Apakah Rugi Yang Diberikan (LGD)?
Kerugian diberikan lalai (LGD) adalah jumlah wang bank atau institusi kewangan lain hilang apabila peminjam mungkir atas pinjaman, digambarkan sebagai peratusan jumlah pendedahan pada masa lalai. Jumlah LGD institusi kewangan dikira setelah kajian semula semua pinjaman terkumpul menggunakan kerugian kumulatif dan pendedahan.
Takeaways Utama
- Kerugian yang diberikan lalai (LGD) adalah pengiraan penting bagi institusi kewangan yang memproyeksikan kerugian yang diharapkan dari peminjam yang gagal membayar pinjaman. Kemungkinan kerugian pinjaman yang diberikan dikira sebagai LGD yang didarabkan oleh kebarangkalian lalai dan pendedahan pada saat lalai. Angka penting bagi mana-mana institusi kewangan adalah jumlah kumulatif kerugian yang dijangkakan ke atas semua pinjaman terkumpul.
Memahami Kehilangan Diberikan Default (LGD)
Bank dan institusi kewangan lain menentukan kerugian kredit dengan menganalisis muatan pinjaman sebenar. Mengira kerugian boleh menjadi rumit dan memerlukan analisis beberapa pembolehubah. Seorang penganalisis mengambil kira pembolehubah ini apabila mengkaji semua pinjaman yang dikeluarkan oleh bank untuk menentukan LGD. Bagaimana kerugian kredit diambil kira ke atas penyata kewangan syarikat termasuk menentukan peruntukan kerugian kredit dan elaun ragu.
Sebagai contoh, pertimbangkan bahawa Bank A meminjamkan $ 2 juta kepada Syarikat XYZ, dan syarikat itu mungkir. Kerugian Bank A tidak semestinya $ 2 juta. Faktor-faktor lain harus dipertimbangkan, seperti jumlah aset bank boleh memegang cagaran, sama ada pembayaran ansuran telah dibuat untuk mengurangkan baki tertunggak, dan sama ada bank menggunakan sistem mahkamah untuk ganti rugi daripada Syarikat XYZ. Dengan ini dan faktor-faktor lain yang dipertimbangkan, Bank A mungkin, dalam kenyataannya, telah mengalami kerugian yang jauh lebih kecil daripada pinjaman awal $ 2 juta.
Menentukan jumlah kerugian adalah parameter penting dan cukup umum dalam kebanyakan model risiko. LGD adalah komponen penting dalam Model Basel (Basel II), satu set peraturan perbankan antarabangsa, seperti yang digunakan dalam pengiraan modal ekonomi, kerugian yang diharapkan, dan modal pengawalseliaan. Kerugian yang dijangkakan dikira sebagai LGD pinjaman yang didarab dengan kebarangkalian kebetulan (PD) dan pendedahan institusi kewangan pada lalai (EAD).
Walaupun terdapat beberapa cara untuk mengira LGD, yang paling disukai di kalangan penganalisis dan akauntan adalah pengiraan kasar. Sebab untuk ini adalah sebahagian besarnya kerana formula mudahnya, yang tidak mengambil kira nilai cagaran atas pinjaman. Pengiraan LGD ini membandingkan jumlah dolar potensi kerugian atau kerugian sebenar kepada jumlah pendedahan pada saat pinjaman dilakukan secara lalai. Kaedah ini juga yang paling popular, kerana penganalisis akademik biasanya hanya mempunyai akses kepada data pasaran bon, yang bermaksud bahawa nilai cagaran tidak tersedia, tidak diketahui, atau tidak penting.
Kaedah yang paling popular di kalangan akauntan dan penganalisis untuk menentukan LGD adalah pengiraan kasar, yang tidak melibatkan nilai cagaran atas pinjaman.
Contoh Kerugian Yang Diberi Kekal
Bayangkan seorang peminjam mengambil pinjaman $ 400, 000 untuk sebuah kondo. Setelah membuat pembayaran ansuran atas pinjaman selama beberapa tahun, peminjam menghadapi kesulitan kewangan dan mungkir apabila pinjaman mempunyai baki tertunggak, atau pendedahan pada ingkar, $ 300, 000. Bank memalsukan kondominium itu dan mampu menjualnya dengan harga $ 240, 000. Kerugian bersih bank adalah $ 60, 000 ($ 300, 000 - $ 240, 000), dan LGD adalah 20% ($ 300, 000 - $ 240, 000) / $ 300, 000).
Dalam senario ini kerugian yang dijangkakan akan dikira dengan persamaan berikut: LGD (20%) X kebarangkalian lalai (100%) pendedahan X pada mungkir ($ 300, 000) = $ 60, 000. Sekiranya institusi kewangan mengunjurkan potensi tetapi tidak pasti kerugian, kerugian yang diharapkan akan berbeza. Dengan menggunakan angka yang sama dari senario di atas, tetapi dengan kemungkinan hanya 50% kebarangkalian lalai, persamaan pengiraan kerugian dijangka adalah: LGD (20%) X kebarangkalian lalai (50%) pendedahan X pada mungkir ($ 300, 000) = $ 30, 000.
