Bagaimana Pelabur Dapat Melakukan Ketekunan Yang Terhutang pada Syarikat Usaha yang wajar merujuk kepada penyelidikan yang dilakukan sebelum membuat perjanjian atau transaksi kewangan dengan pihak lain. lebih Bear Definition Market Sebuah pasar beruang adalah pasaran di mana harga sekuriti jatuh dan pesimisme yang meluas menyebabkan sentimen negatif menjadi mementingkan diri sendiri. lebih banyak Rolling Hedge Sebuah lindung nilai bergulir merupakan strategi untuk mengurangkan risiko yang melibatkan mendapatkan opsyen perdagangan dan kontrak niaga hadapan baru untuk menggantikan kedudukan yang telah tamat tempoh. lebih lagi