Dua contoh utama dasar fiskal pengembangan ialah pemotongan cukai dan peningkatan perbelanjaan kerajaan. Kedua-dua dasar ini bertujuan untuk meningkatkan permintaan agregat sambil menyumbang kepada defisit atau penarikan surplus anggaran. Mereka biasanya bekerja semasa kemelesetan atau di tengah-tengah kebimbangan seseorang untuk memacu pemulihan atau mengatasi kemelesetan.
Makroekonomi klasik menganggap dasar fiskal sebagai strategi yang efektif untuk digunakan oleh kerajaan untuk mengimbangi kemurungan semula jadi dalam perbelanjaan dan aktiviti ekonomi yang berlaku semasa kemelesetan. Apabila keadaan perniagaan merosot, pengguna dan perniagaan mengurangkan perbelanjaan dan pelaburan. Pengurangan ini menyebabkan perniagaan semakin merosot, menjauhkan kitaran yang sukar untuk dilepaskan.
Respons Individu terhadap kemelesetan boleh membuat lebih buruk
Maklum balas rasional pada peringkat individu kepada kemelesetan boleh memburukkan lagi keadaan untuk ekonomi yang lebih luas. Pengurangan perbelanjaan dan aktiviti ekonomi membawa kepada pendapatan yang kurang untuk perniagaan, yang membawa kepada pengangguran yang lebih besar dan bahkan pengeluaran dan aktiviti ekonomi yang kurang. Semasa Kemelesetan Besar, John Maynard Keynes merupakan yang pertama untuk mengenal pasti kitaran negatif diri ini dalam "Teori Umum Pekerjaan, Faedah dan Wang" dan mengenalpasti dasar fiskal sebagai cara untuk melicinkan dan mencegah kecenderungan dalam kitaran perniagaan.
Bagaimana Kerajaan Menggalakkan Perbelanjaan
Kerajaan cuba merapatkan pengurangan permintaan dengan memberikan kejatuhan kepada rakyat melalui pemotongan cukai atau peningkatan perbelanjaan kerajaan, yang mewujudkan pekerjaan dan mengurangkan pengangguran. Satu contoh usaha sedemikian adalah Akta Rangsangan Ekonomi 2008, di mana kerajaan cuba untuk merangsang ekonomi dengan menghantar pembayar cukai $ 600 atau $ 1, 200 bergantung pada status perkahwinan mereka dan jumlah tanggungan. Jumlah kos ialah $ 152 bilion. Potongan cukai disukai oleh konservatif untuk dasar fiskal pengembangan yang efektif, kerana mereka kurang percaya pada pemerintah dan lebih banyak percaya pada pasar.
Liberal cenderung lebih yakin dalam keupayaan kerajaan untuk membelanjakan wang dengan bijak dan lebih cenderung ke arah perbelanjaan kerajaan sebagai alat dasar fiskal yang diperluaskan. Contoh perbelanjaan kerajaan sebagai dasar fiskal pengembangan ialah Akta Pemulihan dan Pelaburan Semula Amerika 2009. Usaha ini telah diambil di tengah-tengah Kemelesetan Besar dan berjumlah $ 831 bilion. Kebanyakan perbelanjaan ini menyasarkan infrastruktur, pendidikan, dan lanjutan faedah pengangguran.
