Apakah Pasaran Subprima?
Pasaran subprima menghidangkan individu yang mempunyai sejarah kredit yang dipersoalkan atau terhad yang meminjam untuk rumah, kereta, dan pembelian umum yang lain. Subprima bermakna "di bawah" perdana, sebutan bagi peminjam dengan sejarah biasa atau kredit dalam kedudukan yang baik. Kad kredit gadai janji subprima, pinjaman kereta subprima, dan kad kredit subprima dikeluarkan kepada individu-individu ini dengan skor kredit rendah pada kadar faedah yang lebih tinggi untuk memberi pampasan kepada pemberi pinjaman untuk risiko kegagalan pembayaran tambahan.
Memahami Pasaran Subprima
Pasaran subprima boleh menjadi satu yang menguntungkan bagi peminjam kerana mereka boleh menuntut kadar faedah yang lebih tinggi, dan selagi peminjam dapat membayar balik pinjaman mereka. Pinjaman subprima juga kurang terdedah kepada perubahan kadar faedah kerana peminjam subprima biasanya tidak mempunyai pilihan untuk membiayai semula hutang sehingga penarafan kredit mereka bertambah baik. Kesihatan pasaran subprima sangat bergantung kepada kekuatan ekonomi keseluruhan; jika orang umumnya boleh mencari kerja dan mendapat upah yang layak, mereka lebih mungkin untuk membayar hutang mereka. Pinjaman subprima boleh mengering dengan cepat dalam ekonomi yang lemah, kerana pemberi pinjaman secara kolektif akan menghindari mengambil risiko kredit yang berlebihan.
Sejarah Pasar Subprima
Pasaran subprima bermula pada pertengahan 1990-an untuk membolehkan mereka yang mempunyai markah rendah atau tiada kredit untuk menyertai "impian Amerika" untuk membeli rumah, memiliki kereta, memulakan perniagaan atau menghantar anak ke kolej. Diambil oleh margin faedah lemak, bank dan pemberi pinjaman khusus memperluaskan operasi pinjaman konvensional mereka untuk menampung pasaran yang semakin meningkat ini. Tetapi dengan keuntungan yang lebih besar datang mungkir pembayaran yang lebih tinggi, kerana pinjaman subprima ini biasanya pergi kepada peminjam pada tangga yang lebih rendah dari tangga ekonomi yang mengalami turun naik pendapatan.
Kadar pertumbuhan pasaran subprima teratas pada pertengahan 2000-an, terutamanya dalam gadai janji subprima. Apabila Wall Street menguasai beberapa bilion gadai janji subprima untuk membungkus, menjamin dan menjual kepada orang awam yang tidak curiga, tidak peduli atau tidak diketahui, krisis kredit subprima memasuki fasa dipercepat. Mengembalikan semula pita filem seram, dapat dilihat bahawa banyak yang lain bertanggungjawab atas bencana kewangan dan ekonomi yang dibentangkan.
Bank dengan lekukan atau tidak ada piawaian pinjaman tidak sabar-sabar untuk mengutip yuran pinjaman, pengawal selia di Lembaga Rizab Persekutuan dan SEC tertidur di suis, agensi kredit tidak berminat untuk menandatangani tawaran yang diagihkan untuk mengutip yuran penarafan - ini adalah beberapa penjahat utama krisis kewangan. Seseorang mesti bermula, dengan orang yang meminjam jauh dari cara mereka untuk membeli rumah. Pasaran subprima, jika dikawal selia dengan betul dan berurus niaga, memberikan maksud yang berguna dalam memperluaskan kredit kepada kumpulan pendapatan rendah yang bertanggungjawab. Walau bagaimanapun, perekaan manusia untuk bertindak pada impuls tamak mesti terkandung untuk mengelakkan krisis merosakkan yang lain. Eksekutif, bank, dan peniaga di Wall Street, dengan bantuan rakan-rakan mereka di peringkat tertinggi kerajaan, dibenarkan membuang berbilion ringgit kerugian kepada pembayar cukai AS dan menyimpan berjuta-juta dolar dalam bonus. Terdapat pelajaran dari penyalahgunaan pasaran subprima masa lalu, tetapi tidak boleh terkejut jika ia berlaku lagi.
