Isi kandungan
- Sejarah Memegang Nilai Its
- Kelemahan Dolar AS
- Hedge Inflasi
- Perlindungan Deflasi
- Ketidakpastian geopolitik
- Bekalan Kekangan
- Menambah Permintaan
- Kepelbagaian Portfolio
- Garisan bawah
Emas dihormati di seluruh dunia untuk nilai dan sejarahnya yang kaya, yang telah dikaitkan dengan budaya selama ribuan tahun. Duit syiling yang mengandungi emas muncul kira-kira 800 SM, dan duit syiling emas murni yang pertama diserang semasa pemerintahan Raja Croesus Lydia kira-kira 300 tahun kemudian. Sepanjang abad, orang terus memegang emas kerana pelbagai sebab. Pertubuhan, dan sekarang ekonomi, telah meletakkan nilai emas, dengan itu mengekalkan nilainya. Ia adalah logam yang kita dapat kembali apabila bentuk mata wang lain tidak berfungsi, yang bermaksud ia selalu mempunyai nilai sebagai insurans terhadap masa yang sukar. Berikut adalah lapan sebab berpotensi untuk memiliki emas hari ini.
Takeaways Utama
- Sepanjang sejarah, emas telah dilihat sebagai komoditi yang istimewa dan berharga. Emas emas boleh menjadi lindung nilai yang baik terhadap inflasi dan deflasi, dan penyelam portfolio portfolio yang baik. Sebagai simpanan nilai global, emas juga boleh menyediakan perlindungan kewangan semasa geopolitik dan makroekonomi ketidakpastian.
Sejarah Memegang Nilai Its
Tidak seperti mata wang kertas, duit syiling atau aset lain, emas telah mengekalkan nilai sepanjang zaman. Orang ramai melihat emas sebagai cara untuk menyampaikan dan memelihara kekayaan mereka dari satu generasi ke generasi berikutnya. Sejak zaman purba, orang telah menghargai sifat unik logam berharga. Emas tidak menghancurkan dan boleh dicairkan melalui nyalaan biasa, menjadikannya mudah untuk bekerja dengan dan setem sebagai duit syiling. Selain itu, emas mempunyai warna yang unik dan cantik, tidak seperti unsur-unsur lain. Atom dalam emas lebih berat dan elektron bergerak lebih cepat, menghasilkan penyerapan cahaya; satu proses yang mengambil teori relativiti Einstein untuk difikirkan.
Kelemahan Dolar AS
Walaupun dolar AS adalah salah satu mata wang rizab yang paling penting di dunia, ketika nilai dolar jatuh terhadap mata wang lain seperti yang dilakukan antara tahun 1998 dan 2008, ini sering mendorong orang untuk berkumpul untuk keselamatan emas, yang menimbulkan harga emas. Harga emas hampir tiga kali ganda antara 1998 dan 2008, mencecah kejayaan $ 1, 000-an-ounce pada awal 2008 dan hampir dua kali ganda antara 2008 dan 2012, mencecah sekitar $ 1800- $ 1900 mark. Penurunan dolar AS berlaku untuk beberapa sebab, termasuk defisit belanjawan dan perdagangan besar negara dan peningkatan besar dalam bekalan wang.
Hedge Inflasi
Emas secara sejarah telah menjadi lindung nilai yang sangat baik terhadap inflasi, kerana harganya cenderung meningkat apabila kos hidup meningkat. Sepanjang 50 tahun yang lalu pelabur telah melihat harga emas melambung dan pasaran saham terjun semasa tahun-tahun inflasi yang tinggi. Ini kerana apabila mata wang fiat kehilangan kuasa beli untuk inflasi, emas cenderung dihargai di unit mata wang dan dengan itu cenderung timbul bersama dengan segala yang lain. Tambahan pula, emas dilihat sebagai nilai yang baik supaya orang boleh digalakkan untuk membeli emas apabila mereka percaya bahawa mata wang tempatan mereka telah kehilangan nilai.
Perlindungan Deflasi
Deflasi ditakrifkan sebagai tempoh di mana penurunan harga, apabila aktiviti perniagaan melambat dan ekonomi dibebani oleh hutang yang berlebihan, yang tidak dilihat di seluruh dunia sejak Kemelesetan Besar pada tahun 1930-an (walaupun sedikit deflasi berlaku berikutan krisis kewangan pada tahun 2008 di beberapa bahagian dunia).. Semasa Kemelesetan, kuasa beli relatif emas melambung manakala harga lain menurun dengan ketara. Ini adalah kerana orang memilih untuk menyimpan wang tunai, dan tempat paling selamat untuk memegang tunai adalah duit syiling emas dan emas pada masa itu.
Ketidakpastian geopolitik
Emas mengekalkan nilainya bukan sahaja pada masa ketidakpastian kewangan, tetapi pada masa ketidaktentuan geopolitik. Ia sering dipanggil "komoditi krisis, " kerana orang melarikan diri ke keselamatan relatif apabila ketegangan dunia meningkat; sepanjang masa, ia sering mengatasi pelaburan lain. Sebagai contoh, harga emas mengalami beberapa pergerakan harga utama tahun ini sebagai tindak balas kepada krisis yang berlaku di Kesatuan Eropah. Harganya seringkali naik apabila keyakinan terhadap kerajaan rendah.
Bekalan Kekangan
Kebanyakan bekalan emas di pasaran sejak tahun 1990-an telah datang dari penjualan emas emas dari peti besi bank pusat global. Penjualan ini oleh bank pusat global berkurangan pada 2008. Pada masa yang sama, pengeluaran emas baru dari lombong telah menurun sejak tahun 2000. Menurut BullionVault.com, output perlombongan emas tahunan jatuh daripada 2, 573 tan metrik pada tahun 2000 kepada 2, 444 tan metrik pada tahun 2007 (bagaimanapun, menurut Goldsheetlinks.com, emas menyaksikan pemulihan dalam pengeluaran dengan output mencecah hampir 2, 700 metrik tan pada tahun 2011.) Ia boleh mengambil masa lima hingga 10 tahun untuk membawa lombong baru ke dalam pengeluaran. Sebagai peraturan umum, pengurangan bekalan emas meningkatkan harga emas.
Menambah Permintaan
Pada tahun-tahun sebelumnya, peningkatan kekayaan ekonomi pasaran baru muncul mendorong permintaan emas. Di kebanyakan negara-negara ini, emas dikaitkan dengan budaya. India adalah salah satu negara yang memakan emas terbesar di dunia; ia mempunyai banyak kegunaan di sana, termasuk perhiasan. Oleh itu, musim perkahwinan India pada bulan Oktober secara tradisinya adalah masa sepanjang tahun yang melihat permintaan global tertinggi bagi emas (walaupun ia telah jatuh pada tahun 2012.) Di China, di mana bar emas merupakan bentuk penjimatan tradisional, permintaan kerana emas telah teguh.
Permintaan untuk emas juga berkembang di kalangan pelabur. Ramai yang mula melihat komoditi, terutamanya emas, sebagai kelas pelaburan di mana dana harus diperuntukkan. Malah, SPDR Gold Trust menjadi salah satu ETF terbesar di Amerika Syarikat, dan juga salah satu pemegang emas emas terbesar dunia pada tahun 2008, hanya empat tahun selepas penubuhannya.
Kepelbagaian Portfolio
Kunci untuk mempelbagaikan ialah mencari pelaburan yang tidak berkait rapat dengan satu sama lain; emas secara historis mempunyai korelasi negatif terhadap stok dan instrumen kewangan lain. Sejarah terkini membezakan ini:
- 1970-an adalah hebat untuk emas, tetapi dahsyat untuk stok. 1980-an dan 1990-an adalah indah untuk stok, tetapi mengerikan untuk emas.2008 menyaksikan stok turun dengan ketara apabila pengguna berhijrah ke emas.
Pelabur yang mempunyai kepelbagaian yang kukuh menggabungkan emas dengan stok dan bon dalam portfolio untuk mengurangkan kemeruapan dan risiko keseluruhan.
Garisan bawah
Emas sepatutnya menjadi bahagian penting dalam portfolio pelaburan terpelbagai kerana kenaikan harga sebagai tindak balas kepada peristiwa yang menyebabkan nilai pelaburan kertas, seperti saham dan bon, merosot. Walaupun harga emas boleh berubah-ubah dalam jangka pendek, ia tetap mengekalkan nilainya selama jangka masa panjang. Selama bertahun-tahun, ia telah berfungsi sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan hakisan mata wang utama, dan dengan demikian merupakan pelaburan yang bernilai baik dipertimbangkan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat "Memiliki Emas Sudah Pelaburan yang Baik Sepanjang Jangka Panjang?")
