Sebaik sahaja anda telah membina portfolio bersama anda, anda perlu tahu cara mengekalkannya dengan menggunakan strategi pelaburan dana bersama. Mari kita tinjau empat strategi popular.
Strategi Wing-It
Ini adalah strategi pelaburan bersama yang paling sering dilihat, terutamanya di kalangan pelabur baru. Bagaimanakah ia berfungsi? Jika anda tidak mengikut pelan atau struktur tertentu yang membantu membimbing anda dalam membuat pelaburan dan mengekalkan portfolio anda, anda mungkin menggunakan strategi sayap.
Tanpa rancangan untuk melabur, anda mungkin berjuang untuk membuat keputusan yang mencerminkan dengan tepat sasaran pelaburan anda. Kebanyakan ahli akan bersetuju bahawa strategi ini cenderung kurang berjaya kerana kekurangan konsistensi.
Sebaliknya, jika anda mempunyai pelan atau struktur di tempat yang membimbing pelaburan anda, maka pengurusan portfolio anda harus lebih mudah.
Strategi Masa Pasaran
Strategi pemasaan pasaran menunjukkan keupayaan untuk masuk dan keluar dari sektor, aset, atau pasaran pada masa yang tepat. Di dunia yang ideal, keupayaan untuk masa pasaran bermakna bahawa anda akan selalu membeli rendah dan menjual tinggi.
Malangnya, beberapa pelabur melakukan ini secara konsisten kerana tingkah laku pelabur biasanya didorong oleh emosi dan bukannya logik. Realitinya kebanyakan pelabur cenderung melakukan yang bertentangan dengan apa yang optimum (iaitu membeli tinggi dan menjual rendah). Ini membawa ramai yang percaya bahawa masa pasaran tidak berfungsi. Tidak ada yang dapat meramalkan masa depan secara tepat dengan konsistensi, namun terdapat banyak penunjuk pasaran yang diyakini oleh beberapa pelabur yang memberikan mereka kelebihan dalam meramalkan di mana pasaran dipimpin.
Strategi Buy-and-Hold
Ini adalah strategi pelaburan yang paling banyak dipelajari. Strategi ini bermakna anda akan membeli pelaburan anda dan memegang mereka untuk jangka masa yang panjang tanpa mengira sama ada pasaran naik atau turun. Kebijaksanaan konvensional berkata Jika anda menggunakan strategi membeli-dan-memegang dan mengatasi kemerosotan pasaran, dari masa ke masa keuntungan anda akan melebihi kerugian anda. Jutawan dan pelabur legenda, Warren Buffett, sedang dirakamkan sebagai berkata strategi ini sesuai untuk pelabur jangka panjang.
Sebab lain strategi ini sangat popular adalah mudah untuk digunakan. Ini tidak menjadikannya lebih baik atau lebih buruk daripada pilihan lain; ia mudah dibeli dan kemudian dipegang.
Strategi Penimbang Prestasi
Ini agak di tengah-tengah antara masa pasaran dan membeli-dan-terus. Dengan strategi pelaburan dana bersama ini, anda akan mengkaji semula campuran portfolio anda dari semasa ke semasa dan membuat beberapa pelarasan. Mari kita lihat contoh yang terlalu banyak menggunakan angka prestasi sebenar.
Katakan anda bermula dengan portfolio ekuiti sebanyak $ 100, 000 di empat dana bersama, berpecah menjadi pembahagian yang sama sebanyak 25% setiap satu.
Selepas tahun pertama melabur, portfolio tidak lagi berwajaran sama pada 25% dalam setiap dana kerana sesetengah dana dilakukan lebih baik daripada yang lain.
Realitinya ialah selepas tahun pertama, kebanyakan pelabur dana bersama cenderung untuk membuang orang yang kalah (Dana D) dan membeli lebih banyak pemenang (Dana A). Walau bagaimanapun, itu bukanlah apa yang membimbangkan prestasi. Pencapaian prestasi hanya bermakna bahawa anda akan menjual beberapa dana yang melakukan yang terbaik untuk membeli beberapa dana yang paling buruk.
Hati anda akan menentang logik ini, tetapi ia adalah perkara yang betul untuk dilakukan kerana yang berterusan dalam melabur adalah segala-galanya adalah kitaran. Pada tahun empat, Dana A telah menjadi yang kalah dan Dana D telah menjadi pemenang.
Peningkatan prestasi portfolio ini dari tahun ke tahun bermakna anda akan mengambil keuntungan apabila Dana A berfungsi dengan baik untuk membeli Dana D apabila ia turun. Jika anda telah mengimbangi semula portfolio ini pada akhir setiap tahun selama lima tahun, anda akan lebih jauh sebagai hasil daripada penaksiran prestasi. Ini semua tentang disiplin.
Garisan bawah
Kunci pengurusan portfolio adalah untuk mempunyai strategi pelaburan dana bersama yang anda ikuti dengan cara yang berdisiplin. Pengurus wang yang paling berjaya di dunia berjaya kerana mereka mempunyai disiplin untuk menguruskan wang, dan mereka mempunyai rancangan.
Warren Buffet mungkin berkata yang terbaik: "Untuk melabur dengan jayanya seumur hidup tidak memerlukan IQ stratosferik, wawasan perniagaan yang luar biasa, atau maklumat dalaman. Apa yang diperlukan ialah rangka intelektual yang baik untuk membuat keputusan, dan keupayaan untuk mengekalkan emosi daripada menghancurkannya rangka kerja."
