Broker, juga dikenali sebagai broker, adalah syarikat yang menghubungkan pembeli dan penjual kenderaan pelaburan seperti saham dan bon. Akaun broker sering di mana pelabur menyimpan aset. Jenis broker yang dipilih adalah perkara keperluan dan keinginan pelabur.
Sejarah Cepat Broker
Sebelum pertengahan abad ke-20, akses kepada pasaran stok dan bon adalah terbatas kepada golongan mewah yang mempunyai cukup wang untuk melabur dan siapa yang mampu membiayai perkhidmatan broker manusia untuk meletakkan perdagangan dan bertindak sebagai penasihat pelaburan.
Pada tahun 1970-an dan 1980-an, pelbagai syarikat pembrokeran diskaun yang dipanggil, seperti Vanguard dan Charles Schwab, berkembang. Mereka sanggup mengambil pelanggan kurang kaya kerana model perniagaan mereka berusaha untuk mengumpulkan sejumlah besar pelanggan kecil.
Akhir 1990-an melihat kebangkitan internet, dan pembrokeran dalam talian seperti E * TRADE dan FOREX.com ditubuhkan untuk merebut peluang teknologi baru yang ditawarkan. Mereka memperluaskan model broker diskaun dengan mengurangkan komisen dan baki minimum. Itu kerana mereka jauh lebih rendah dari segi ruang fizikal dan broker manusia yang meletakkan dagangan, supaya mereka dapat menjimatkan simpanan ini kepada pengguna.
Kebangkitan Pelaburan Berarah Sendiri dan Pembrokeran Online
Dengan kos perdagangan yang lebih rendah, akaun pembrokeran dalam talian juga membawa pelabur yang berorientasikan diri sendiri-pelabur yang menjalankan penyelidikan pelaburan sendiri dan kemudian memilih saham dan bon untuk membeli portfolio mereka.
Hari ini, terdapat pelbagai platform pembrokeran tradisional, diskaun, dan platform pembrokeran diri sendiri yang tersedia, masing-masing dengan kebaikan dan keburukan mereka sendiri.
Di samping itu, perkembangan baru sejak beberapa tahun kebelakangan ini adalah kemunculan penasihat robo. Ini adalah platform perisian automatik, sering tersedia sebagai aplikasi mudah alih, yang menjaga hampir semua keputusan pelaburan anda pada kos yang sangat rendah.
Boleh dikatakan penasihat robo pertama, Betterment dilancarkan pada tahun 2010 selepas Great Resession. Sejak itu, penasihat robo telah menyaksikan pertumbuhan eksponen dalam penerimaan dan kebimbangan kedua-dua pemula dan pembrokeran yang sedia ada menambah lengan robo-penasihat.
Dengan semua pilihan ini, maka, mari kita lihat jenis broker yang paling sesuai untuk jenis pelabur apa.
Penasihat Kewangan dan Penasihat Kewangan
Sesetengah orang lebih suka mempunyai manusia mengendalikan kewangan mereka. Jika ini adalah anda, penasihat manusia tradisional mungkin lebih sesuai dengan anda daripada penasihat robo. Broker manusia dan penasihat kewangan telah wujud sejak permulaan pasaran saham moden, dan mereka telah mengukir ruang dalam landskap kompetitif hari ini dengan menampung pelabur yang lebih kaya (biasanya dengan $ 100, 000 atau lebih untuk melabur) atau orang-orang yang suka interaksi manusia.
Penasihat kewangan yang berkesan tidak hanya membina dan memantau portfolio pelaburan, tetapi mereka menawarkan nasihat kewangan dalam semua bidang kehidupan pelanggan mereka dan menyediakan perkhidmatan tambahan seperti insurans, perancangan harta tanah, perkhidmatan perakaunan, dan garis kredit, sama ada mereka sendiri atau melalui rangkaian rujukan.
Pelanggan broker ini boleh mengharapkan untuk membayar kira-kira 1% setahun atau lebih aset di bawah pengurusan kepada penasihat, atau sehingga $ 50 setiap perdagangan untuk transaksi individu. Ramai penasihat mendakwa bahawa yuran ini bernilai nilai tambahan yang mereka bawa, sama ada kemampuan mereka memilih saham yang sesuai untuk portfolio pelanggan mereka, akses mereka kepada produk dan penawaran yang unik, atau rancangan kewangan yang komprehensif.
Banyak penasihat boleh didapati melalui telefon atau e-mel dan cukup responsif. Mereka juga biasanya membuat satu titik untuk bertemu dengan pelanggan masing-masing apabila sesuai.
Apabila membandingkan pembrokeran ini, perhatikan kebebasan. Tanya jika penasihat anda terpaksa menjual produk atau perkhidmatan tertentu (contohnya yang ditawarkan oleh syarikat mereka), atau jika mereka dapat menawarkan produk terbaik tanpa mengira keluarga dana itu.
Juga, perhatikan yuran. Sekiranya mereka mengecas lebih daripada 1%, tanyakan mengapa dan hakim sendiri sama ada kos tambahan adalah berbaloi. Pensijilan profesional seperti CFP atau CFA menunjukkan bahawa broker anda telah dilatih dan telah lulus satu siri peperiksaan yang ketat yang berkaitan dengan pasaran kewangan dan perancangan.
Pelanggan perlu menggunakan alat BrokerCheck FINRA untuk melihat sama ada broker mereka tertakluk kepada aduan peraturan atau pelanggaran etika.
Akaun Broker Sendiri Dalam Talian
Platform sendiri dalam talian termasuk E * TRADE, TD Ameritrade, dan Robinhood, antara yang lain. Hari ini, kebanyakan institusi kewangan dan bahkan banyak bank menawarkan kepada pelanggan mereka akaun pembrokeran dalam talian sendiri.
Contohnya, Capital One, Citibank, atau Wells Fargo menawarkan platform pelaburan. Hampir dua puluh tahun ke abad ke-21, kebanyakan ruang pembrokeran diskaun telah disatukan ke dalam pelaburan dalam talian.
Untuk sebahagian besar, platform ini menyerahkan kepada anda untuk mengetahui pelaburan mana yang terbaik, tetapi mereka biasanya menawarkan alat penyelidikan dan analisis, serta cadangan dan pandangan pakar, untuk membantu anda membuat keputusan termaklum. Anda kemudiannya sendiri untuk melaksanakan perdagangan untuk membina portfolio anda melalui laman web atau aplikasi mudah alih mereka.
Platform ini mengenakan komisi setiap transaksi, biasanya antara $ 4.95 hingga $ 9.95 setiap perdagangan saham, dan tambahan $.50 hingga $ 1.00 untuk setiap kontrak pilihan. Mereka membolehkan anda berdagang dengan margin, membuat strategi pilihan, dan melabur secara langsung dalam dana bersama serta saham individu, tukaran mata wang asing (forex) dan dana dagangan bursa (ETF).
Pembrokeran dalam talian adalah yang terbaik untuk pelabur yang diarahkan sendiri yang mengetahui tentang pasaran atau tahu bagaimana untuk menjalankan penyelidikan mereka sendiri untuk memilih portfolio yang paling sesuai untuk matlamat mereka. Jika anda hanya akan membuat beberapa perdagangan setahun, anda mungkin mahu membayar lebih sedikit setiap dagangan untuk mendapatkan akses kepada penyelidikan dan analisis kualiti yang lebih tinggi. Jika anda seorang peniaga hari, anda mungkin ingin mempertimbangkan laman web yang menyalurkan perdagangan bebas kepada pengguna yang paling aktif.
Setiap broker dalam talian mempunyai kelebihan dan kelemahannya sendiri. Siapa anda dan apa yang anda hargai akan memandu anda ke yang terbaik untuk anda. Sebagai contoh, sesetengah orang mungkin menghargai kemudahan untuk memiliki semua akaun kewangan mereka di bawah bumbung yang sama. Yang lain mungkin menghargai carta interaktif. Namun, orang lain mungkin menghargai akses kepada IPO.
Penasihat Robo
Penasihat Robo mengotomatikkan pelaburan dan menggunakan teknologi untuk mengurus portfolio anda. Sejak Betterment dilancarkan pada tahun 2010, telah terdapat percambahan kedua-dua syarikat pemula dan syarikat kewangan sedia ada yang menawarkan perkhidmatan perdagangan algoritma semacam ini.
Tidak seperti algoritma perdagangan yang menggerakkan meja perdagangan frekuensi tinggi (HFT) di dana lindung nilai dan bank, penasihat robo mungkin akan meletakkan wang anda untuk bekerja dengan menggunakan ETF yang diendahkan dan murah. Malah, ia adalah penumpuan ETF ultra-rendah dengan penyelesaian teknologi murah yang boleh didapati di platform mudah alih yang membuat pelan robo mungkin.
Anda kini boleh melabur dengan hanya $ 1 pada beberapa platform untuk serendah 0.15% setahun dalam yuran. Sesetengah platform tidak mengenakan yuran nasihat sama sekali, tetapi mereka mengenakan bayaran untuk perkhidmatan tambahan.
Sebelum penasihat robo, jika anda hanya mempunyai beberapa ratus dolar atau bahkan beberapa ribu dolar untuk melabur, anda perlu pergi ke platform sendiri. Sekarang, anda boleh meletakkan $ 200 atau $ 2, 000 untuk bekerja tanpa perlu melakukan penyelidikan pelaburan, memilih mana-mana stok individu, atau risau tentang pengimbangan semula portfolio anda.
Penasihat robo berasaskan algoritma bertujuan untuk menempatkan anda dalam portofolio pasif yang efisien dan beragam. Banyak platform ini bahkan akan mengoptimumkan cukai portfolio anda dengan penebangan cukai, suatu proses di mana seorang pelabur menjual kehilangan kedudukan untuk mengimbangi keuntungan modal yang dihasilkan oleh kedudukan menang. Algoritma itu sendiri adalah rahsia syarikat proprietari penasihat robo.
Penasihat Robo adalah pilihan ideal untuk pelabur baru atau muda yang tidak mempunyai pelaburan. Baki minimum untuk akaun robo-penasihat agak rendah, dan beberapa akan membiarkan anda bermula dengan sedikit sebanyak $ 1. Platform ini juga baik untuk orang-orang yang peminat strategi pelaburan pasif kerana paling sering anda akan mendapati pelukis anda membangunkan portfolio ETF diindeks bagi pihak anda.
Penasihat Robo juga bersinar untuk pelabur jangka panjang yang sememangnya terlalu sibuk (atau tidak diberi motivasi) untuk melakukan penyelidikan sendiri di mana ETF mempunyai ciri-ciri risiko / pulangan yang terbaik digabungkan dengan yuran berkaitan, kos, dan implikasi cukai.
Tetapi penasihat robo tentu bukan untuk semua orang. Jika anda seorang peniaga yang aktif, anda mungkin mendapati mereka membosankan atau tidak canggih. Walaupun robos menyesuaikan diri dengan ini dengan membolehkan lebih banyak pilihan kepelbagaian pilihan (contohnya, kebanyakan robot kini akan membiarkan anda menyesuaikan berat peruntukan anda dari cadangan awal mereka), ia mengalahkan tujuan produk ini untuk memulakan berspekulasi pada saham panas atau volatile syarikat dalam platform ini. Begitu juga, jika anda seorang pelabur yang canggih yang memerlukan margin, perdagangan pilihan dan carta teknikal, seorang penasihat robo mungkin bukan untuk anda.
