Memandangkan kes untuk pelaburan nilai semakin kuat, nilai dana saham telah meluas dalam alam semesta dana. Vanguard, syarikat dana bersama terbesar di dunia, menawarkan salah satu pilihan terbesar dana untuk membina strategi pelaburan berorientasikan teras / satelit yang hanya sekitar nilai saham.
Penyelidikan telah menunjukkan bahawa stok nilai menawarkan potensi peningkatan yang lebih tinggi dalam jangka panjang dengan ketidakstabilan daripada stok pertumbuhan. Sejarah juga menunjukkan bahawa saham kecil hingga pertengahan cap cenderung mengatasi stok topi besar dalam jangka masa panjang, tetapi dengan volatiliti yang lebih tinggi. Portfolio nilai yang optimum harus merangkumi pemegangan utama stok nilai cap besar dan beberapa pegangan satelit yang meliputi stok nilai pertengahan dan kecil. Bergantung kepada profil risiko anda, peruntukan induk teras anda harus cukup besar untuk mengganggu ketidaksuburan dana satelit yang lebih tinggi, sementara pendedahan yang lebih luas ke segmen pasaran saham yang berbeza cenderung melancarkan pulangan. Meningkatkan peruntukan satelit anda jika anda bersedia untuk mengambil lebih banyak risiko untuk pulangan yang lebih besar.
Untuk membina portfolio yang pelbagai, pelabur nilai boleh bermula dengan Dana Indeks Nilai Vanguard sebagai pemegangan teras, dan kemudian mempelbagaikan secara lebih luas dengan Dana Indeks Cap Vanguard Kecil dan Dana Nilai Terpilih Vanguard sebagai pegangan satelit. Ketiga-tiga dana itu adalah penghibur Vanguard terbaik dan paling rendah dalam kategori nilai pelaburan.
Dana Indeks Nilai Vanguard
Dengan lebih daripada $ 37 bilion aset, Vanguard Value Index Fund adalah salah satu yang terbesar dan salah satu daripada dana nilai yang lebih berjaya di pasaran. Dana itu, yang dianggap sebagai pemegangan teras, menggunakan pendekatan membeli-dan-jangka jangka panjang yang melabur dalam saham yang membentuk Indeks Nilai Tertinggi Cap Dagangan AS CRSP. Ia kini melabur dalam 325 stok yang pengurus dana dianggap rendah dan tidak disukai oleh pelabur. Dana itu menyasarkan beberapa sektor, termasuk kewangan, teknologi, penjagaan kesihatan dan minyak dan gas, dengan Exxon Mobil, General Electric dan Microsoft di kalangan pegangan utamanya. Dana itu telah kembali 6.33% dalam tempoh 10 tahun yang lalu dan 11.54% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Dana ini mempunyai perolehan yang rendah, yang membantu untuk mengekalkan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.23% di antara yang terendah dalam kategorinya.
Vanguard Value Value Fund
Dana Nilai Terpilih Vanguard adalah dana yang diuruskan secara aktif yang mensasarkan syarikat-syarikat yang tidak dinilai pada jarak pertengahan, yang menjadikannya satelit yang sesuai untuk portfolio. Dana melabur asetnya sebanyak $ 9.2 bilion dalam 128 saham, yang boleh menyertakan sehingga 25% dalam syarikat bukan AS. Sektor kewangan dan sektor perindustrian sangat terwakili di kalangan pegangannya kerana mereka cenderung mempunyai sejumlah besar syarikat yang dianggap rendah atau tidak. Sebagai dana yang diuruskan secara aktif, Vanguard mengagihkan pengurusannya kepada tiga subordinator yang mengendalikan aspek pengurusan dana yang berbeza. Secara keseluruhannya, pengurus dana menggunakan pendekatan membeli-dan-jangka jangka panjang, bersedia untuk memberikan masa yang kurang baik kepada syarikat untuk mengubah keadaan. Strategi ini boleh membayar untuk pelabur pesakit yang telah menyaksikan pulangan purata tahunan sebanyak 7.74% dalam tempoh 10 tahun yang lalu dan 11.05% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Bagi dana yang diuruskan secara aktif, nisbah perbelanjaannya adalah sangat rendah pada 0.39%.
Dana Index Value Cap Vanguard
Untuk melancarkan strategi pelaburan teras / nilai satelit, Vanguard Small Cap Value Index Fund menangkap rangkaian saham kecil yang menawarkan potensi peningkatan yang lebih tinggi. Dana ini mempunyai lebih daripada $ 16 bilion aset tersebar di 850 pegangan yang terdiri daripada saham kecil, pertengahan dan mikro. Antara kepelbagaiannya ialah Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber and Rite Aid. Objektif dana adalah untuk mencerminkan Pusat Kajian Penyelidikan Harga Keutamaan Indeks Nilai Rendah, yang telah dilakukan secara konsisten sejak penubuhannya pada tahun 1998. Ia telah kembali 7.17% dalam 10 tahun terakhir dan 10.26% dalam tempoh lima tahun yang lalu. Nisbah perbelanjaannya sebanyak 0.23% dianggap sebagai purata bagi kategorinya.
