Isi kandungan
- Apa Kontrak Hadapan Lembut?
- Kelebihan Kontrak Hadapan
- Spesifikasi Kontrak
- Garisan bawah
Pasaran komoditi lembut terdiri daripada bahan tahan lama seperti koko, kopi, kapas, jus oren, dan gula, yang juga merupakan komoditi tertua tertua yang masih ada sekarang. Anda boleh mengesan akarnya dalam perdagangan kembali beribu-ribu tahun. Adalah penting untuk diperhatikan bahawa perdagangan di pasaran ini melibatkan risiko yang besar dan tidak sesuai untuk semua orang, dan hanya modal risiko yang harus digunakan., kami akan menunjukkan kepada anda bagaimana untuk menggunakan pasaran "manis" dengan betul, kerana mana-mana pelabur berpotensi kehilangan lebih dari yang dilaburkan.
Takeaways Utama
- Komoditi lembut merujuk kepada kontrak niaga hadapan produk pertanian yang ditanam bukannya diekstrak atau ditambang. Komoditi lonjakan adalah antara produk yang tertua di dunia, dan terus berdagang di bursa tersenarai. Di sini, kita melihat niaga hadapan yang didagangkan pada koko, beku jus oren, gula, kapas dan kopi.
Apa Kontrak Hadapan Lembut?
Kontrak niaga hadapan yang lembut adalah perjanjian yang mengikat secara sah untuk penghantaran koko, kopi, kapas, jus oren pekat oren pekat dan gula pada masa depan pada harga yang dipersetujui. Kontrak-kontrak itu disenaraikan dan diseragamkan oleh Niaga Hadapan Intercontinental Exchange (ICE) AS, sebelum ini dikenali sebagai New York Board of Trade (NYBOT), dan dikawal selia oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan komoditi, mengenai kuantiti, kualiti, masa dan tempat penghantaran. Hanya harga yang berubah-ubah.
Kontrak-kontrak niaga hadapan kebanyakannya diimbangi sebelum penghantaran, yang bermaksud bahawa kebanyakan kontrak adalah spekulator yang cuba menguntungkan pergerakan harga.
(Untuk masa depan, lihat Asas-Asas Niaga Hadapan , Mentafsirkan Volum Untuk Pasaran Berjangka dan Menjadi Fasih Dalam Pilihan Pada Hadapan .)
Kelebihan Kontrak Hadapan
Tidak seperti ekuiti, kontrak niaga hadapan boleh dipendekkan pada downtick, yang memberi kelebihan kepada para peserta pasaran. Fleksibiliti ini membolehkan hedgers melindungi kedudukan fizikal mereka dan spekulator untuk mengambil kedudukan berdasarkan jangkaan pasaran.
Kerana pasaran komoditi lembut didagangkan di bursa, perkhidmatan penjelasan memastikan tiada risiko ingkar. Ini bererti bahawa pertukaran bertindak sebagai pembeli kepada setiap penjual sekiranya peserta pasaran harus menanggung tanggungjawabnya.
Spesifikasi Kontrak
Walaupun terdapat kontrak gula dan kopi lain yang diperdagangkan di seluruh dunia, bahagian ini hanya berkaitan dengan yang didagangkan di ICE Futures US
Kakao
Ditemui oleh penduduk asli Amerika Tengah lebih dari 3, 000 tahun yang lalu, koko pada asalnya merupakan kemewahan untuk golongan kaya. Hari ini, kebanyakan koko di dunia berkembang di segelintir negara: Pantai Gading, Ghana, Indonesia, Brazil, Ecuador dan Nigeria. Sekarang ia digunakan dalam makanan setiap hari dari coklat panas hingga coklat.
Koko diperdagangkan dalam dolar per metrik tan dan satu kontrak adalah untuk 10 metrik tan. Sebagai contoh, apabila koko diperdagangkan pada $ 1, 500 / tan metrik, kontrak itu mempunyai nilai keseluruhan $ 15, 000. Jika seorang peniaga panjang $ 15, 000 / tan metrik, dan pasaran bergerak ke $ 1, 555 / lb, itu adalah langkah $ 550 ($ 1, 500 - $ 1, 555 = $ 55, dan 55 x 10 M tan = $ 550).
Pergerakan harga minimum, atau saiz tanda, adalah dolar, atau $ 10 setiap kontrak. Walaupun pasaran sering akan berdagang dalam saiz lebih besar daripada satu dolar, satu dolar adalah jumlah terkecil yang dapat bergerak.
Bulan kontrak untuk penghantaran gula adalah bulan Mac, Mei, Julai, September dan Disember. Titik penghantaran termasuk gudang berlesen di Pelabuhan New York District, Delaware River Port District, Pelabuhan Hampton Roads, Pelabuhan Albany atau Pelabuhan Baltimore.
Kopi
Kopi pada asalnya ditemui di Ethiopia lebih daripada 2, 000 tahun yang lalu. Dari Afrika, kopi menemui jalan ke Timur Tengah dan ke dalam rumah kopi. Ia adalah rumah-rumah kopi yang memberikan kopi pendedahan kepada ramai pelancong, yang merebak penggunaannya di luar sempadan Arab.
Kopi didagangkan dalam sen setiap paun. Satu kontrak kopi mengawal 37, 500 paun kopi. Apabila harga kopi didagangkan pada $ 1 / paun, nilai tunai kontrak itu akan menjadi $ 37, 500 ($ 1.00 x 37, 500 = $ 37, 500).
Saiz tanda ialah 5 sen per paun, yang bersamaan dengan $ 18.75 setiap tanda. Sebagai contoh, sekiranya seorang peniaga terpaksa berpindah ke $ 1.1000 dan pasaran berpindah ke $ 1.1550, dia akan mendapat keuntungan $ 2062.50 ($ 1.1550 - $ 1.1000 = $ 0.0550, dan $ 0.0550 x 37, 500 = $ 2, 062.50).
Kerana ia salah satu kontrak yang lebih besar dalam segi dolar, pergerakan kecil mempunyai kesan besar terhadap harga. Kopi mempunyai salah satu rangkaian harian yang lebih besar dari semua softs, menjadikannya komoditi yang sangat tidak menentu.
Kopi disampaikan pada bulan Mac, Mei, Julai, September dan Disember. Titik penghantaran di seluruh dunia di pelabuhan di seluruh dunia seperti New Orleans, New York, Houston, Miami, Hamburg, Antwerp dan Barcelona.
Kapas
Oleh sebab kapas mempunyai daya tarikan universal dan boleh digunakan dalam banyak produk yang berbeza, ia menjadi salah satu komoditi yang lebih berpengaruh. Ditemui lebih 5, 000 tahun yang lalu, kapas telah memainkan peranan penting dalam kebangkitan dan kejatuhan banyak negara. Ia adalah salah satu tanaman tunai pertama di Amerika.
Kapas didagangkan dalam kontrak 50, 000 paun. Ia juga didagangkan dalam sen setiap paun, jadi jika pasaran didagangkan pada 53 sen per paun, kontrak akan mempunyai nilai $ 26, 500 ($ 0.53 x 50, 000 paun = $ 26, 500).
Saiz semak minimum adalah $ 0.0001 atau $ 5 setiap kontrak. Oleh itu, sebarang langkah 2 sen dalam kapas akan sama dengan keuntungan atau kerugian $ 1, 000. Apabila harga kapas melebihi 95 sen per paun, pergerakan semak minimum akan berkembang menjadi $ 0.0005 untuk menampung julat harian yang lebih besar.
Mac, Mei, Julai, Oktober dan Disember adalah bulan kontrak untuk kapas. Titik penghantaran berada di Galveston, Houston, New Orleans, Memphis dan Greenville / Spartanburg, yang tidak terlalu mengejutkan memandangkan di mana kebanyakannya ditanam.
Jus Jus Berpusat Beku (FCOJ)
Jus oren adalah pendatang baru yang relatif kepada pasaran komoditi. Selama berabad-abad, OJ dimakan sebagai jus buah segar kerana ia mempunyai jangka hayat yang agak pendek dan mudah terjejas akibat kejutan harga akibat gangguan bekalan. Pembekuan OJ dicipta pada tahun 1940-an dan dengan cepat menjadi standard industri.
Satu kontrak FCOJ sama dengan 15, 000 pound. Sekiranya harga pasaran semasa adalah 90 sen per paun, kontrak mempunyai nilai $ 13, 500 ($ 0.90 x 15, 000 paun = $ 13, 500).
Tanda minimum ialah $ 0.005, atau $ 7.50 setiap tanda per kontrak. Contohnya, katakan anda membeli kontrak FCOJ apabila pasaran berada pada 95 sen, dan kemudian menjualnya untuk $ 1. Dalam transaksi ini, anda akan membuat $ 750 pada langkah 5 sen dalam FCOJ.
Jeruk yang berasal dari Brazil dan Florida boleh disampaikan dalam gudang berlesen pertukaran di Florida, New Jersey dan Delaware sahaja. FCOJ paling aktif didagangkan pada bulan Januari, Mac, Mei, Julai, September dan Disember.
Gula
Selalunya percaya bahawa manusia mula menggunakan gula lebih dari 2, 000 tahun yang lalu. Pada asalnya hanya disediakan untuk yang kaya, gula telah menjadi salah satu pokok yang lebih biasa di meja makan. Kerana rayuan massa, gula biasanya merupakan salah satu komoditi paling banyak diperdagangkan di dunia dari segi jumlah kelantangan.
Perdagangan gula dalam kontrak, kadangkala dikenali sebagai "gula No 11", mewakili 112.000 pound gula, dan dinyatakan dalam bentuk sen per paun. Sekiranya harga niaga hadapan adalah $ 0.1045, kontrak itu mempunyai nilai $ 11, 704 ($ 0.1045 / lb x 112, 000 paun = $ 11, 704). Sekiranya pasaran bergerak dari $ 0.1000 ke $ 0.1240, itu bersamaan dengan satu langkah dolar $ 2, 688.
Pergerakan harga minimum untuk gula adalah $ 0.0001 atau $ 11.20 setiap kontrak.
Gula hanya boleh disampaikan pada bulan Mac, Mei, Julai dan Oktober. Terdapat titik penghantaran di setiap negara di mana gula dihasilkan. Ini adalah tempat seperti Argentina, Australia, Barbados, Belize, Brazil, Colombia, Costa Rica, Republik Dominika, El Salvador, Ecuador, FijiIslands, Antilles Perancis, Guatemala, Honduras, India, Jamaica, Malawi, Mauritius, Mexico, Mozambique, Peru, Republik Filipina, Afrika Selatan, Swaziland, Taiwan, Thailand, Trinidad, Amerika Syarikat dan Zimbabwe.
Garisan bawah
Terdapat banyak peluang berlainan dalam pasaran komoditi lembut. Mana-mana orang yang ingin melabur perlu mempertimbangkan dengan teliti risiko yang terlibat dan menyedari spesifikasi kontrak sebelum melabur.
Mengenai komoditi, lihat Komoditi: Hedge Portfolio , Harga Komoditi Dan Pergerakan Mata Wang dan Siapa Menentukan Harga Komoditi?
