Apa itu Henti Keras?
Perhentian keras adalah lebih daripada konsep berbanding jenis pesanan sebenar. Perhentian keras mengandaikan tahap harga yang, jika dicapai, akan mencetuskan perintah untuk menjual keselamatan asas. Perhentian keras biasanya dilaksanakan sebagai perintah berhenti pada kedudukan terbuka di pasaran. Perintah itu mungkin ditetapkan untuk dibaikpulih atau diisi mana-mana yang lebih awal. Apabila tahap harga yang ditetapkan didagangkan, pesanan itu ditukar menjadi pesanan pasaran dan harga pasaran yang seterusnya akan diambil sebagai perdagangan. Konsep di sebalik hentian keras adalah semata-mata bahawa peraturan itu tidak kompromi dan mesti diikuti.
Takeaways Utama
- Perhentian keras adalah titik keputusan yang tidak fleksibel untuk menutup perdagangan. Trader menggunakan hentian keras biasanya menggunakan beberapa bentuk perintah berhenti untuk menghadkan kerugian dalam posisi terbuka. Alternatif untuk berhenti keras adalah berhenti mental di mana pesanan tidak diletakkan di platform broker sebelum masa.
Memahami Henti Keras
Perhentian keras ditempatkan terlebih dahulu dari langkah yang buruk dan terus aktif sehingga harga keselamatan yang mendasar bergerak melebihi tahap berhenti. Hentikan keras adalah salah satu yang tidak fleksibel, tidak seperti berhenti mental, di mana seorang peniaga mungkin mempunyai harga dalam fikiran, tetapi benar-benar tidak mengambil tindakan sehingga mereka melihat harga berhenti mereka diperdagangkan - di mana mereka mungkin atau tidak boleh mengikuti yang diharapkan peraturan untuk menjual.
Peniaga menukarkan perhentian mental ke dalam perhentian keras dengan hanya membuat perintah tetap dan memasukkannya ke dalam sistem pada status yang baik-dibatalkan. Ini menghilangkan keperluan untuk disiplin tentang mengikuti melalui perintah keluar. Perintah seperti ini tidak melindungi terhadap harga gapping tetapi mempunyai kelebihan untuk keluar pada harga pertama yang mungkin apabila perdagangan disambung semula selepas ia telah dibawah tahap harga berhenti asal.
Ramai peniaga akan memilih untuk berhenti keras sebaik sahaja harga pelaburan mereka menjadi menguntungkan dan akan meninggalkan pesanan yang aktif sehingga mencapai sasaran harga. Sebagai contoh, peniaga teknikal boleh membeli stok berikutan pelarian dari segitiga menaik dan meletakkan perhentian keras di bawah sokongan trendline atas dengan rancangan sama ada mengambil keuntungan apabila sasaran harga dicapai atau keluar dari kedudukan jika pelarian gagal.
Perhentian keras sering digunakan bersamaan dengan analisis teknikal untuk memaksimumkan kemungkinan kejayaan. Dengan meletakkan pesanan ini di bawah tahap sokongan, peniaga boleh mengelakkan daripada dihentikan terlebih dahulu jika pasaran mengalami kecekapan. Atas alasan ini, pengurus dana dengan kedudukan besar enggan menggunakan perhentian keras sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan atau perdagangan mereka.
Pesanan stop loss adalah alternatif yang biasa untuk pesanan berhenti keras, di mana titik harga stop loss ditetapkan semula secara tetap untuk menjelaskan kenaikan harga saham asas. Idea ini adalah untuk sentiasa mengekalkan penyangga tanpa membiarkan penurunan stok terlalu jauh sebelum mengambil keuntungan.
Contoh Henti Keras
Katakan seorang pelabur membeli 100 saham Acme Co untuk $ 10.00 sesaham.
Pelabur boleh memutuskan untuk meletakkan perhentian keras pada $ 10.00 sesaham, apabila stok telah bergerak secara bermakna lebih tinggi, untuk memastikan bahawa mereka tidak mengalami kerugian. Memandangkan ia bermakna lebih tinggi daripada harga semasa, tidak ada risiko pesanan berhenti keras yang dilaksanakan dengan pantas. Matlamatnya adalah untuk memastikan bahawa kedudukan tidak pernah di bawah air berikutan penempatan pesanan henti.
Sebagai alternatif, pelabur boleh menunggu sehingga stok mencapai $ 20.00 sesaham kerana mereka akan memperoleh $ 1, 000 dalam keuntungan. Mereka boleh menetapkan satu perhentian keras pada $ 20.00 sesaham untuk 50 saham, yang secara berkesan akan menghapuskan asas kos mereka dari kedudukan. Baki 50 saham akan dianggap sebagai wang rumah dalam erti kata bahawa tiada kerugian bersih pada jumlah 100 kedudukan saham jika mereka pergi ke sifar. Ini dikenali sebagai mengambil wang dari meja.
