Pencucian wang melibatkan tiga langkah asas untuk menyamarkan sumber wang yang diperoleh secara haram dan boleh digunakan: penempatan, di mana wang itu diperkenalkan ke dalam sistem kewangan, biasanya dengan memecah masuk ke dalam pelbagai deposit dan pelaburan yang berlainan; lapisan, di mana wang itu dikelilingi untuk mewujudkan jarak di antaranya dan para pelaku; dan integrasi, di mana wang itu kemudian dibawa kembali kepada pelaku sebagai pendapatan yang sah, atau wang "bersih".
Secara bersejarah, kaedah pengubahan wang haram termasuk smurfing, atau penstrukturan perbankan sejumlah besar wang ke dalam pelbagai transaksi kecil, sering menyebar ke atas banyak akaun yang berlainan, untuk mengelakkan pengesanan; dan penggunaan pertukaran mata wang, pindahan kawat dan "keldai" atau penyeludup wang tunai untuk memindahkan wang merentas sempadan. Kaedah pengubahan wang haram lain melibatkan pelaburan dalam komoditi mudah alih seperti permata dan emas yang dapat dengan mudah dipindahkan ke bidang kuasa lain; secara budi bicara melabur dan menjual aset berharga seperti hartanah; perjudian; pemalsuan; dan mewujudkan syarikat shell. Walaupun kaedah ini masih dalam drama, apa-apa jenis pengubahan wang haram juga mesti termasuk kaedah moden yang meletakkan spin baru pada jenayah lama dengan menggunakan Internet.
Elemen utama pencucian wang terbang di bawah radar. Penggunaan Internet membolehkan pencuci wang untuk menghindari pengesanan dengan mudah. Kebangkitan institusi perbankan dalam talian, perkhidmatan pembayaran dalam talian tanpa nama, pemindahan peer-to-peer menggunakan telefon mudah alih dan penggunaan mata wang maya seperti Bitcoin telah membuat pengesanan pemindahan wang haram yang lebih sukar. Selain itu, penggunaan pelayan proksi dan perisian anonim menjadikan komponen ketiga pengubahan wang haram, integrasi, hampir mustahil untuk mengesan, kerana wang boleh dipindahkan atau ditarik meninggalkan sedikit atau tiada jejak alamat IP.
Wang juga boleh dicuci melalui lelongan dan jualan dalam talian, laman web perjudian dan juga laman permainan maya, di mana wang yang diperolehi ditukar kepada mata wang permainan, kemudian dipindahkan semula ke dalam wang yang "bersih" yang boleh digunakan, tidak boleh digunakan.
Suatu spin mengenai penipuan Internet phishing untuk nombor akaun bank mangsa di bawah pura-pura mendepositkan undian pemenang loteri fiktif atau warisan antarabangsa melibatkan sebenarnya membuat beberapa deposit ke dalam akaun bank mangsa dengan penetapan bahawa sebahagian daripada wang itu kemudiannya akan dipindahkan ke satu lagi akaun - iaitu, dibasuh.
Undang-undang anti-pengubahan wang haram (AML) yang sedia ada adalah lambat untuk mengejar jenayah siber seperti ini, kerana kebanyakan undang-undang AML cuba untuk mendedahkan wang yang kotor ketika ia melewati institusi perbankan tradisional. Tetapi perbuatan menyembunyikan wang beribu-ribu tahun, dan ia adalah jenis wang pencuci wang untuk cuba untuk tidak dapat dikesan dengan mengubah pendekatan mereka, menjaga satu langkah di depan penguatkuasaan undang-undang, sama seperti organisasi kerajaan antarabangsa bekerjasama untuk mencari jalan baru untuk mengesan mereka.
