Apa itu Upgrade
Peningkatan adalah perubahan positif dalam penarafan keselamatan. Peningkatan biasanya dicetuskan oleh peningkatan yang mantap dalam asas-asas dan kewangan entiti yang telah mengeluarkan keselamatan. Meningkatkan penarafan kredit pengeluar korporat sekuriti hutang dikeluarkan oleh agensi penarafan, seperti Standard & Poor's.
Peningkatan untuk penarafan pelaburan untuk stok dan sekuriti pendapatan tetap dikeluarkan oleh penganalisis ekuiti dan bon masing-masing di rumah broker. Dalam konteks pengurusan portfolio, istilah "naik taraf" juga merujuk kepada strategi di mana profil risiko dan kualiti portfolio diperbaiki dengan memasukkan cip biru di dalamnya sambil menghapuskan saham spekulatif.
BREAKING DOWN Upgrade
Contohnya, agensi penarafan boleh meningkatkan penarafan kredit penerbit dari AA + kepada AAA. Langkah sedemikian akan memberi kesan positif ke atas semua bon tertunggak dan instrumen pendapatan tetap lain penerbit.
Contoh Peningkatan Ekuiti
Contoh peningkatan ekuiti akan menjadi penganalisis menaikkan penarafan pelaburan untuk saham tertentu (atau sektor) untuk "membeli" daripada "memegang." Peningkatan semangat ini kadang-kadang akan disertakan dengan semakan menaik harga sasaran penganalisis bagi stok.
Bagi ekuiti dan sekuriti hutang, penaiktarafan biasanya membawa kepada akhbar positif. Di belakang tabir, manfaat terbesar untuk peningkatan ialah kos modal yang lebih rendah, bagi hutang dan ekuiti. Kos modal yang lebih rendah diterjemahkan ke dalam kadar diskaun yang rendah, yang membawa kepada penilaian yang lebih tinggi dan penilaian kukuh.
Sama seperti bagaimana seorang individu boleh meminjam pada kadar faedah yang lebih murah selepas "naik taraf" skor kredit, perniagaan boleh mengakses pasaran modal lebih kerap dan pada kadar yang lebih murah selepas peristiwa naik taraf positif.
Di luar acara menaik taraf secara terang-terangan, agensi penarafan kredit dan kedai penilaian ekuiti turut menyiarkan senarai pantau atau senarai serupa yang menunjukkan sekuriti atau syarikat utama untuk peningkatan (atau penurunan). Pelabur dan pemiutang sama-sama berhati-hati terhadap perubahan potensi yang berpotensi kepada prospek keselamatan atau perniagaan.
