Invesco Ltd. (IVZ) melonjak 7.8% Rabu selepas pengurus aset $ 8.12 bilion menyampaikan pendapatan suku tahunan kalah mati. Firma yang beribu pejabat di Atlanta mengeluarkan pendapatan suku tahun keempat 2019 pendapatan diselaraskan 70 sen sesaham, jauh melampaui jangkaan penganalisis sebanyak 57 sen sesaham. Pendapatan bagi tempoh $ 1.72 bilion jatuh hanya pendek daripada unjuran Street tetapi meningkat 28.2% berbanding suku tahun September 2018.
Pengurusan dikreditkan pembelian OppenheimerFunds syarikat untuk peningkatan dalam aset di bawah pengurusan (AUM) dan peningkatan pendapatan - pada akhir suku tahun, syarikat itu menguasai AUM sebanyak $ 1.18 bilion, naik 20.7% pada tahun ke tahun (YOY). Invesco bersetuju untuk membeli pengurus aset pesaing OppenheimerFunds dari MassMutual untuk $ 5.7 bilion pada Oktober 2018, dengan perjanjian itu ditutup pada Mei tahun ini. Pengambilalihan dalam industri pengurusan aset telah dipercepat kerana firma berusaha untuk mengurangkan kos dan memperluaskan pengedaran untuk menangkis persaingan yang meningkat dari pilihan pelaburan pasif.
Dagangan saham Invesco pada 6.39 kali pendapatan kehadapan - kurang daripada setengah gandaan lima tahun kira-kira 13 kali - dan naik 8.72% pada tahun ini. Di samping itu, hasil dividen 7.74% yang mengikat mata menambah kepada keseluruhan pulangan pengurus aset.
Sekarang mari kita lihat di bidang teknikal. Dua tahap swing berbeza telah dibentuk beberapa bulan di carta Invesco - satu pada bulan Ogos dan yang lain pada bulan Oktober - mencadangkan kemungkinan dua kali ganda. Selain itu, sementara palung setiap ayunan rendah mendapat sokongan sekitar paras $ 15, palung kedua indeks kekuatan relatif (RSI) membentuk jauh lebih rendah untuk mewujudkan perbezaan harga antara harga dan penunjuk.
Laporan pendapatan yang mengagumkan saham menyaksikan jurang harga di atas purata bergerak mudah 50 hari (SMA) untuk mengukuhkan corak bawah dan menunjukkan pergerakkan ke arah rintangan penting pada $ 19.75. Melaksanakan pengurusan risiko dengan meletakkan perintah berhenti di bawah rendah semalam pada $ 16.46 dan memindanya ke titik seketika jika stok naik di atas SMA 200 hari.
StockCharts.com
Di bawah ini, kami mengkaji dua pengurus aset besar lain - Franklin Resources, Inc. (BEN) dan Legg Mason, Inc. (LM) - yang juga berpegang kepada pertumbuhan aset dan memanfaatkan sinergi kos melalui pengambilalihan industri kecil pemain. Kedua-dua saham bergerak lebih tinggi pada hari Rabu, meningkat selepas peningkatan pendapatan Invesco yang lebih baik daripada yang dijangkakan.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Dengan permodalan pasaran sebanyak $ 14.02 bilion dan hampir $ 700 bilion dalam aset yang diuruskan, Franklin Resources menyediakan perkhidmatan pelaburan untuk pelabur individu dan institusi. Para penganalisis mengharapkan pengurus aset yang berpangkalan di San Mateo, California untuk melaporkan pendapatan suku keempat fiskal (Q4) 2019 sebanyak 65 sen sesaham apabila ia mengeluarkan keputusan pada hari Jumaat, 25 Oktober. Angka itu mewakili penurunan 17.7% dari suku tahun yang lalu. Pada bulan April, syarikat itu mengumumkan bahawa ia merancang untuk mengurangkan tenaga kerjanya sebanyak 5% untuk mengurangkan kos sebanyak $ 75 juta. Sehingga 24 Oktober 2019, saham Franklin Resources menawarkan hasil dividen yang menarik hampir 4% tetapi telah jatuh 3.37% setahun setakat ini (YTD).
Selepas membentuk dua kali ganda antara April dan Julai, stok jatuh 29% untuk menetapkan 52 minggu rendah pada $ 25.34. Harga pulih agak pada bulan September tetapi gagal untuk mendapatkan daya tarikan sejak. Lebih dekat di atas 50 hari SMA dalam sesi perdagangan Khamis di belakang pendapatan suku tahunan Invesco boleh bertindak sebagai pemangkin untuk keuntungan selanjutnya. Mereka yang masuk ke sini harus menargetkan langkah ke tahap $ 31, di mana harga menentang perlawanan dari garis mendatar 12-bulan dan SMA 200-hari. Pertimbangkan untuk meletakkan perintah berhenti-henti di bawah sokongan perantaraan pada $ 26.50.
Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason menawarkan pengurusan pelaburan dan perkhidmatan yang berkaitan, mengawal lebih dari $ 780 bilion dalam aset yang diurus. Pengurus pelaburan September AUM termasuk aliran keluar bersih sebanyak $ 1.2 bilion, didorong oleh aliran keluar bersih $ 1.1 bilion dalam pendapatan tetap dan $ 0.6 bilion dalam ekuiti, sebahagiannya diimbangi oleh aliran masuk bersih $ 0.5 bilion dalam alternatif, menurut kenyataan berita syarikat. Wall Street menjangkakan firma itu akan mencatatkan perolehan sesaham Q1 2020 per saham (EPS) fiskal sebanyak 86 sen pada hasil $ 732.01 juta apabila ia melaporkan pada hari Rabu, 30 Oktober. Unjuran ini menunjukkan pertumbuhan YOY masing-masing dan garis bawah sebanyak -3.5% dan 6.2%. Berdagang pada $ 36.28 dengan nilai pasaran $ 3.15 bilion dan membayar hasil dividen 4.55% yang sihat, stok telah memperoleh 46.69% tahun ini, mengatasi purata industri pengurusan aset sebanyak 20% pada 24 Oktober 2019.
Suatu "salib emas" isyarat pada bulan April - apabila SMA 50 hari melintasi SMA 200 hari - dengan tepat meramalkan permulaan arah aliran baru. Walau bagaimanapun, dalam tempoh dua bulan yang lalu, harga telah ditarik balik ke trendline sokongan berganda yang menyediakan titik kemasukan yang sesuai untuk pedagang ayunan. Juga, garis pemisah purata pemecahan purata (MACD) bergerak melintasi garisan isyaratnya untuk mengesahkan momentum peralihan kembali ke arah terbalik. Mainkan keuntungan selanjutnya dengan menetapkan sasaran keuntungan berhampiran tangga tinggi September pada $ 39.81 dan mengurangkan kerugian sekiranya harga ditutup rendah pada bulan ini pada $ 34.
StockCharts.com
