Apa itu Mix Asset?
Campuran aset adalah pecahan semua aset dalam dana atau portfolio. Secara umum, aset boleh ditugaskan ke salah satu kelas aset teras: stok, bon, wang tunai, dan hartanah. Pecahan campuran aset membantu pelabur memahami komposisi portfolio.
Memahami Pembuatan Aset
Kerugian campuran aset adalah salah satu aspek pelaporan pelaburan biasa. Pengurus dana menyediakan pelabur dengan peratusan terperinci yang dilaburkan oleh setiap kategori aset dalam portfolio. Nilai pasaran pelaburan dari setiap kategori aset diwakili sebagai peratusan daripada jumlah portfolio. Oleh itu, campuran aset yang komprehensif akan bersamaan 100% dan menunjukkan pecahan pelaburan di seluruh portfolio.
Gabungan aset portfolio adalah pertimbangan penting bagi pelabur. Ia boleh menjadi penentu utama profil risiko / ganjaran dana. Ia juga boleh memberikan wawasan tentang jangkaan prestasi jangka panjang.
Variasi Mix Asset
Para pelabur melihat dana oleh pegangan pelaburan mereka yang mungkin tertumpu dalam kelas aset teras seperti ekuiti atau pendapatan tetap. Kategori aset lain untuk pelaburan mungkin termasuk komoditi atau pelaburan antarabangsa.
Apabila dana pelaburan sangat tertumpu dalam satu kelas aset atau kategori, campuran asetnya mungkin lebih terperinci pada tahap butiran. Sebagai contoh, campuran aset dana ekuiti boleh melaporkan peratusan pelaburan dalam saham besar, topi pertengahan, dan saham topi kecil. Jika ia adalah dana ekuiti antarabangsa, pecahan gabungan aset standard mungkin lebih tertumpu pada peratusan nilai pasaran yang dilaburkan oleh negara. Untuk dana pendapatan tetap, pelabur biasanya akan melihat pecahan gabungan aset dengan kualiti kredit atau peratusan tempoh.
Dana Peruntukan Aset
Pelabur umumnya akan mencari lebih banyak pecahan aset aset tradisional oleh kelas aset dalam peruntukan aset atau dana seimbang. Dana ini sering mengiklankan gabungan aset portfolio untuk pelabur. Dana Seimbang Harga T. Rowe adalah satu contoh. Dana ini berjaya melabur kira-kira 65% daripada jumlah asetnya dalam saham biasa dan 35% dalam sekuriti pendapatan tetap.
Lain-lain jenis dana peruntukan aset termasuk dana sasaran-tarikh. Dana ini mengikuti jalan luncur yang mengalihkan campuran aset mereka di pelbagai titik sepanjang garis masa, menguruskan tarikh penggunaan sasaran. Dana Persaraan Sasaran Vanguard 2060 adalah satu contoh. Dana bermula dengan gabungan aset 85% saham dan 15% bon. Pada tarikh sasarannya pada 2060, peruntukan Dana akan beralih kepada 50% saham, 40% bon dan 10% TIP jangka pendek.
Menentukan Aset Campuran
Di seluruh industri, pengurus portfolio menggunakan banyak metodologi yang berbeza untuk menentukan campuran aset portfolio. Teori portfolio moden menyediakan asas untuk menganalisis pelaburan dan menentukan peruntukan yang sesuai berdasarkan keutamaan risiko dan objektif pengurusan risiko. Portfolio peruntukan aset adalah gabungan antara kelas aset dan pendapatan tetap pendapatan. Risiko dan pengembalian sejarah kedua-dua kelas aset ini menunjukkan ekuiti memberikan potensi yang lebih besar untuk pulangan yang lebih tinggi bersama-sama dengan risiko yang lebih tinggi. Dari segi sejarah, peruntukan pendapatan tetap telah menyediakan pulangan setanding yang lebih rendah juga dengan risiko yang lebih rendah. Imbangan risiko dan potensi pulangan melalui penggunaan kedua-dua ekuiti dan pelaburan tetap pendapatan keseluruhan adalah prinsip panduan dalam menentukan campuran aset portfolio pelaburan.
