"Mengalahkan pasaran" adalah frasa yang sukar untuk dianalisis. Ia boleh digunakan untuk merujuk kepada dua situasi yang berbeza.
Portfolio Pelabur
Pelabur, pengurus portfolio, dana atau pakar pelaburan lain menghasilkan pulangan yang lebih baik daripada purata pasaran. Purata pasaran boleh dikira dengan banyak cara, tetapi biasanya penanda aras - seperti S & P 500 atau Indeks Dow Jones Industrial Average - adalah perwakilan yang baik dari purata pasaran. Jika pulangan anda melebihi pulangan peratusan penanda aras yang dipilih, anda telah mengalahkan pasaran.
Pendapatan Syarikat
Pendapatan syarikat, jualan atau beberapa metrik penilaian lain lebih tinggi daripada syarikat lain dalam industrinya. Bagaimana anda tahu apabila ini berlaku? Nah, jika syarikat mengatasi pasaran dengan jumlah yang besar, sumber berita kewangan biasanya cukup bagus untuk memberitahu anda. Walau bagaimanapun, jika anda ingin mengetahui sendiri, anda perlu memecahkan kalkulator anda dan meminta beberapa maklumat dari syarikat yang anda ingin ukurkan. Banyak majalah kewangan melakukan hal semacam ini dengan kerap untuk anda - mereka akan mempunyai bahagian dengan tajuk seperti "Pemimpin Industri." Kami tidak mencadangkan anda bergantung kepada majalah untuk memilih pelaburan anda, tetapi penerbitan ini mungkin tempat yang baik untuk bermula ketika mencari syarikat untuk penyelidikan.
Penasihat Insight
Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA
Ungkapan ini bukan pernyataan yang paling tepat di dunia melabur kerana ada begitu banyak pasaran yang berlainan. Kebanyakan orang hanya akan membandingkan prestasi dengan S & P 500, tetapi jika anda benar-benar mahu memahami dengan lebih baik, anda lebih baik membandingkan sekuriti (stok, dana bersama, ETF) ke arah prestasi mereka terhadap penanda aras, indeks yang terbaik mewakili kelas aset yang sama. Sebagai contoh, jika anda mempunyai dana bersama pasaran yang muncul dalam IRA anda, anda harus membandingkan dana itu dengan indeks pasaran baru muncul. Anda tidak akan membandingkan dana bersama pasaran yang muncul dengan S & P 500: Mereka tidak berkongsi stok yang sama, syarikat tersenarai sering bersaing dengan risiko dan peluang yang berlainan - dan ekonomi dan persekitaran politik negara mereka juga boleh berbeza-beza.
