Para pelabur saham mencari cara untuk mengungguli walaupun pergolakan utama perang perdagangan harus melihat senarai VIP Gold Hedge Funds Goldman Sachs. Penganalisis di firma pelaburan Wall Street telah memilih 50 saham yang paling kerap muncul di kalangan 10 pegangan utama dana lindung nilai yang didasarkan pada dasarnya.
Walaupun banyak syarikat di senarai VIP Gold Hedge Funds telah melihat harga saham mereka melanda peningkatan perdagangan perang, bakul keseluruhan Goldman telah mengatasi S & P 500 pada 61% daripada suku tahun sejak 2001, dengan pulangan purata suku tahunan sebanyak 55 mata. Kumpulan itu termasuk "bintang yang semakin meningkat" yang menyaksikan kenaikan mendadak pemilikan, seperti Walt Disney Co. (DIS), Celgene Corp. (CELG), Worldpay, Inc. (WP) dan Iqvia Holdings Inc. (IQV) syarikat cip seperti Visa Inc. (V), Microsoft Corp (MSFT), Citigroup Inc. (C), Comcast Corp (CMCSA), Piagam Komunikasi (CHTR) dan ServiceNow Inc. (SEKARANG) pasar.
10 Saham Secara Ketara Melebihi Pasaran yang Lebih Besar
(Prestasi saham YTD)
- Walt Disney Co. (DIS); 21% Celgene Corp (CELG); 49.2% Worldpay Inc. (WP); 59.6% Iqvia Holdings Inc. (IQV); 15.7% Visa Inc. (V); 22.4% Microsoft Corp (MSFT); 24.2% Citigroup Inc. (C); 22.7% Comcast Corp. (CMCSA); 25.5% Komunikasi Piagam (CHTR); 31.8% ServiceNow Inc. (SEKARANG); 48.7%
Dana Pendedahan Potong Kepada Ekuiti pada S1
Laporan Monitor Trend Dana Hedge Goldman, yang diterbitkan pada 20 Mei 2019, didasarkan pada analisis pegangan 855 dana lindung nilai dengan kedudukan ekuiti kasar $ 2.1 trilion pada permulaan suku kedua.
"Dana kelihatan ragu-ragu untuk merangkul rali pasaran ekuiti, mengurangkan pendedahan bersih memandangkan pasaran kembali mencatatkan tertinggi. Dana memotong leverage bersih semasa S1 dari 56% kepada 52%, "baca laporan itu.
S & P 500 turun kira-kira 4% berbanding bulan-bulan kebelakangan ini, terima kasih kerana sebahagian besarnya disebabkan oleh kebimbangan perdagangan AS-China baru, membawa YTD kembali kepada 12%. Pada masa laporan Goldman, senarai VIP Dana Hedge telah mengatasi S & P 500 sebanyak 3% (18% vs 15%) YTD.
Goldman mencatatkan bahawa monitor Trend Hedge Fund Trend, yang menjejaki stok S & P 500 dengan bahagian pasaran terbesar yang dipegang oleh dana lindung nilai, telah mengatasi S & P 500 pada 63% daripada kuarters, dengan purata suku tahunan melebihi 196 bp. Penganalisis menunjukkan bahawa dalam tempoh dua dekad yang lalu, kedua-dua bilangan mutlak dan perubahan bilangan pemilik dana lindung nilai adalah isyarat kuat untuk prestasi stok masa depan.
Apa yang ada di dalam Bakul
Saham utama Hedge Fund VIP adalah semua gergasi teknologi, termasuk Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), dan Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) juga lima teratas suku lepas.
Goldman mencatatkan bahawa dana memangkut jawatan dalam Tenaga, Bahan dan Industri mengikuti perhimpunan kitaran pada Q1, dan diperuntukkan semula kepada pertumbuhan sekular.
"Discretionary Pengguna kini merupakan kelebihan berat badan terbesar kepada Russell 3000 (+317 bp) untuk kali pertama sejak 2015, " kata Goldman, menulis bahawa dana juga meningkat pendedahan kepada perkhidmatan kom, penjagaan kesihatan dan perisian, dan terus menurun berat badan dalam perkakasan teknologi.
Empat orang VIP muncul dalam senarai saham "Gold Rising Stars" Goldman, yang dipilih berdasarkan kepada mereka yang mempunyai peningkatan tertinggi dalam pemilikan dana lindung nilai pada suku pertama.
Rising Star Hiburan
Saham Disney telah melonjak lebih 20% tahun ini kerana filem Avengers memecah rekod pejabat kotak dan syarikat itu menawarkan tawaran langsung kepada platform streaming pengguna. Syarikat itu dijangka mencecah sebanyak $ 30 bilion setiap tahun menerusi push video-streaming, menurut penganalisis di RBC Capital Markets.
Sebagai Disney secara dramatik mengubah kisah pertumbuhan jangka panjangnya, Macquarie Research mengharapkan syarikat itu menjamin penilaian yang sama Netflix Inc. (NFLX), seperti yang digariskan dalam kisah Investopedia yang lebih awal. Bulls mengutip slate kandungan yang kuat, pelancaran Disney di November, dan perkembangan taman temanya sebagai penggerak positif bagi syarikat itu.
Melihat ke hadapan
Manakala bakul Goldman yang memetik dana lindung nilai atas secara historis mengungguli pasaran dalam jangka panjang, turun naik jangka panjang dan kemungkinan kemerosotan ekonomi yang penuh dengan ketara boleh menimbulkan ketara terhadap beberapa ekuiti AS ini - terutamanya yang bergantung kepada China untuk jualan.
