Pada tahun 1983, pedagang komoditi legendaris Richard Dennis dan William Eckhardt mengadakan eksperimen penyu untuk membuktikan bahawa sesiapa boleh diajar untuk berdagang. Menggunakan wang dan perniagaannya sendiri, bagaimanakah percubaannya?
Eksperimen Kura-kura
Menjelang awal 1980-an, Dennis telah diiktiraf secara meluas dalam dunia dagangan sebagai satu kejayaan yang luar biasa. Dia telah menjadikan pegangan awal kurang daripada $ 5, 000 menjadi lebih daripada $ 100 juta. Dia dan rakannya, Eckhardt, sering mengadakan perbincangan mengenai kejayaan mereka. Dennis percaya sesiapa pun boleh diajar untuk berdagang di pasaran niaga hadapan, manakala Eckhardt membalas bahawa Dennis mempunyai hadiah khas yang membolehkannya untuk keuntungan dari dagangan.
Percubaan telah ditubuhkan oleh Dennis untuk menyelesaikan perdebatan ini. Dennis akan menemui sekumpulan orang untuk mengajar peraturannya, dan kemudian mereka berdagang dengan wang sebenar. Dennis percaya begitu kuat dalam idea-ideanya bahawa dia sebenarnya akan memberi pedagang wang sendiri untuk diperdagangkan. Latihan ini akan berlangsung selama dua minggu dan dapat diulang berulang kali. Beliau menyeru murid-muridnya "penyu" setelah mengingatkan peternakan kura-kura yang telah dikunjungi di Singapura dan memutuskan bahawa dia dapat mengembangkan peniaga dengan cepat dan efisien sebagai penyu-ladang.
Mencari Penyu
Untuk menyelesaikan pertaruhan, Dennis meletakkan iklan di The Wall Street Journal dan beribu-ribu diterapkan untuk mempelajari perdagangan di kaki para tuan yang diakui secara luas di dunia perdagangan komoditi. Hanya 14 peniaga yang akan membuatnya melalui program "Penyu" yang pertama. Tiada siapa yang mengetahui kriteria yang tepat yang digunakan oleh Dennis, tetapi proses itu termasuk satu siri soalan yang benar atau palsu; beberapa yang anda dapati di bawah:
- Wang yang besar dalam perdagangan dibuat apabila seseorang dapat bertahan lama di bawah aliran menurun yang besar.Ia tidak membantu untuk melihat setiap petikan di pasaran satu perdagangan.Oleh lain 'pendapat pasaran yang baik untuk mengikuti.Jika seseorang mempunyai $ 10, 000 risiko, seseorang harus berisiko $ 2, 500 pada setiap perdagangan. Pada permulaan, seseorang harus tahu dengan tepat di mana untuk membubarkan jika kerugian berlaku.
Untuk rekod, mengikut kaedah Turtle, 1 dan 3 adalah palsu; 2, 4 dan 5 adalah benar.
Peraturan
Kura-kura telah diajar dengan sangat khusus bagaimana untuk melaksanakan strategi trend berikut. Idea ini ialah "trend adalah kawan anda, " jadi anda harus membeli niaga hadapan yang terbongkar ke jajaran dagangan dan menjual jerawat. Dalam amalan, ini bermakna, sebagai contoh, membeli tertinggi empat minggu baru sebagai isyarat kemasukan. Rajah 1 menunjukkan strategi perdagangan penyu biasa.
Rajah 1: Membeli perak menggunakan pelarian selama 40 hari membawa kepada perdagangan yang sangat menguntungkan pada bulan November 1979
Perdagangan ini dimulakan pada 40 hari yang tinggi. Isyarat keluar berada di bawah paras terendah dalam tempoh 20 hari. Parameter tepat yang digunakan oleh Dennis telah dirahsiakan selama bertahun-tahun, dan kini dilindungi oleh pelbagai hak cipta. Dalam "The TurtleTrader Lengkap: The Legend, the Lessons, the Results" (2007), pengarang Michael Covel menawarkan beberapa pandangan tentang peraturan khusus:
- Lihatlah harga dan bukannya bergantung kepada maklumat dari pengulas televisyen atau akhbar untuk membuat keputusan perdagangan anda. Mempunyai kelonggaran dalam menentukan parameter untuk membeli dan menjual isyarat anda. Uji parameter yang berlainan untuk pasaran yang berbeza untuk mengetahui apa yang paling berkesan daripada perspektif peribadi anda. Perangkan jalan keluar anda seperti yang anda merancang kemasukan anda. Tahu bila anda akan mengambil keuntungan dan apabila anda akan mengurangkan kerugian. Gunakan julat sebenar purata untuk mengira ketidaktentuan dan gunakan ini untuk mengubah saiz kedudukan anda. Ambil kedudukan yang lebih besar dalam pasaran yang tidak menentu dan kurangkan pendedahan anda ke pasaran yang paling tidak menentu. Jangan sekali-kali risiko lebih daripada 2% daripada akaun anda dalam satu perdagangan. Jika anda ingin membuat pulangan yang besar, anda perlu selesa dengan pengeluaran yang besar.
Adakah ia berhasil?
Menurut penyu bekas Russell Sands, sebagai satu kumpulan, dua kelas kura-kura Dennis dilatih secara peribadi memperoleh lebih dari $ 175 juta dalam hanya lima tahun. Dennis membuktikan bahawa pemula dapat belajar untuk berdagang dengan jayanya. Sands berpendapat bahawa sistem itu masih berfungsi dengan baik dan mengatakan bahawa jika anda memulakan dengan $ 10, 000 pada awal tahun 2007 dan mengikut peraturan penyu asal, anda akan mengakhiri tahun dengan $ 25, 000.
Walaupun tanpa bantuan Dennis, individu boleh menggunakan peraturan asas perdagangan penyu kepada perdagangan mereka sendiri. Idea umum adalah untuk membeli jerawat dan menutup perdagangan apabila harga mula menggabungkan atau membalikkan. Dagangan pendek mesti dibuat mengikut prinsip yang sama di bawah sistem ini kerana pengalaman pasaran kedua-dua aliran uptrend dan downtrend. Walaupun mana-mana bingkai masa boleh digunakan untuk isyarat kemasukan, isyarat keluar perlu jauh lebih pendek untuk memaksimumkan dagangan yang menguntungkan.
Walau bagaimanapun, walaupun kejayaannya yang besar, kelemahan untuk perdagangan penyu sekurang-kurangnya sama besar dengan kenaikan. Pelancongan harus dijangkakan dengan mana-mana sistem perdagangan, tetapi mereka cenderung amat mendalam dengan strategi trend berikut. Ini adalah sekurang-kurangnya sebahagiannya disebabkan oleh fakta bahawa kebanyakan jeritan cenderung bergerak palsu, menyebabkan sejumlah besar kehilangan perdagangan. Pada akhirnya, para pengamal mengatakan bahawa mengharapkan untuk menjadi 40-50% masa yang tepat dan bersedia untuk pengeluaran yang besar.
Garisan bawah
Kisah tentang bagaimana sekumpulan bukan trader belajar untuk berdagang untuk keuntungan besar adalah salah satu legenda pasaran saham yang hebat. Ia juga satu pengajaran yang hebat tentang bagaimana melekat pada satu set kriteria yang telah terbukti dapat membantu pedagang merealisasikan pulangan yang lebih besar. Walau bagaimanapun, dalam kes ini, hasilnya hampir mencecah duit syiling, jadi terserah kepada anda untuk menentukan apakah strategi ini adalah untuk anda.
