Portfolio gaya 'off-the-shelf', seperti yang ditawarkan oleh syarikat pengurusan pelaburan Vanguard secara radikal mengubah perniagaan perkhidmatan nasihat. Portfolio model pasang siap yang mengambil alih tugas memilih dana khusus yang pergi ke portfolio klien membolehkan penasihat untuk menumpukan lebih banyak masa mereka untuk membangunkan rancangan kewangan jangka panjang untuk pelanggan mereka dan melatih mereka melalui masa kewangan yang tidak menentu.
"Saya fikir penasihat terbaik masa depan akan menjadi perancang, jurulatih dan motivator terbaik, bukan jurujual, pembiaya atau ahli matematik terbaik, " ketua Institut Fidelity Michael Durbin baru-baru ini memberitahu Barron.
Cara Kerja Portfolio Model Off-The-Shelf
- Pengurus aset membuat portfolio yang terdiri daripada dana dagangan pertukaran (ETF); Biasanya, sebarang bayaran tambahan kepada mereka yang sudah dikaitkan dengan ETF yang mendasari tidak wujud atau sangat kecil; Penasihat menjimatkan masa dalam memilih dana untuk portfolio klien; Penasihat boleh menghabiskan lebih banyak masa pelanggan bimbingan melalui masa kewangan yang sukar, dan dengan perkara seperti perancangan harta tanah dan pengurusan cukai.
Apa Makna bagi Pelabur
Sama seperti ETF mempermudahkan pengesanan indeks atau sektor tertentu dengan menawarkan pelabuhan pasang siap pasang saham dalam sektor atau indeks yang mereka inginkan, portfolio model baru memudahkan proses memilih kumpulan ETF yang berbeza.
Mengecaj sedikit untuk apa-apa tambahan untuk portfolio pra-pakej ini, pembekal dana menggunakannya sebagai alat untuk menyimpan penasihat dalam dana mereka. Penyedia dana memasarkan pakej 'siap sedia' baru ini kepada penasihat sebagai produk yang akan menjimatkan masa yang berharga, yang membolehkan penasihat lebih fokus kepada membina hubungan pelanggan daripada apa dana akan masuk ke dalam portfolio mereka.
Pitch itu seolah-olah berfungsi sebagai semakin banyak penasihat berpaling kepada dana portfolio model ini. Vanguard kini mempunyai $ 15 bilion aset yang dilaburkan dalam portfolio modelnya. "Ini jelas membebaskan banyak masa untuk memberi tumpuan kepada pelanggan, " kata penasihat pelaburan Jason Gladowsky dari The Gladowsky Group di Smithtown, New York, kepada Bloomberg.
Oleh kerana pelabur runcit semakin menjauhkan penasihat tradisional memihak kepada keluar sendiri atau menggunakan penasihat robo, penasihat profesional perlu mencipta semula diri mereka. Pertandingan ini meletakkan tekanan ke atas yuran yang mereka tetapkan dan itu bermakna perlu menguruskan lebih banyak wang untuk menampung penurunan pendapatan bagi setiap dolar yang diuruskan. Tetapi menguruskan lebih banyak wang bermakna mencari kenderaan yang sesuai bagi wang itu untuk dilaburkan, di mana portfolio model menjimatkan penasihat masa yang berharga.
Melihat ke hadapan
Peningkatan portfolio portofolio ini meminda peranan tradisional pengurus pelaburan profesional-mereka menjadi lebih seperti jurulatih kehidupan. Tetapi perlu diingati bahawa jurulatih hidup ini masih perlu membuat keputusan yang merupakan portfolio model terbaik untuk pelanggan mereka, yang bermaksud mereka masih perlu dapat memberitahu pelaburan yang baik dari yang buruk.
