Konglomerat pertanian Deere & Company (DE) duduk di barisan tembakan perang perdagangan jahat antara Amerika Syarikat dan China. Tarif cukai balas $ 34 bilion naga naga, yang termasuk kacang soya dan babi AS, secara langsung memberi kesan kepada pendapatan asas pelanggan Deere.
"Masalah perdagangan telah menimbang sentimen petani baru-baru ini, " ujar John May, ketua penyelesaian pertanian Deere, kepada para penganalisis ketika membahas pendapatan kuartal kedua 2018, seperti dilansir The Wall Street Journal. Juga, kos input Deere telah meningkat disebabkan oleh tarif keluli dan aluminium.
Walaupun tarif perdagangan ini tidak akan ragu-ragu mempunyai impak yang ketara ke atas pendapatan, kepelbagaian global Deere ke dalam perkhidmatan kewangan, pembinaan, turf dan teknologi pertanian sepanjang dekad yang lalu akan membantu mengimbangi kos yang lebih tinggi dan penurunan jualan dalam jentera pertanian. Keupayaan syarikat untuk membayar dividen yang mantap atau meningkat selama 30 tahun yang lalu menunjukkan disiplin fiskal jangka panjang dan keupayaan untuk mengatasi kemerosotan. Analisis teknikal menunjukkan bahawa carta saham Deere membentuk corak bawah dua. Penembusan di atas $ 152.50 akan mengesahkan corak dan mencadangkan peningkatan seterusnya.
Pelabur yang mengambil pandangan jangka panjang pada Deere dan mahu pendedahan kepada stok harus mempertimbangkan untuk membeli salah satu daripada tiga dana yang diperdagangkan (ETF).
iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (VEGI)
Pengeluar Pertanian Global iShares MSCI ETF, yang ditubuhkan pada tahun 2012, bertujuan memberikan pulangan serupa kepada IMI Indeks Pengeluar Pertanian MSCI Pilih. Dana ini mencapai ini dengan melabur sekurang-kurangnya 90% asetnya dalam sekuriti yang terdiri daripada indeks yang dikesan. VEGI memegang syarikat-syarikat dalam kedua-dua pasaran maju dan berkembang yang beroperasi dalam perniagaan pertanian. Deere memerintahkan peruntukan atas dana, dengan pemberat sebanyak 13.87%. Peruntukan utama lain dalam portfolio ETF termasuk Nutrien Ltd. (NTR) pada 10.79% dan Archer-Daniels-Midland Company (ADM) pada 8.45%.
Pengeluar Pertanian Global iShares MSCI ETF mempunyai aset $ 33.52 juta di bawah pengurusan (AUM) dan nisbah perbelanjaan yang rendah sebanyak 0.37%. Sehingga September 2018, dana itu telah mengembalikan 5.41% dalam tempoh lima tahun yang lalu dan 8.72% berbanding tiga tahun sebelumnya. Tahun hingga kini (YTD), VEGI telah mengembalikan 0.36%. Pelabur juga menerima dividen sebanyak 1.36%.
First Trust Indxx Global Agriculture ETF (FTAG)
Dilancarkan pada 2010, ETF Pertanian Global First Trust Indxx bertujuan untuk meniru prestasi Indeks Pertanian Global Indxx. FTAG melakukan ini dengan melabur bahagian bahagian asetnya dalam sekuriti yang membentuk indeks yang mendasari. Indeks ini memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat yang berusaha untuk meningkatkan hasil pertanian. Deere adalah pegangan kedua terbesar dana dengan peruntukan 9.59%. Syarikat kimia terbesar di dunia, DowDuPont Inc. (DWDP), adalah pegangan terbesar ETF dan menyumbang 10.5% daripada portfolio. Secara keseluruhannya, bakul FTAG memegang 43 saham.
The First Trust Indxx Global Agriculture ETF mempunyai aset bersih hanya $ 5.03 juta dan membayar hasil dividen sebesar 1.33%. Yuran pengurusan tahunan dana sebanyak 0.7% adalah melebihi purata kategori 0.52%. Dana ini lebih untuk pelabur kontrarian yang suka membeli ETF yang tidak disenangi. FTAG mempunyai pulangan tahunan lima dan tiga tahun masing-masing -14.39% dan -4.91%. Sehingga September 2018, dana itu mengecewakan -4.85% pulangan YTD.
VanEck Vectors Natural Resources ETF (HAP)
VanEck Vectors Natural Resources ETF cuba untuk mencerminkan prestasi VanEck Natural Resources Index. Ia mencapai ini dengan melabur sebahagian besar asetnya dalam sekuriti yang merupakan indeks penanda aras. Dana di bawah risiko purata ini memegang syarikat-syarikat yang menghasilkan majoriti pendapatan mereka dari pertanian, tenaga, logam atau produk hutan. Pelabur mendapat pendedahan kepada Deere melalui peruntukan 8.55% dana kepada stok syarikat. Nutrien dan Archer-Daniels-Midland melengkapkan tiga pegangan ETF. HAP menawarkan kepelbagaian yang baik dengan 293 pegangannya.
VanEck Vectors Natural Resources ETF mengenakan bayaran pengurusan sederhana sebanyak 0.5% dan mempunyai $ 96.11 juta dalam AUM. Sehingga September 2018, HAP mempunyai pulangan tahunan lima tahun sebanyak 3.43% dan pulangan tahunan 10 tahun sebanyak 10.6%. Ia mempunyai pulangan YTD -0.92% dan menawarkan hasil dividen sebanyak 2.03%.
