Dikenali secara meluas sebagai pelabur paling terkenal di dunia, dengan rekod prestasi jangka panjang yang cemerlang untuk menyokong penilaian itu, ucapan oleh Warren Buffett patut mendapat perhatian yang banyak, dan yang lain berulang kali cuba meniru kaedahnya dan mengantisipasi langkahnya. Mesyuarat tahunan beliau Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) akan datang pada hari Sabtu, 5 Mei, dan pelabur akan bersemangat untuk menghuraikan komennya untuk pandangan yang berharga. Dalam menjangkakan mesyuarat itu, Bhumika Gashti, yang mengetuai penganalisis penyelidikan di Credit Suisse AG, berpendapat bahawa stok ini mungkin termasuk kriteria Buffett, menurut Barron: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp (CNC) dan Universal Health Services Inc. (UHS). (Untuk lebih lanjut, sila lihat juga: Peraturan yang Warren Buffett Lives By .)
Apa yang mereka lakukan
Ulta adalah peruncit produk kecantikan dengan salun di kedai. O'Reilly adalah peruncit alat ganti, alat dan aksesori yang juga menyediakan pelbagai perkhidmatan diagnostik dan pembaikan. Cognizant menawarkan perundingan teknologi maklumat dan perkhidmatan penyumberan luar. CDW menyediakan perkhidmatan teknologi maklumat seperti pengkomputeran awan dan pengoptimuman pusat data. Centene terlibat dalam mentadbir pelbagai program penjagaan kesihatan yang ditaja kerajaan. Universal menguruskan hospital dan pusat penjagaan kesihatan yang lain.
Butiran statistik
Bagi enam saham yang disebutkan di atas, di sini adalah keuntungan harga mereka dalam tempoh lima tahun yang lalu dan untuk tahun ini sehingga 30 April, serta nisbah P / E ke hadapan mereka, menurut Yahoo Finance:
- Ulta: + 186% 5 tahun, + 12.1% YTD, 19.8x P / EO'Reilly: + 39%, + 6.5%, 15.0xCognizant: + 155%, + 15.5%, 16.0xCDW: + 306%, 13.6xCentene: + 370%, + 7.6%, Kesihatan 13.3xUniversal: + 74%, + 0.8%, 11.0x
Saham Berkshire Hathaway meningkat sebanyak 120% dalam tempoh 10 tahun yang lalu, di mana S & P 500 Index (SPX) telah meningkat sebanyak 92%. Dalam tempoh lima tahun yang lalu, angka masing-masing adalah 85% dan 66%, manakala YTD adalah -2.3% dan -1.0%. P / E ke hadapan semasa untuk saham Berkshire ialah 20.2, bagi Yahoo Finance, manakala bagi S & P 500 adalah 17.0, setiap pengiraan oleh Birinyi Associates seperti yang dilaporkan oleh The Wall Street Journal. Perhatikan bahawa CDW mula berdagang pada 27 Jun 2013, dan keuntungan lima tahunnya dikira dari tarikh tersebut dan seterusnya. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Pikirkan Seperti Warren Buffett .)
Menjaga Ia Mudah
"Buffett sudah pasti sederhana tahun-tahun ini, dia sebenarnya membeli syarikat-syarikat yang hebat dengan harga yang sangat baik, " seperti petikan Barron Gashti. Beliau menilai kriteria pemilihannya untuk saham-saham dalam faktor-faktor ini, di mana Barron: pulangan tinggi ekuiti (ROE), pulangan yang tinggi terhadap aset ketara bersih, kuasa perolehan yang konsisten, keupayaan untuk menangani inflasi, beban hutang kecil atau tidak, penilaian saham yang rendah, pengurusan yang baik, dan perniagaan yang mudah difahami.
Semua enam saham di atas layak sebagai perniagaan mudah difahami. Setiap Yahoo Finance, semua kecuali Ulta mempunyai nisbah P / E ke hadapan di pasaran, dan semua dijangka menyerahkan keuntungan tahun penuh 2018 EPS sebanyak 20% atau lebih, mengikut anggaran konsensus. Nisbah PEG yang rendah ditawarkan oleh O'Reilly (0.85), CDW (0.96), dan Centene (0.86). ROE yang tinggi milik Ulta (33%), O'Reilly (99%), dan CDW (52%). Rendah atau tiada hutang jangka panjang menyifatkan Ulta dan Cognizant.
Lebih Banyak Potensi Sasaran
Berkshire Hathaway memegang hampir $ 116 bilion dalam bentuk wang tunai dan pelaburan jangka pendek pada akhir tahun 2017. Dalam cubaan mereka sendiri untuk memohon kriteria pelaburan Buffett yang sering dinyatakan, CNBC menyenaraikan kemungkinan sasaran mereka untuknya pada awal tahun ini. Ini termasuk: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), bahagian General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) dan Southwest Airlines Co. (LUV).
Alat kerja Illinois adalah "stalwart skrin bawah-bawah dengan aliran tunai yang kukuh, " setiap CNBC. Industri makanan menyatukan, dan Buffett-backed Kraft-Heinz Co. (KHC) adalah pemerolehan logik untuk Campbell, kata CNBC. Buffett sudah menyatakan bahawa dia mampu membeli GE secara bermasalah sepenuhnya, tetapi CNBC berpendapat bahawa perniagaan pajakan syarikatnya mungkin sesuai untuk Buffett, yang optimis mengenai industri penerbangan itu. Sementara itu, Southwest mempunyai aliran tunai yang kukuh, pengurusan yang baik dan tumpuan domestik, CNBC nota. AmeriSourceBergen adalah pengedar utama farmaseutikal, dan CNBC mengamati bahawa ia sesuai dengan perkongsian untuk mengurangkan kos kesihatan pekerja yang Buffett telah bergabung dengan Amazon.com Inc. (AMZN) dan JPMorgan Chase & Co. (JPM).
