Stok bahan asas menimbulkan kebimbangan penuh terhadap persekitaran pasaran "risiko" pada suku keempat 2018 apabila pelabur-pelabur membuang nama-nama yang terperangkap dalam perang perdagangan tari-tudung antara Amerika Syarikat dan China dan mereka yang mempunyai pendedahan kepada harga minyak merosot. Sepanjang tempoh itu, Indeks Bahan Asas Dow Jones AS (^ DJUSBMT) jatuh hampir 15%, menjejaskan sektor itu ke wilayah pembetulan.
Sebagaimana berita mengenai rundingan perdagangan Januari yang dirancang antara Washington dan Beijing ditapis pada akhir Disember, awan gelap di atas bahan-bahan asas mula hilang. Stok bahan asas diberikan satu lagi kenaikan pada hari Jumaat apabila laporan muncul bahawa China telah menawarkan kenaikan enam tahun dalam import AS semasa perbincangan perdagangan baru-baru ini. Perjanjian itu sepatutnya mengurangkan defisit perdagangan AS dengan China daripada $ 323 bilion pada 2018 kepada sifar menjelang 2024.
"Sekiranya kita tidak dapat menyelesaikan masalah itu, pasaran akan melanda pasaran tanpa apa-apa pun yang berlaku. Sekiranya kita mendapat masalah itu, yang akan meningkatkan keyakinan perniagaan dan pengguna, masih terdapat banyak ruang untuk pasaran untuk melakukannya dengan baik, "kata Randy Frederick, naib presiden perdagangan dan derivatif di Charles Schwab & Co. Inc. (SCHW), setiap CNBC.
Dari sudut teknikal, bahan utama yang didagangkan pertukaran dana dagangan (ETF) telah merosot di atas rintangan utama, yang memberikan pedagang ayunan dengan peluang membeli jangka pendek. Mari lihat lebih dekat tiga dana tertentu.
Bahan Pilih Sektor SPDR ETF (XLB)
Sektor Pilihan Bahan SPDR ETF (XLB) bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang bersesuaian dengan prestasi Indeks Sektor Pokok S & P. Dana yang diwujudkan pada tahun 1998, terutamanya memegang modal besar syarikat-syarikat Amerika Syarikat. Pembuat kimia DowDuPont Inc. (DWDP) menyumbang lebih daripada 20% daripada portfolio. XLB, dengan asas aset yang besar sebanyak $ 3.64 bilion dan menawarkan hasil dividen 2.20%, naik 2.40% hingga kini (YTD) sehingga 22 Jan, 2019. ETF mengenakan yuran pengurusan yang rendah 0.13% dan telah menerima aliran masuk bersih daripada $ 87.06 juta pada minggu lalu.
XLB diniagakan dalam tempoh enam mata antara Februari dan September tahun lepas sebelum jatuh 12.2% pada suku keempat. Dana itu merosot di atas garis arah aliran atas saluran menurun Jumaat, yang menunjukkan momentum naik lebih tinggi. Peniaga yang pergi lama boleh membuat pesanan keuntungan pada sama ada $ 56, $ 57 atau $ 60 - semua bidang di mana harga mungkin menghadapi rintangan atas. Pertimbangkan menguruskan risiko dengan meletakkan berhenti sedikit di bawah purata bergerak mudah 50 hari (SMA).
Bahan Vanguard ETF (VAW)
Dibentuk pada tahun 2004, Bahan Vanguard ETF (VAW) cuba menawarkan prestasi yang serupa kepada Indeks Bahan 25/50 MSCI US Investable US. Dana ini, dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 2.36 bilion, melaburkan spektrum cap pasaran syarikat-syarikat AS yang beroperasi dalam sektor bahan seperti diklasifikasikan di bawah Standard Klasifikasi Industri Global (GICS). VAW mempunyai kecenderungan yang kuat terhadap subsektor bahan kimia komoditi dan khusus, dengan pendedahan portfolio gabungan hampir 50%. Penyebaran purata 0.06% yang ketat ETF dan jumlah dolar AS $ 31.21 juta menjadikannya instrumen yang sesuai untuk mereka yang menggunakan strategi perdagangan jangka pendek. Sehingga 22 Januari 2019, dana itu mempunyai yuran pengurusan yang rendah iaitu hanya 0.10%, membayar dividen 2.02% yang dihormati dan naik hampir 3.5% YTD.
Harga saham ETF mula jatuh pada bulan September sebelum akhirnya turun pada akhir Disember. Semenjak itu, harga telah naik hampir 14% dan mencetuskan pelarian di atas garis trend atas saluran menurun. Mereka yang mengambil kedudukan yang panjang boleh mendapatkan keuntungan bank pada larian ke $ 124, di mana dana itu menemui rintangan dari garis mendatar, atau menetapkan sasaran terbalik di kawasan rintangan penting berikutnya pada $ 130. Melindungi modal perdagangan dengan meletakkan order stop loss sedikit di bawah $ 115.
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)
Dilancarkan pada tahun 2007, ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM) bertujuan menyediakan dua kali pulangan harian Indeks Bahan Asas Dow Jones AS. Indeks penanda aras terdiri daripada syarikat yang terlibat dalam pengeluaran logam, bahan kimia dan produk kertas tertentu. Seperti XLB, dana itu mempunyai peruntukan besar dalam DowDuPont (20.06%). Stok utama lain dalam portfolio termasuk Linde plc (LIN, 14.06%) dan Ecolab Inc. (ECL, 6.12%). Penyebaran purata 0.69% ETF menjadikannya lebih sesuai untuk mengayuh perdagangan berbanding perdagangan hari. Sehingga 22 Januari 2019, UYM telah kembali 6.54% untuk tahun ini, memegang $ 36.93 juta dalam AUM dan membayar hasil dividen 0.93%. Nisbah perbelanjaan 0.95% adalah selaras dengan purata kategori 0.93%.
Harga saham UYM telah didagangkan dalam saluran menurun yang jelas sejak akhir September yang telah menubuhkan zon sokongan dan rintangan yang jelas. Harga berpecah di atas garis trend atas pola pada hari Jumaat pada jumlah rata-rata di atas, menunjukkan keyakinan dari lembu jantan. Peniaga yang membeli pada harga semasa harus mencari langkah awal untuk $ 60, di mana dana mungkin menemui rintangan dari garis melintang yang menghubungkan beberapa titik swing reaksioner. Satu langkah melalui tahap ini mungkin melihat harga menguji kawasan $ 65. Berhenti boleh duduk di tengah-tengah lilin hari Khamis.
StockCharts.com
