Teori Chaos adalah teori matematik yang rumit dan diperdebatkan yang bertujuan untuk menjelaskan kesan faktor yang kelihatan tidak penting. Teori Chaos dianggap oleh beberapa untuk menjelaskan kejadian kacau-balau atau rawak, dan teori itu sering digunakan untuk pasaran kewangan. Sistem Chaotic boleh diramalkan untuk beberapa ketika dan kemudian kelihatan menjadi rawak.
The Origins of Chaos Theory
Percubaan sebenar yang pertama dalam teori huru hara telah dijalankan oleh ahli meteorologi, Edward Lorenz. Lorenz bekerja dengan sistem persamaan untuk meramal cuaca. Pada tahun 1961, Lorenz ingin mencipta urutan cuaca yang lalu menggunakan model komputer berdasarkan 12 pembolehubah termasuk kelajuan angin dan suhu. Pembolehubah, atau nilai-nilai ini, telah digambarkan dengan garis-garis yang naik dan turun dari masa ke masa. Lorenz mengulangi satu simulasi yang lebih awal pada tahun 1961. Walau bagaimanapun, pada hari ini, dia membulatkan nilai ubahnya kepada hanya tiga tempat perpuluhan bukan enam. Perubahan kecil ini secara drastik mengubah keseluruhan corak dua bulan cuaca simulasi.
Oleh itu, Lorenz membuktikan bahawa faktor-faktor seolah-olah tidak penting dapat memberi kesan yang besar terhadap hasil keseluruhan. Teori Chaos meneroka kesan kejadian kecil yang secara dramatik boleh menjejaskan keputusan kejadian yang tidak berkaitan.
Teori Chaos dan Pasaran
Terdapat dua kesalahan umum mengenai pasaran saham. Satu adalah berdasarkan teori ekonomi klasik dan tuntutan bahawa pasaran adalah 100 peratus yang cekap dan tidak dapat diprediksi. Teori yang lain ialah pasaran adalah, pada tahap tertentu, boleh diramal. Jika tidak, bagaimanakah rumah perdagangan dan pelabur yang besar secara konsisten membuat keuntungan?
Sebenarnya pasaran adalah sistem kompleks dan kacau dan tingkah laku mereka mempunyai komponen sistemik dan rawak. Ramalan pasaran saham boleh tepat pada tahap tertentu.
Seperti Lorenz membuktikan, sistem yang rumit kompleks terdedah kepada perubahan kecil, dan ini boleh mengganggu sistem, menolaknya jauh dari keseimbangannya. Dinamik sistem pasaran boleh digambarkan sebagai dua maklum balas asas dan gelung kausal yang mempengaruhi pelbagai aspek pasaran saham. Gelung umpan balik positif adalah penguatkuasaan diri. Sebagai contoh, kesan positif dalam satu pembolehubah akan meningkatkan pembolehubah lain, yang seterusnya, juga meningkatkan pemboleh ubah pertama. Ini membawa kepada pertumbuhan eksponen dalam sistem, memindahkannya keluar dari keseimbangannya dan akhirnya menyebabkan keruntuhan sistem (gelembung). Sebaliknya, gelung umpan balik negatif mempunyai kesan yang sama, sistem bertindak balas terhadap perubahan arah yang bertentangan.
Tempoh dengan ketidakpastian yang tinggi mungkin tidak hanya disebabkan oleh dinamik sistem. Faktor-faktor alam sekitar seperti bencana alam, gempa bumi, atau banjir juga boleh menyebabkan pasaran menjadi tidak menentu seperti yang tiba-tiba jatuh dalam satu saham.
Dalam kewangan, teori huru hara berpendapat bahawa harga adalah perkara terakhir yang berubah untuk keselamatan. Dengan menggunakan teori huru hara, perubahan dalam harga ditentukan melalui ramalan matematik faktor-faktor berikut: motivasi peribadi pedagang (seperti keraguan, keinginan, atau harapan, yang semuanya tidak linear dan kompleks), perubahan dalam jumlah, percepatan perubahan, dan momentum di belakang perubahan.
Walaupun sesetengah ahli teori mempertahankan bahawa teori huru-hara dapat membantu pelabur meningkatkan prestasi di sana, penggunaan teori huru-hara untuk membiayai masih kontroversi.
Untuk maklumat lanjut tentang teori saham lihat Asas Teori Permainan Teori dan Portfolio Moden: Mengapa Ia Masih Hip .
