Sekuriti terlindung inflasi (TIPS) Perbendaharaan merupakan tambahan yang sangat bermanfaat kepada banyak portfolio pelaburan kerana faedah dan perlindungan kepelbagaian mereka apabila inflasi meningkat. TIPS diselaraskan kepada langkah inflasi yang paling biasa digunakan, Indeks Harga Pengguna (CPI). Apabila kenaikan IHP, amaun utama TIP diselaraskan ke atas, dan apabila IHP jatuh, prinsipal diselaraskan ke bawah. Kadar kupon tetap berterusan, sekali gus menjana pelbagai kepentingan yang berbeza berdasarkan prinsipal yang diselaraskan oleh inflasi. Hasilnya ialah pelabur dilindungi daripada inflasi.
Kelas aset ini tidak memberikan hasil yang tinggi kerana sifatnya yang berisiko rendah. Walau bagaimanapun, sesetengah dana bersama TIPS mempunyai hasil yang menarik, termasuk Dana Pelaburan Real Harbour (HARRX), Portfolio Bon yang Dilindungi Inflasi VY BlackRock (IBRIX) dan Dana Sekuriti Dilindungi Inflasi Vanguard (VIPSX).
Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS)
Harbour Real Return Fund (HARRX)
Dana Pelabuhan Real Harbour terutamanya melabur dalam bon yang diindeks oleh inflasi yang berbeza-beza matang yang dikeluarkan oleh kerajaan AS, kerajaan bukan kerajaan AS, agensi dan korporat. HARRX boleh melabur hingga 30% daripada asetnya dalam sekuriti dalam mata wang asing dan sehingga 10% dalam penerbit di pasaran baru muncul. Walaupun dana itu melabur terutamanya dalam sekuriti gred pelaburan, ia mungkin memperuntukkan sehingga 10% ke bon hasil tinggi.
Tempoh dana biasanya berubah dalam masa tiga tahun daripada Indeks TIPS AS Barclays. HARRX mempunyai 129 pegangan. Walau bagaimanapun, lapan daripada 10 pegangan utama ialah TIPS AS yang terdiri daripada 81.9% aset bersih dana. Tempoh purata wajaran dana adalah 7.07 tahun, hasil satu tahun adalah 0.30%, dan pulangan purata tahunannya sejak penubuhannya adalah 3.59%. Jumlah pelaburan minimum adalah $ 1, 000.
VY BlackRock Protected Bond Portfolio Bond (IBRIX)
Portfolio Bon yang Dilindungi Inflasi VY BlackRock melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada aset bersihnya dalam bon yang diindeks oleh inflasi yang berbeza-beza yang dikeluarkan oleh kerajaan AS dan bukan AS, agensi mereka dan syarikat AS dan bukan AS. Dana ini boleh melabur hingga 20% daripada portfolio ke dalam aset berikut: bon hasil tinggi, hutang pasaran baru muncul dan sekuriti berdenominasi bukan dolar penerbit bukan AS. Di budi bicara pengurus portfolio, IBRIX boleh melabur dalam sekuriti Perbendaharaan AS, sekuriti yang disokong gadai janji, bon korporat gred pelaburan, sekuriti yang disokong aset atau obligasi gadai janji bercagar (CMOS).
IBRIX mengekalkan tempoh portfolio purata dalam masa tambahan atau tolak 20% daripada tempoh Indeks TIPS Amerika Syarikat Barclays Capital Global. Lapan daripada 10 pegangan utama adalah TIPS AS, yang terdiri daripada 60.43% daripada aset bersihnya $ 415.88 juta. IBRIX mempunyai hasil akhir setahun sebanyak 2.72% dan tidak mempunyai pelaburan minimum.
Dana Sekuriti Dilindungi Inflasi Vanguard (VIPSX)
Dana Sekuriti Dilindungi Inflasi Vanguard adalah salah satu dana TIPS terbesar yang tersedia dengan aset bersih $ 28.3 bilion. Dana melabur dalam bon yang disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan persekutuan dan prinsipalnya diselaraskan suku tahunan berdasarkan inflasi. VIPSX mempunyai 41 pegangan, dan hampir 100% daripada mereka adalah TIPS AS. Ia mempunyai tempoh efektif purata 7.8 tahun, hasil hingga matang sebanyak 2.9% dan hasil akhir setahun sebanyak 0.19%. Pelaburan minimum untuk dana ini ialah $ 3, 000.
