Apakah Pelaburan Tidak Sesuai (Tidak sesuai)
Pelaburan tidak sesuai adalah apabila pelaburan - seperti stok atau bon - tidak memenuhi objektif dan cara pelabur. Strategi pelaburan mungkin juga tidak sesuai. Sebagai contoh, campuran aset portfolio mungkin salah, atau pelaburan yang dibeli mungkin terlalu agresif atau berisiko rendah untuk keperluan atau kehendak pelanggan.
Di kebanyakan bahagian dunia, profesional kewangan mempunyai tugas untuk mengambil langkah-langkah yang memastikan pelaburan sesuai untuk pelanggan. Di Amerika Syarikat, peraturan ini dikuatkuasakan oleh Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA). Kesesuaian tidak sama dengan tanggungjawab fidusiari.
Memecah Pelaburan Tidak Sesuai (Tidak sesuai)
Pelaburan tidak sesuai berbeza-beza di antara peserta pasaran. Tiada pelaburan, selain daripada penipuan langsung, sememangnya sesuai atau tidak sesuai. Kesesuaian bergantung kepada keadaan pelabur.
Bagi seorang janda berusia 85 tahun yang tinggal di pendapatan tetap, pelaburan spekulatif seperti opsyen, niaga hadapan, dan saham sen mungkin tidak sesuai kerana janda mempunyai toleransi berisiko rendah. Dia menggunakan modal dalam akaun pelaburannya, bersama dengan pulangan, untuk hidup. Dia, dan penasihat pelaburannya, mungkin tidak mahu meletakkan modalnya berisiko tinggi kerana ada sedikit masa yang tersisa di atas pelaburannya untuk menampung kerugian sekiranya ia berlaku.
Sebaliknya, seseorang yang berusia dua puluhan atau tiga puluhan mungkin bersedia mengambil risiko lebih. Mereka masih bekerja dan masih tidak memerlukan pelaburan mereka untuk hidup. Risiko yang lebih banyak boleh menyebabkan pulangan yang lebih tinggi dalam jangka masa panjang, dan jangka panjang pelaburan yang lebih tinggi bermakna mereka mempunyai masa untuk mendapatkan sebarang kerugian jangka pendek yang mungkin berlaku. Pelaburan yang berisiko rendah mungkin tidak sesuai untuk pelabur ini.
Umur bukan satu-satunya faktor apabila menentukan pelaburan mana yang tidak sesuai. Pendapatan, pendapatan masa depan yang diharapkan, pengetahuan kewangan, gaya hidup, dan keutamaan peribadi adalah beberapa faktor lain yang mesti dipertimbangkan. Sebagai contoh, sesetengah orang lebih suka memainkannya dengan selamat, sementara yang lain adalah pengambil risiko.
Ujian tidur adalah konsep mudah yang membantu dalam hal ini: jika seorang pelabur tidak dapat tidur kerana pelaburan mereka, ada yang salah. Mengubah tahap risiko sehingga selesa. Risiko kemudian digabungkan dengan faktor-faktor lain untuk mencari pelaburan yang sesuai atau untuk mewujudkan strategi pelaburan yang sesuai.
Tanggungjawab Fidusia
Kesesuaian dan ketidaksesuaian tidak sama dengan tanggungjawab fidusiari. Mereka adalah tahap penjagaan klien pada dasarnya berbeza, dengan tanggungjawab fidusiar menjadi protokol yang lebih ketat. Penasihat pelaburan berasaskan fi mempunyai tanggungjawab fidusiari untuk mencari strategi pelaburan dan pelaburan yang sesuai untuk klien mereka. Broker berasaskan komisyen, mungkin anda mendapat telefon di pusat panggilan broker anda, biasanya tidak mempunyai tanggungjawab fidusiari kepada pelanggan, tetapi mereka masih mencari pelaburan yang sesuai.
