Pelanggan bank telah menikmati keselamatan dan perlindungan yang disediakan oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) yang mengetahui deposit simpanan mereka disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan AS sehingga $ 250, 000 setiap akaun. Walau bagaimanapun, mereka yang mencari pulangan yang lebih tinggi yang sanggup membahayakan wang mereka di pasaran sekuriti-untuk kebanyakan sejarah Wall Street-hampir tidak mempunyai perlindungan apa-apa, malah daripada kerugian akibat kebangkrutan broker / peniaga.
Adakah Kerugian Pelaburan Diinsuranskan?
Setiap kali anda melabur dalam stok, bon atau dana bersama, tidak ada insurans terhadap kemungkinan kerugian pelaburan awal anda. Walaupun anda melabur dalam koleksi, insurans yang anda beli hanya melindungi daripada kejadian yang tidak dijangka seperti kebakaran atau kecurian, bukan susut nilai.
Unsur risiko adalah inheren untuk melabur, oleh itu, mengapa pelaburan tidak (dan tidak boleh) diinsuranskan. Bagi semua jenis pelaburan, pulangan - sama ada dalam bentuk faedah, dividen, atau keuntungan modal-adalah satu gambaran tentang jenis risiko yang anda ambil. Semakin tinggi risiko, semakin tinggi potensi pulangan. Sebaliknya, pengurangan risiko bermakna pengurangan potensi pulangan.
Contohnya, pertimbangkan produk pelaburan yang menjamin prinsipal anda. Wang anda dijamin kerana anda akan menerima pulangan yang agak rendah. Ingat, tidak ada perkara seperti makan siang percuma.
Insurans Terhadap Broker / Peniaga Kebankrapan
Pada tahun 1970, Kongres mencipta sebuah agensi baru yang dikenali sebagai Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti (SIPC). Fungsi hanya agensi ini adalah untuk menampung kerugian akaun pelabur yang ditanggung oleh kebankrapan broker / peniaga mereka.
SIPC tidak melindungi apa-apa kerugian yang ditimbulkan akibat daripada aktiviti pasaran, penipuan, atau punca kerugian lain selain kebankrapan broker / peniaga. Agensi-agensi kawal selia seperti Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) menangani isu-isu yang berkaitan dengan penipuan dan kerugian lain.
SIPC sama ada bertindak sebagai pemegang amanah atau bekerja dengan klien untuk memulihkan aset sekiranya broker / peniaga menjadi tidak solven. SIPC juga akan mengawasi proses pemulihan dan memastikan semua tuntutan pelanggan dibayar dengan cara yang tepat pada masanya dan teratur, dan semua sekuriti yang diperoleh didistribusikan secara adil dan pro rata.
SIPC akan membayar balik pelabur sehingga $ 500, 000, yang sehingga $ 250, 000 boleh menjadi wang tunai. Mana-mana sekuriti yang telah didaftarkan dalam borang sijil dalam nama pelabur akan dipulangkan juga.
Contoh
Seorang pelabur mempunyai wang tunai $ 300, 000 dan $ 150, 000 dalam sekuriti yang dipegang dalam nama jalan dengan broker / peniaga yang menjadi solven. Beliau juga mendeposit sekuriti bernilai $ 450, 000 yang didaftarkan dengan namanya sendiri dengan broker / peniaga sebelum ia mengisytiharkan muflis.
Garis panduan SIPC menentukan bahawa pelabur akan menerima $ 250, 000 tunai dan semua sekuritinya yang diadakan dalam nama jalan, dengan jumlah $ 400, 000. Walaupun SIPC akan membayar balik sehingga $ 500, 000, sisa $ 50, 000 tunai tidak akan dilindungi kerana ia melebihi had $ 250, 000 untuk tunai. Dia juga akan mendapatkan semula semua sijil stoknya, dengan syarat mereka masih berdaftar dengan namanya.
Apabila Perlindungan SIPC Tidak Memohon
Tidak semua jenis sekuriti layak untuk pembayaran balik SIPC. Sekuriti yang tidak akan diganti oleh SIPC termasuk komoditi, niaga hadapan, mata wang, kontrak anuiti tetap dan diindeks, dan perkongsian terhad (LP) - yang dilindungi secara berasingan oleh syarikat penerbangan insurans. Di samping itu, sebarang keselamatan yang tidak berdaftar dengan SEC tidak layak untuk pembayaran balik.
Seperti FDIC, SIPC hanya merangkumi firma ahli. Ini bermakna anda harus memastikan pembrokeran anda adalah firma ahli. Jika anda seorang pelanggan di sebuah rumah broker besar, anda mungkin baik-baik saja, tetapi ia sentiasa menjadi idea yang baik untuk diperiksa. Jika akaun anda berada di firma yang lebih kecil, anda bukan sahaja perlu memastikan bahawa firma ini adalah ahli tetapi juga mengetahui sama ada syarikat lain mengendalikan transaksi bagi pihak broker anda, dalam hal ini anda perlu memastikan bahawa syarikat ini juga seorang ahli SIPC. Keahlian syarikat lain adalah perlu untuk akaun anda untuk diinsuranskan.
SEC telah menyatakan bahawa masalah kerap kali bagi SIPC adalah menentukan berapa banyak akaun seseorang telah mengalami kerugian akibat risiko pasaran biasa dan berapa banyak yang hilang kerana perdagangan tidak sah, penyebab ketidakmampuan bayar broker. Jika anda perlu menuntut kerugian yang disebabkan oleh perdagangan yang tidak dibenarkan, anda mungkin perlu membuktikan kepada SIPC bahawa perdagangan tidak sah berlaku pada akaun anda. Oleh itu, jika anda mengesyaki bahawa transaksi yang tidak sah pada akaun anda telah berlaku, pastikan anda menghantar surat kepada firma untuk keperluan dokumentasi. Dengan cara itu, jika firma anda pernah menjadi tidak solven, rekod boleh membantu SIPC menentukan bahagian mana akaun anda dilindungi dan bahagian mana yang tidak.
Malah, kurang daripada satu peratus daripada semua pelabur di seluruh negara telah kehilangan aset sebenar daripada insolvensi apabila SIPC terlibat. Di antara taburan pemulihan pro-rata, pengembalian semua sijil sekuriti berdaftar dan had perlindungan insurans, terdapat sedikit peluang bahawa seorang pelabur akan mengalami kerugian bersih akibat insolvensi broker / penjual.
Sebagai tambahan kepada perlindungan oleh SIPC, banyak broker / peniaga juga menyediakan pelanggan mereka dengan liputan tambahan melalui syarikat penerbangan swasta. Jenis liputan ini dikenali sebagai perlindungan "perlindungan berlebihan" SIPC dan perlindungan untuk perlindungan ini sering tinggi, seperti $ 100 juta setiap akaun. Seperti halnya SIPC, liputan ini hanya akan membayar ganti rugi kepada pelabur untuk kerugian akibat insolvensi broker / peniaga. Had liputan untuk jenis insurans ini akan berubah dari firma kepada firma.
