Apa Makna 3C7?
3C7 merujuk kepada sebahagian daripada Akta Syarikat Pelaburan 1940 yang membolehkan dana swasta memenuhi kriteria tertentu pengecualian daripada beberapa peraturan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). 3C7 adalah pengecualian untuk pengecualian 3 (c) (7). Pengecualian, yang terdapat dalam seksyen 3 akta, dibaca sebahagian:
Seksyen 3(3) (c) Walau apa pun subseksyen (a), tiada seorang pun daripada orang yang berikut adalah syarikat pelaburan dalam maksud tajuk ini:
(7) (A) Mana-mana penerbit, sekuriti tertunggak yang dimiliki secara eksklusif oleh orang yang, pada masa pemerolehan sekuriti itu, adalah pembeli yang berkelayakan, dan yang tidak membuat dan tidak pada masa itu mencadangkan untuk membuat orang awam menawarkan sekuriti sedemikian.
Untuk melayakkan pengecualian 3C7, dana swasta mesti menunjukkan bahawa mereka tidak mempunyai rancangan untuk membuat tawaran awam permulaan dan pelabur mereka adalah pembeli yang berkelayakan. Pembeli yang berkelayakan adalah piawai yang lebih tinggi daripada pelabur yang terakreditasi, kerana ia memerlukan pelabur mempunyai sekurang-kurangnya $ 5 juta dalam pelaburan. Dana swasta tidak diperlukan melalui pendaftaran Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa atau menyediakan pendedahan yang berterusan. Dana 3C7 juga dikecualikan daripada mengeluarkan prospektus yang akan menggariskan kedudukan pelaburan secara terbuka. Dana 3C7 juga dirujuk sebagai syarikat 3C7 atau dana 3 (c) (7).
3C7 Dijelaskan
3C7 adalah salah satu daripada dua pengecualian dalam Akta Syarikat Pelaburan tahun 1940 bahawa dana lindung nilai, dana modal teroka, dan dana ekuiti swasta yang lain digunakan untuk mengelakkan sekatan SEC. Ini membebaskan dana ini untuk menggunakan alat seperti leverage dan derivatif sehingga dana yang paling banyak didagangkan secara umum tidak dapat. Yang mengatakan, dana 3C7 mesti mengekalkan pematuhan mereka untuk terus menikmati pengecualian daripada Akta 1940. Sekiranya dana tidak dapat dipatuhi dengan mengambil pelaburan daripada pembeli yang tidak berkelayakan, misalnya, ia akan membuka dirinya kepada tindakan penguatkuasaan SEC serta tindakan litigasi dari pelabur dan mana-mana pihak lain yang mempunyai kontrak dengannya.
Dana 3C7 berbanding Dana 3C1
Dana 3C7 didayakan oleh bahagian yang sama dalam Akta 1940 yang meliputi dana 3C1, tetapi terdapat perbezaan penting antara keduanya. Dana 3C7, seperti yang dinyatakan, mengambil pelaburan daripada pembeli yang layak, sedangkan dana 3C1 bekerja dengan pelabur yang terakreditasi. Ini bermakna pelabur dalam dana 3C7 dipegang kepada kekayaan yang lebih tinggi daripada dana 3C1, yang boleh mengehadkan kolam pelabur bahawa dana berharap dapat mengumpul wang dari. Yang berkata, dana 3C1 dihadkan kepada 100 jumlah pelabur, yang mengehadkan jumlah pelabur dana boleh mengambil dari kolam yang lebih luas yang mereka dibenarkan untuk menarik dari. Dana 3C7 tidak mempunyai cap yang ditetapkan. Walau bagaimanapun, dana 3C7 akan disalurkan ke Akta Bursa Sekuriti pada tahun 1934 apabila mereka mencapai 2, 000 pelabur, yang pada dasarnya membuat mereka menjadi awam dan terbuka untuk meningkatkan pengawasan SEC.
