Anuiti datang dalam beberapa bentuk, kedua anu anu paling biasa adalah anuiti tetap dan anuiti berubah. Semasa kemelesetan, anuitas berubah-ubah menimbulkan lebih banyak risiko daripada anuitas tetap. Anuiti yang berubah-ubah diikat ke indeks pasaran, yang resesi cenderung memmel. Anuiti tetap, sebaliknya, menawarkan kadar pulangan yang dijamin. Walaupun anuiti tetap memberikan ketenangan fikiran semasa kemelesetan, mereka cenderung kurang berprestasi, sekurang-kurangnya dibandingkan dengan rakan-rakan berubah mereka, ketika ekonomi berjalan dengan baik. Semasa masa yang baik, ganjaran anuiti memberi manfaat kepada pelabur yang bersedia untuk menanggung risiko yang lebih tinggi dengan menyediakan, secara purata, pulangan yang lebih agresif.
Takeaways Utama
- Anuiti anu berubah-ubah, yang dikawal selia oleh SEC, adalah produk persaraan di mana dana secara langsung terikat kepada pasaran. Anuiti tetap adalah produk persaraan yang memperoleh kadar faedah tetap. Nilai anuiti anu berubah-ubah berubah dan menimbulkan risiko terbesar seorang pelabur semasa kemelesetan.
Bagaimana Kegilapan Kerja
Anuiti adalah produk pelaburan khusus yang sering digunakan untuk perancangan persaraan. Tidak seperti kebanyakan kenderaan pelaburan, anuiti tidak datang dari rumah-rumah wirehouses tradisional atau broker. Mereka secara unik diuruskan oleh syarikat insurans hayat, dan orang yang paling mungkin menjual anuiti bukan broker saham tetapi agen insurans.
Apabila annuitant mencapai usia 59 1/2, ada anuiti mula membayar nilai tunai melalui satu siri bayaran tetap. Bergantung pada bagaimana anuiti ditubuhkan, bayaran mungkin berlaku setiap bulan selama lima tahun, 10 tahun, atau baki kehidupan tahunan.
Anuiti adalah popular kerana mereka menyediakan satu jenis gaji semasa persaraan. Sebaik sahaja anda mula mengambil pengedaran, anda menerima cek biasa, selalu untuk jumlah yang sama.
Tetap vs Anu Anu Berubah Anu Anu Berubah
Ciri-ciri menentukan anuiti tetap adalah bahawa semasa fasa pengumpulan faedah, kadar faedah yang anda peroleh dijamin. Dalam hal ini, anuiti tetap lebih mirip dengan sijil deposit (CD) daripada saham atau dana bersama.
Juga kerana ciri ini, anuiti tetap tidak dikelaskan sebagai sekuriti. Oleh itu, Suruhanjaya Bursa Sekuriti (SEC) tidak mengawalnya, dan seseorang yang menjualnya tidak dikehendaki mengekalkan lesen Siri 7 atau Siri 63. Agen insurans hayat, kebanyakannya tidak dilesenkan untuk menjual sekuriti, suka menjual anuiti tetap, tidak penting kerana komisen besar.
Anuiti pembolehubah dinamakan begitu kerana kadar faedahnya berbeza-beza berdasarkan alat pelaburan yang mana ia terikat. Anuiti anu paling beragam dilaburkan dalam dana bersama, yang merupakan kumpulan stok, bon, dan instrumen pasaran wang. Kerana kenderaan pelaburan ini, dalam stok tertentu, beredar berdasarkan keadaan ekonomi, anuitas berubah-ubah mendedahkan anda kepada risiko semasa kemelesetan.
Semasa fasa pengumpulan anuitas pembolehubah, baki anda sememangnya akan meningkat disebabkan oleh minat. Bagaimanapun, apabila kemelesetan berlaku, baki anda akan berkurangan jika kenderaan pelaburan di mana ia diletakkan kontrak dengan nilai. Walaupun anuiti tetap tidak menimbulkan risiko ini, mereka juga tidak akan menumbuhkan baki anda selama masa ekonomi yang baik.
Penasihat Insight
Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX
Bagaimana anuitas melaksanakan dalam kemelesetan bergantung pada jenis anuitas dan strategi pelaburannya. Sebagai contoh, jika anda melabur dalam anuitas diindeks ekuiti dan tangki pasaran saham, anda mungkin akan memperoleh keuntungan minima yang dijamin dengan keuntungan yang sangat sedikit.
Sebaliknya, jika anda mempunyai anuiti fee-only, yang bebas daripada komisen dan penalti penyerahan, anda mempunyai lebih banyak pilihan, seperti menggerakkan modal menjadi pelaburan yang berfungsi dengan baik dalam lingkungan resesi, atau menggunakan beberapa wang untuk jualan pendek. Bagi insurans yang menyokong anuiti, secara amnya adalah selamat tidak kira latar belakang pasaran, kerana industri insurans sangat dikawal selia dan dikehendaki memegang sejumlah rizab tertentu untuk memenuhi liabiliti.
