Sekumpulan sekuriti yang mempamerkan ciri-ciri kewangan yang serupa dan berkelakuan yang sama di pasaran dikenali sebagai kelas aset. Beberapa contoh kelas aset utama termasuk ekuiti, bon, pasaran wang dan harta tanah.
Ekuiti menawarkan pegangan pemilikan dalam perniagaan. Istilah biasa untuk ekuiti adalah saham. Sekuriti pendapatan tetap, yang dikenali sebagai bon, membayar pulangan tetap pada jangka masa yang tetap dalam tempoh masa, selepas itu prinsipal pelabur dikembalikan. Pelaburan pasaran wang, termasuk sekuriti kerajaan dan sijil deposit (CD), membayar kadar faedah tetap dan boleh dibubarkan dengan mudah. Akhirnya, terdapat hartanah. Aset yang diklasifikasikan sebagai harta tanah termasuk hartanah kediaman, sewa atau pelaburan seseorang, serta pegangan hartanah komersial.
Mengapa Ekuiti Adakah Kelas Asset Riskiest
Ekuiti pada umumnya dianggap sebagai kelas aset paling berisiko. Dividen mengetepikan, mereka tidak menawarkan jaminan, dan wang pelabur tertakluk kepada kejayaan dan kegagalan perniagaan swasta di pasaran yang sangat berdaya saing.
Pelaburan ekuiti melibatkan membeli saham dalam syarikat swasta atau sekumpulan syarikat. Melakukannya memanjangkan bahagian pemilikan dalam syarikat tersebut kepada pelabur. Apabila syarikat menaikkan nilai, pelaburan pemegang saham dalam syarikat meningkat nilai juga. Walau bagaimanapun, apabila syarikat kehilangan nilai, begitu pula portfolio pelabur yang banyak dilaburkan dalam syarikat itu. Selain daripada dividen - bayaran tunai biasa tetap yang dinikmati oleh pemegang saham - ekuiti tidak menawarkan pembayaran yang dijamin atau kadar pulangan. Seorang pelabur boleh memperoleh 100 peratus atau lebih dalam pelaburan ekuiti dalam setahun, tetapi mereka juga boleh kehilangan keseluruhan prinsipalnya. Ia bergantung sepenuhnya kepada prestasi syarikat.
Orang yang melabur dalam ekuiti mesti menimbang risiko terhadap potensi pulangan. Dalam kewangan, risiko dan pulangan berkorelasi secara positif. Lebih banyak wang pelabur boleh membuat pelaburan tertentu, semakin banyak pelabur yang sama juga kehilangannya. Ekuiti menawarkan potensi untuk membuat banyak wang, kerana pelabur tidak dibelenggu dengan kadar pulangan tetap, seperti enam peratus atau 10 peratus.
Seorang pelabur yang membeli saham Syarikat XYZ pada $ 100 dan menjualnya setahun kemudian untuk $ 150 membuat pulangan 50 peratus. Sama seperti pelabur tidak terhad oleh pulangan tetap, mereka tidak dilindungi olehnya, sama ada. Sekiranya saham Syarikat XYZ turun kepada $ 50 setiap satu, pelabur kehilangan separuh daripada wangnya.
Bagaimana Harta Tanah Juga Berisiko
Selepas ekuiti, hartanah menukarkan pelabur kepada risiko yang paling. Kemerosotan tahun 2008 menunjukkan bahawa hartanah tidak selalu menghargai nilai. Harta tanah datang dengan risiko tambahan yang tidak terdapat dalam kelas aset lain. Risiko alam sekitar dan kos penyelenggaraan harus ditimbang terhadap potensi keuntungan apabila melabur dalam hartanah.
Harta tanah, lama dianggap lebih selamat daripada ekuiti, menunjukkan sisi buruknya pada akhir 2000-an, apabila nilai harta di banyak kawasan di AS berkurangan lebih daripada separuh. Seperti ekuiti, hartanah tidak memberi jaminan. Lebih-lebih lagi, pelabur perlu menimbangkan kos tambahan endemik kepada hartanah, termasuk kos penyelenggaraan, yuran dan cukai hartanah. Bumbung tidak boleh bocor pada pelaburan saham atau bon, tetapi ia boleh bocor pada sebuah kondominium pelaburan di Florida.
Garisan bawah
Ekuiti dan hartanah umumnya menimbulkan risiko kepada pelabur berbanding dengan bon dan pasaran wang. Mereka juga menyediakan peluang untuk pulangan yang lebih baik, yang memerlukan pelabur melakukan analisis kos-manfaat untuk menentukan di mana wang mereka paling baik dipegang.
