Perolehan suku ketiga yang kukuh daripada penyuling minyak dan gas utama tidak menumpukan harga minyak dan persekitaran pasaran "risiko" yang menyaksikan ekuiti global menjual secara mendadak pada bulan Oktober. The VanEck Vectors Refiners Oil ETF (CRAK), sebuah dana pertukaran bursa (ETF) yang didedikasikan untuk penapis, merosot 10.9% pada bulan Oktober dan turun hampir 5% pada bulan ini pada 15 November.
Selepas mencecah paras tertinggi hampir empat tahun sebanyak $ 76.9 pada awal bulan Oktober, Niaga Hadapan Minyak Mentega Cahaya (CL = F) untuk Disember 2018 telah menurun serendah $ 54.75 pada November - kejatuhan hampir 30% - kerana penggunaan yang lemah dan peningkatan output ramalan mula muncul. Penganalisis memetik dolar AS, yang telah meningkat kira-kira 3% berbanding sekumpulan mata wang dalam tempoh dua bulan lalu, sebagai pemacu utama untuk prospek permintaan global yang lemah.
Pasaran yang dibekalkan secukupnya dengan kurang keperluan untuk minyak mungkin akan menimbulkan tekanan penapis untuk masa depan yang boleh dijangka. Ketika stok penapisan muncul sebagai oversold dalam jangka pendek, peniaga harus menonton ketiga nama dalam industri ini untuk mempersingkat peluang pada retracements kembali ke tahap rintangan kritikal.
Valero Energy Corporation (VLO)
Beribu pejabat di San Antonio, Texas, Valero Energy adalah kilang penapisan bebas terbesar di Amerika Syarikat dengan jumlah kapasiti pengeluaran sebanyak 3.1 juta tong minyak sehari. Walaupun syarikat menyiarkan pendapatan suku ketiga sebanyak $ 30.8 juta, ia masih tidak mencukupi jangkaan penganalisis sebanyak $ 31.8 juta. Dagangan pada $ 83.27, dengan permodalan pasaran sebanyak $ 35.3 bilion, hasil dividen sebanyak 3.89% dan 1.7% kepentingan pendek, stok Valero Energy turun 19.77% dalam tempoh yang lalu, yang kurang menguntungkan purata industri hampir 4% dalam tempoh yang sama 15 Nov, 2018.
Saham Valero meningkat lebih 37% antara Januari dan awal bulan Jun sebelum membuat hampir semua keuntungan tersebut menjelang akhir Oktober. Harga saham syarikat terus jatuh pada bulan November, dengan harga terendah tahun baru (YTD) mencetak $ 80.88 pada 15 November. Peniaga harus mencari saham yang pendek pada retracements ke tahap $ 89, di mana harga harus menemui rintangan dari purata bergerak sederhana (SMA) 10 hari dan tindakan harga talian mendatar. Pertimbangkan untuk menunggu pengayun stokastik, yang merupakan penunjuk momentum, untuk memberikan bacaan terlebih beli di atas 80 untuk membantu masa penyertaan.
Phillips 66 (PSX)
Diasaskan pada tahun 1875, Phillips 66, dengan topi pasaran $ 44.4 bilion, beroperasi sebagai syarikat pembuatan dan logistik tenaga dengan jumlah kapasiti pengeluaran harian sebanyak 2.1 juta tong minyak. Berkshire Hathaway Inc (BRK.B) Warren Buffet (BRK.B) mendedahkan pada bulan Jun bahawa ia telah mengurangkan pegangannya sebanyak 36% dalam syarikat yang berpangkalan di Houston. Walaupun saham Phillips 66 turun hanya 2.59% pada tahun ini, ia telah menjunam hampir 16% dalam tempoh tiga bulan terakhir pada 15 Nov, 2018, menjejaki harga minyak yang lebih rendah. Syarikat membayar hasil dividen sebanyak 3.35% dan mempunyai 1.03% saham terbitannya dipegang pendek.
Carta untuk Phillips 66 telah membentuk pola kepala dan bahu teratas selama tempoh enam bulan, dengan harga saham saat ini diperdagangkan sekitar $ 10 di bawah SMA 200 hari. Mereka yang mencari saham yang pendek harus mencari titik masuk pada tahap $ 104 - satu kawasan dengan pertentangan ketahanan dari 38.2% tahap retracement Fibonacci, tindakan harga talian mendatar dan SMA 50 hari yang jatuh.
Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Marathon Petroleum, yang diperbadankan pada tahun 2009, menapis, mengangkut dan memasarkan produk petroleum. Syarikat itu, dengan pasaran sebanyak $ 45.2 bilion, mempunyai kapasiti throughput sebanyak 1.7 juta tong sehari dan memiliki 2, 750 kedai runcit di mana ia menjual bahan api pengangkutan. Pada 15 Nov, 2018, stok Petroleum Marathon jatuh 15.98% sejak sebulan lalu, dengan 1.72% daripada float syarikat itu dipegang pendek. Pelabur menerima hasil dividen 2.82%.
Harga saham syarikat membentuk satu kedudukan triple yang dibina secara longgar antara September dan Oktober sebelum memulakan penjualan tajam pada pertengahan Oktober. Peniaga harus mempertimbangkan perhimpunan pendek ke kawasan $ 68 hingga $ 70, di mana harganya harus menghadapi rintangan dari rendah swing Julai dan 20 SMA.
