Pilihan delta Yunani mengukur berapa banyak pilihan bergerak berhubung dengan perubahan dalam harga saham asas. Nisbah yang membandingkan perubahan dalam pilihan kepada perubahan dalam harga aset pendasar.
Delta Opsyen
Contohnya, jika seorang pelabur membeli opsyen panggilan 0.50 delta, ini menunjukkan bahawa jika harga saham yang mendasari mendapat $ 1, dengan semua yang sama, nilai opsyen akan memperoleh $ 0.50.
Delta opsyen panggilan boleh berkisar antara 0 hingga 1. Delta opsyen putaran boleh berkisar dari -1 ke 0. Setiap kali pelabur membeli panggilan, mereka adalah delta panjang. Sebaliknya, apabila pelabur membeli meletakkan, mereka adalah delta pendek.
Apa itu Straddle?
Straddle adalah strategi pilihan yang terdiri daripada sama ada pembelian atau penjualan panggilan dan opsyen put pada harga mogok yang sama dan tempoh tamat tempoh. Apabila peniaga membeli jambatan, mereka tidak membuat taruhan arah. Sebaliknya, mereka membuat taruhan ke atas turun naik.
Lebih khusus lagi, peniaga percaya bahawa pilihan itu kurang prihatin. Sebaliknya, seorang peniaga yang menjual jambatan percaya pilihannya terlalu mahal, dan juga tidak mempunyai bias arah pada harga saham.
Apakah Posisi Delta-Neutral?
Kedudukan neutral delta adalah kedudukan yang dicipta dengan delta positif dan negatif - yang mengimbangi - untuk membuat kedudukan yang mempunyai delta sifar.
Sebagai contoh, katakan bahawa seorang peniaga membeli panggilan $ 100 di-the-money dan pada masa yang sama membeli di-the-money $ 100 meletakkan. Akibatnya, kedudukan pedagang adalah panjang $ 100. Secara amnya, panggilan di-the-money mempunyai delta 0.5, dan di-the-money meletakkan mempunyai delta -0.5. Sekiranya kedua-dua pilihan ini dibeli, deltas mengimbangi satu sama lain untuk menjadikannya kedudukan neutral.
