Apakah ETF REIT?
Dalam tempoh kadar faedah yang rendah, amanah pelaburan hartanah (REIT) - portfolio hartanah yang dijaminkan - menawarkan potensi pendapatan yang disediakan oleh hartanah yang digabungkan dengan kecairan saham. Dana perdagangan bursa harta tanah (ETF), yang memegang bakul sekuriti ini, menawarkan cara cecair dan kos rendah terutamanya untuk melabur dalam kelas aset hartanah.
Bagaimana REIT Pelaburan ETF berfungsi
Dengan REIT, pelabur membeli saham dan mendapatkan dividen berbayar yang dibayar-menuai pulangan jumlah berdasarkan jumlah yang mereka telah melabur. Walaupun pulangan kurang daripada, katakan, memiliki seluruh bangunan dan menuai semua pendapatan daripadanya, risiko itu juga rendah. Sebuah REIT ETF melabur di beberapa syarikat hartanah yang memiliki harta tanah sekaligus, dan tentu saja, kepelbagaian ini terus mengurangkan pendedahan pelabur-sedangkan individu membeli sebuah hartanah bertaruh hanya dengan satu harta tersebut. Selain itu, ia menawarkan peluang untuk masuk ke dalam hartanah tanpa perlu menjadi tuan tanah atau rakan kongsi dalam kumpulan pelaburan.
Lima REIT ETF untuk Pertimbangkan untuk Portfolio Anda
Di bawah ini kami telah memilih lima hartanah ETF yang teratas berdasarkan kualiti dan aset di bawah pengurusan (AUM) pada 6 April 2019. Mereka disenaraikan di bawah dari yang terbesar hingga terkecil. Kami menilai pendekatan pelaburan setiap dana supaya pelabur dapat membuat perbandingan gaya dan keputusan.
Takeaways Utama
- REITs menggabungkan kecairan saham dengan pendapatan dan kestabilan memiliki hartanah. REIT ETF memiliki beberapa REIT, yang menawarkan kepelbagaian lebih lanjut. REITs lebih banyak datang dengan risiko yang lebih besar tetapi menawarkan peningkatan yang lebih tinggi. Terdapat beberapa REIT yang menawarkan pendedahan kepada pasaran antarabangsa. Pengambilan dalam REIT membolehkan pelabur peluang untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran hartanah tanpa beban hutang, koleksi sewa, atau pengurusan harta.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Pertaruhan terbaik untuk kebanyakan pelabur pemula ialah untuk terus memberi tumpuan kepada AS dan membeli syarikat awam terbesar yang terikat dengan pasaran hartanah. VNQ berada di bahagian atas senarai untuk pendedahan luas, pelbagai dan nisbah perbelanjaan yang sangat munasabah. Walaupun matlamat utamanya adalah pendapatan tinggi, pelabur mungkin melihat penghargaan dalam nilai keseluruhan juga.
Dana ini menjejaki indeks yang mengukur prestasi REITs. Stok tertentu yang dipegangnya adalah sebahagian daripada Indeks REIT MSCI AS, dan mereka ditimbang dengan cara yang sama dengan pembahagian dalam indeks. Pegangan teratas biasanya mewakili "siapa siapa" operator REIT terbesar di luar sana, termasuk pemain seperti Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA), dan American Tower (AMT).
- Purata. Jumlah: 7 juta aset Aset: Nisbah $ 61 bilionP / E (TTM): 27.6Bayaran: 3.96% Pulangan YTD: 17.89% Nisbah Perbelanjaan (bersih): 0.12%
VNQ ETF telah mengatasi S & P 500 dengan lebih daripada 54 mata peratusan berdasarkan jumlah pulangan sepanjang dekad yang lalu.
Schwab US REIT ETF (SCHH)
SCHH melabur dalam REIT daripada Indeks Dow Jones REIT Amerika Pilih tetapi boleh melabur dalam orang lain yang tidak termasuk dalam indeks juga. Di antara REITs yang merupakan sebahagian daripada indeks, dana memberikan berat yang sama dengan pemberat dalam indeks.
- Purata. Jumlah: 828, 000 Aset NetNet: Nisbah $ 5.45 bilionP / E (TTM): 31.5Bank: 2.85% Pulangan YTD: 16.7% Nisbah Perbelanjaan (bersih): 0.07%
iShares Real Estate AS ETF (IYR)
Seperti namanya, IYR adalah pakar dalam negeri yang lain. Dana ini kebanyakannya melabur dalam REIT dan percubaan untuk menyimpan 90% daripada asetnya dalam sekuriti yang terdapat dalam Indeks Harta Tanah Dow Jones AS. Syarikat-syarikat yang diwakili oleh sekuriti itu mungkin besar-besaran, pertengahan cap, atau cap kecil, tetapi penekanan cenderung kepada pemain-pemain besar.
Peratusan aset dalam saiz tertentu syarikat bergantung kepada indeks yang mendasari. Pengurus dana mungkin mengubah campuran pegangan untuk lebih mencerminkan prestasi penanda aras.
- Purata. Jumlah: 9.1 juta Aset-asetNet: Nisbah $ 4.6 bilionP / E (TTM): 33.7Penggunaan: 3.0% Pulangan YTD: 17.4% Nisbah Perbelanjaan (bersih): 0.43%
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
Dana ini mencari keputusan yang serupa dengan Indeks Cohen & Steers Realty Majors, yang sebahagian besarnya terdiri daripada REITs. Dana melaburkan sekurang-kurangnya 90% daripada asetnya dalam REIT tersebut, atau dalam resit deposit yang mewakili REIT. Khususnya, ICF mencari syarikat yang mungkin diperoleh atau yang mungkin memperoleh syarikat lain sebagai sebahagian daripada penyatuan sektor hartanah.
- Purata. Jumlah: 124, 000 Aset Aset: Nisbah $ 2.18 bilionP / E (TTM): 14.3Penggunaan: 2.7% Pulangan YTD: 17.3% Nisbah Perbelanjaan (bersih): 0.34%
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
RWR menggunakan Indeks Dow Jones US Select REIT sebagai penanda arasnya dan mempunyai banyak pertindihan dengan VNQ. Pengurus wangnya cuba untuk melabur dalam sekuriti yang penilaiannya terikat erat dengan pegangan hartanah sebenar setiap syarikat, dan mengelakkan syarikat yang dihargai berdasarkan pertimbangan selain dari harta benda mereka.
- Purata. Jumlah: 249, 000 Aset NetNet: Nisbah $ 2.94 bilionP / E (TTM): 33.4Penggunaan: 3.7% Pulangan YTD: 16.3% Nisbah Perbelanjaan (bersih): 0.25%
5 Cara Mudah Melabur Di Harta Tanah
Pilihan REIT ETF tambahan
Walaupun mereka menawarkan lebih banyak risiko, firma REIT yang lebih kecil mempunyai peluang untuk berkembang lebih cepat daripada pemain yang lebih besar dalam industri. Untuk itu, Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) telah dibina untuk mempunyai sekurang-kurangnya 90% daripada asetnya dalam pegangan kecil dan sederhana dalam Indeks REIT Equity Yield Premium KBW (di Nasdaq) yang disenaraikan dalam ETF nama.
Hasil semasa adalah pada 7.0%, walaupun nisbah perbelanjaan meningkat di sana pada 0.35%. Jumlah aset juga agak kecil pada sekitar $ 348 juta, yang boleh membuat kecairan menjadi kebimbangan kepada sesetengah pelabur.
Peningkatan kadar faedah boleh menyebabkan tekanan ke atas harga saham REIT.
Hartanah di luar AS mempunyai prospek pertumbuhan yang baik juga. Dan walaupun kebanyakan tidak mempunyai pasaran seperti yang dibangunkan sebagai pasaran REIT di Amerika Syarikat, pertumbuhannya boleh menjadi lebih kuat, seperti di pasaran baru muncul atau di Eropah yang berada di peringkat awal pemulihan ekonomi.
Untuk menambah VNQ yang terperinci di atas, Vanguard secara logiknya menawarkan ETF Real Estat AS Vanguard Global (VNQI). Ia mempunyai aset $ 6.3 bilion dan hasil 3.95%. Nisbah perbelanjaan adalah 0.12%, sangat munasabah memandangkan dana antarabangsa secara amnya mengenakan lebih banyak daripada yang domestik.
Garisan bawah
Pelabur tidak perlu menaikkan bayaran yang besar untuk masuk ke hartanah. ETF yang disenaraikan di atas menawarkan pelabur peluang untuk mengambil bahagian dalam pasaran hartanah tanpa hutang, bayaran turun, koleksi sewa, pengurusan hartanah, atau lain-lain beban pemilikan. Dan mereka cukup terisolasi dari risiko. REIT sendiri memegang banyak hartanah, dan REIT ETF memegang pelbagai REIT, jadi pelabur dilindungi dengan baik daripada kerugian akibat kegagalan harta tunggal.
