Firma ekuiti persendirian menguruskan modal pelaburan yang diperolehi daripada pelabur institusi atau individu bernilai tinggi (HNWI) untuk memperoleh pemilikan ekuiti syarikat melalui pelbagai strategi, termasuk pembelian modal dan modal teroka. Firma ekuiti persendirian beroperasi dengan horizon pelaburan jangka panjang, biasanya lima hingga tujuh tahun. Selepas memperoleh kepentingan ekuiti dalam syarikat, firma ekuiti persendirian akhirnya akan mendapat keuntungan sama ada menjual syarikat itu secara terang-terangan atau melalui tawaran awam permulaan (IPO). Apabila pelaburan terutamanya yang besar diperlukan, firma-firma ini sering bekerjasama dengan firma ekuiti persendirian lain untuk menaikkan modal yang diperlukan dan untuk mengurangkan pendedahan risiko mereka. Kebanyakan firma pakar dalam satu atau lebih industri atau strategi pelaburan di mana mereka mempunyai kepakaran tertentu.
Takeaways Utama
- Ekuiti persendirian merupakan bentuk alternatif pembiayaan swasta, jauh dari pasaran awam, di mana dana dan pelabur terus melabur dalam syarikat atau terlibat dalam pembelian syarikat tersebut. Pelaburan ekuiti persendirian lazimnya hanya tersedia untuk individu bersih yang tinggi. Keupayaan peribadi boleh diambil pelbagai bentuk, dari pembelian beli modal yang kompleks kepada modal teroka. Syarikat ekuiti persendirian lazimnya disenaraikan oleh aset mereka di bawah pengurusan dan kejayaan dalam mengembalikan keuntungan kepada pelabur.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) menduduki senarai 10 firma ekuiti persendirian di dunia, dengan hanya di bawah $ 150 bilion dalam jumlah aset ekuiti persendirian di bawah pengurusan (AUM) untuk tahun 2015. Apollo didirikan pada tahun 1990 oleh Leon Black, dahulu Drexel Burnham Lambert. Syarikat ini beroperasi secara global dari pejabat ibu pejabatnya di New York, dengan lokasi lain di Los Angeles, London, Frankfurt, dan Singapura. Ia mengkhusus dalam pembeli leveraged dan membeli sekuriti bermasalah. Pelaburan portfolio yang terkenal termasuk Norwegian Cruise Line dan Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Ditubuhkan pada tahun 1985 dan beribu pejabat di New York, dengan pejabat di London, Hong Kong, Beijing dan Dubai, Blackstone Group (NYSE: BX) berada di tempat kedua dengan kira-kira $ 146 bilion dalam aset ekuiti persendirian yang berpecah sama rata di antara ekuiti persendirian dan bahagian kreditnya. Syarikat itu melabur dalam pelbagai sektor pasaran, termasuk tenaga, runcit, dan teknologi. Portfolio sekarang termasuk firma keselamatan kediaman Vivint, Seaworld Parks and Entertainment, dan Leica Camera.
3) Carlyle Group
Kumpulan Carlyle (NASDAQ: CG), dengan kira-kira $ 124 bilion dalam aset ekuiti persendirian, beroperasi melalui lebih daripada 30 pejabat yang terletak di Amerika Utara dan Selatan, Eropah, Afrika, Timur Tengah, dan Asia. Syarikat ini ditubuhkan pada tahun 1987 dan beribu pejabat di Washington. Pegangan portfolio semasa termasuk Bank of NT Butterfield & Son Ltd. di Bermuda, CalPeak Kuasa dan firma perkhidmatan kewangan Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & LP Syarikat
KKR & Company (NYSE: KKR), dahulunya Kohlberg Kravis Roberts & Company, mempunyai kira-kira $ 98 bilion dalam aset ekuiti persendirian. Ditubuhkan pada tahun 1976 dan beribu pejabat di New York, KKR & Company dikenali sebagai salah satu firma pertama yang terlibat dalam pembelian beli-beli (LBO) berskala besar, yang masih merupakan kepakaran firma. Antara urus niaga yang patut diberi perhatian ialah membeli pembelian RJR Nabisco pada tahun 1989 dan pembelian TXU pada tahun 2007, pembelian beli leveraged yang terbesar. Di antara kepelbagaian portfolionya ialah Alliant Insurance Services dan Panasonic Healthcare.
5) Ares Management LP
Dengan pejabat utama di Los Angeles, Ares Management (NYSE: ARES) beroperasi di seluruh dunia dengan pejabat tambahan di London, Hong Kong, dan Shanghai. Firma pada masa ini mempunyai aset ekuiti persendirian yang melebihi $ 75 bilion. Ares beroperasi terutamanya di Amerika Syarikat dan mengkhusus dalam menyediakan pembiayaan untuk pengambilalihan. Portfolio pelaburannya termasuk Aspen Gigi dan Neiman Marcus.
$ 1.3 Trilion
Jumlah tawaran ekuiti persendirian pada tahun 2017, dengan saiz tawaran purata sebanyak $ 157 juta.
6) Oaktree Capital Management LP
Juga beribu pejabat di Los Angeles adalah Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), yang ditubuhkan pada tahun 1995. Syarikat ini mempunyai pejabat lain di London, Hong Kong, Paris, Singapura, dan Seoul. Oaktree mengkhususkan diri dalam keadaan hutang yang tinggi dan bermasalah dan merupakan pelabur hutang tertekan terbesar di seluruh dunia. Dengan kira-kira $ 70 bilion dalam AUM, dua fokus firma kini adalah di estet komersial AS dan bon korporat AS yang dikeluarkan dalam ekonomi pasaran baru muncul.
7) Fortress Investment Group LLC
Fortress Investment Group (NYSE: FIG), beribu pejabat di New York, mempunyai kira-kira $ 68 bilion aset yang tersebar di seluruh ekuiti swasta, dana lindung nilai, dan bahagian kreditnya. Syarikat ini diasaskan pada tahun 1998 dan menjadi umum pada tahun 2007. Antara syarikat Portfolio yang berbeza-beza ialah RailAmerica, Living Senior Living Brookdale, Penn National Gaming dan Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, yang diasaskan pada tahun 1984 dan beribu pejabat di Boston, adalah salah satu firma ekuiti persendirian yang paling banyak diiktiraf di seluruh dunia. Bain beroperasi secara global dengan pejabat tambahan di London, Hong Kong, Mumbai, Tokyo, Shanghai, dan Melbourne. Firma itu kini menguruskan kira-kira $ 65 bilion dalam aset ekuiti persendirian. Senarai panjang pengambilalihan Bain Capital termasuk syarikat terkenal seperti Burger King, Perbadanan Hospital Amerika, Staples, Saluran Cuaca, dan Pawagam AMC. Portfolio semasa termasuk Syarikat Kontena Bersama dan SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, dahulunya dikenali sebagai Texas Pacific Group, beribu pejabat di Fort Worth dan San Francisco. TPG juga mempunyai pejabat di Eropah, Asia, dan Australia. Dengan kira-kira $ 62 bilion aset, TPG Capital mengkhususkan diri dalam pembelian beli leverage dan memanfaatkan permodalan semula syarikat bermasalah. Pelaburan semasa termasuk Airbnb dan China Renewable Energy.
10) Ardian
Ardian mempunyai kira-kira $ 45 bilion dalam aset ekuiti persendirian. Syarikat yang diasaskan oleh Dominique Senequier dan beribu pejabat di Paris, mempunyai pejabat di London, Frankfurt, New York, dan Singapura. Pelaburan portfolio yang ketara termasuklah Vinci Park, ESIM Chemicals dan Kumpulan NHV.
