Apakah Penggabungan Triangular Berbalik?
Penggabungan segitiga terbalik ialah pembentukan sebuah syarikat baru yang berlaku apabila sebuah syarikat yang memperoleh syarikat subsidiari, subsidiari membeli syarikat sasaran dan subsidiari kemudian diserap oleh syarikat sasaran. Penggabungan segitiga terbalik lebih mudah dicapai daripada penggabungan langsung kerana anak syarikat mempunyai hanya satu pemegang saham - syarikat yang memperoleh dan syarikat memperolehi dapat memperoleh kawalan aset dan kontrak yang tidak dapat ditransfer.
Penggabungan segitiga terbalik, seperti penggabungan langsung dan penggabungan triangular ke hadapan, mungkin sama ada bercukai atau tidak boleh dikenakan, bergantung kepada bagaimana ia dilaksanakan dan faktor kompleks lain yang dinyatakan dalam Seksyen 368 Kod Hasil Dalam Negeri. Jika tidak boleh, penggabungan segitiga terbalik dianggap sebagai penyusunan semula untuk tujuan cukai.
Penggabungan segitiga terbalik boleh layak sebagai penyusunan semula bebas cukai apabila 80% daripada stok penjual diperoleh dengan stok suara pembeli; pertimbangan bukan stok mungkin tidak melebihi 20% daripada jumlah keseluruhan.
Memahami Penggabungan Triangular Reverse
Dalam penggabungan segitiga terbalik, pemeroleh mewujudkan sebuah anak syarikat yang menggabungkan entiti jualan dan kemudian membubarkan, meninggalkan entiti jualan sebagai entiti yang masih hidup dan anak syarikat pengambilalihan. Stok pembeli kemudiannya dikeluarkan kepada pemegang saham penjual. Kerana penggabungan segitiga terbalik mengekalkan entiti penjual dan kontrak perniagaannya, penggabungan segitiga terbalik digunakan lebih kerap daripada penggabungan segitiga.
Dalam penggabungan segitiga terbalik, sekurang-kurangnya 50% daripada pembayaran adalah stok pemeroleh, dan pengambil keuntungan memperoleh semua aset dan liabiliti penjual. Kerana pengambilalihan mesti memenuhi peraturan yang diperlukan oleh bona fide, suatu penganggaran tahun fiskal mungkin diwajibkan untuk dipenuhi hanya jika suatu keperluan yang sah muncul dalam tahun fiskal yang mana peruntukan itu dibuat.
Penggabungan segitiga terbalik menarik apabila kewujudan berterusan penjual diperlukan untuk sebab selain manfaat cukai, seperti hak yang berkaitan dengan francais, pajakan atau kontrak, atau lesen khusus yang mungkin dipegang dan dimiliki oleh penjual sahaja.
Oleh kerana pemeroleh mesti memenuhi kesinambungan peraturan perusahaan perniagaan, entiti mesti meneruskan perniagaan syarikat sasaran atau menggunakan sebahagian besar aset perniagaan sasaran dalam sebuah syarikat. Pemeroleh juga mesti memenuhi kesinambungan peraturan kepentingan, yang bermaksud penggabungan boleh dilakukan secara bebas cukai jika pemegang saham syarikat yang diambil alih memegang saham ekuiti dalam syarikat yang memperoleh. Di samping itu, pemeroleh mesti diluluskan oleh lembaga pengarah kedua-dua entiti.
