Niaga hadapan indeks S & P 500 melonjak dalam populariti pada dekad yang lalu selepas peraturan perdagangan pola hari SEC mencetuskan pengalihan modal runcit keluar dari ekuiti dan ke dalam platform dagangan elektronik 24 jam CMB Globex. Jumlah dagangan mencapai puncak bersejarah pada tahun 2011, disokong oleh peralihan di seluruh dunia dalam risiko dari sekuriti individu hingga instrumen makro yang luas, didorong oleh letupan dalam produk derivatif ultra moden. Bersama dengan niaga hadapan Indeks Nasdaq 100 dan Russell 2000, bertiga mengukir peta jalan yang boleh dipercayai untuk peniaga aktif mencari intraday membeli dan menjual isyarat.
Dagangan niaga hadapan dalam jam antara saham ekuiti AS New York dan keesokan harinya terbuka menangkap peristiwa bergerak pasaran di bursa Asia dan Eropah. Pada gilirannya, ini menjana hubungan konvergensi-penyelewengan jangka pendek yang meramalkan tindakan harga semasa waktu dagangan biasa
S & P 500 mengaitkan hubungan ini, sebagai kontrak niaga hadapan ekuiti yang paling popular di dunia, sering meramalkan dorongan arah yang luas tanpa kontrak atau isyarat pasaran yang lain.
Terdapat dua cara biasa untuk peniaga aktif untuk memainkan indeks S & P 500 indeks. Pertama, ambil risiko secara langsung dalam tindak balas terhadap isyarat analisa teknikal yang tipikal, termasuk penembusan, kerosakan dan penarik balik. Kedua, memohon maklum balas kepada instrumen lain dalam persekitaran yang sangat korelatif, di mana beribu-ribu ekuiti, mata wang dan pasaran dunia lain perdagangan dalam penjajaran, atau bertentangan dengan, kontrak niaga hadapan. Keintegriti ini adalah perkara biasa pada titik perubahan utama apabila modal institusi memperuntukkan risiko berdasarkan kekuatan makro yang luas, dan bukannya sifat sekuriti individu.
Harga Kemajuan dan S & P 500 Isyarat
Mari kita periksa perkembangan harga S & P 500 yang tipikal dan bagaimana ia meramalkan penurunan utama semasa menyediakan pedagang aktif dengan siri jangka pendek dan beli isyarat. Kami akan menggunakan carta 60 minit, 24 jam, ruji untuk peniaga niaga hadapan kerana ia menangkap peristiwa luar negara sambil menonjolkan tahap utama yang tidak dilanda semasa sesi AS. Rali kontrak dari 2082 hingga 2118 antara 20 dan 25 Februari, dan menarik kembali. Sebuah grid Fibonacci yang menghulurkan di atas swing harga menangkap kemerosotan langkah demi langkah yang menghasilkan pecahan Mac 6..
2100 menetapkan pada anjakan Fibonacci 50%, menonjolkan kepentingannya apabila harga kembali dan ujian menyokong dua kali (1, 2) sebelum cetakan tinggi terakhir dan tiga kali selepas itu (3, 4, 5). Pada gilirannya, lima ujian ini membentuk zon sokongan yang lebih luas antara 2100 dan 2105 (garis biru). Kontrak itu berkali-kali ke tahap tinggi selama empat hari (6) selepas ujian kelima dan dijual, menjadikan tahap pertama yang lebih rendah sejak 20 Feb. Ini adalah tanda kelemahan klasik, seperti yang digariskan dalam Teori Dow lebih daripada 100 tahun yang lalu. Walaupun pada asalnya diperhatikan di Rata-rata DJ Industrial and Railroad, ia bekerja sangat baik sebagai penjana isyarat, pada kedua-dua carta harian harian dan harian.
Tinggi yang lebih rendah memberikan jalan kepada penjualan (7) yang memecahkan zon sokongan. Pelanggaran pertama jarang menyebabkan perubahan trend segera di pasaran niaga hadapan kerana algoritma yang menguasai Globex lebih suka membersihkan jumlah pesanan di kedua belah pihak sebelum memasuki impuls arah yang luas. Bias ini menyumbang kepada pergeseran pendek di atas zon sokongan (8) yang menarik tekanan jualan agresif dan lebih rendah (9) dalam sesi berikut. Ujian yang rendah pada bulan Februari ayunan rendah (garis merah) dan mendapat sokongan pada penarikan balik.786. Kontrak itu melantun untuk menyokong satu kali terakhir dan mencetak dua ujian gagal (10, 11) sebelum melancarkan dalam pecahan yang mempercepat ketika ia memotong terendah sebelumnya, menjatuhkan 20 mata lagi dalam masa empat jam.
Garis masa peristiwa menggambarkan bagaimana tindakan harga S & P 500 sejajar dengan impuls makro utama, selalunya di seberang planet ini. Ini memberitahu peniaga yang pandai memperhatikan pemangkin ekonomi dan politik apabila modal institusi mungkin melaksanakan strategi yang paling agresif. Ia juga sangat membuktikan apabila berita kenaikkan seperti pelonggaran kualitatif ECB dan data kerja AS yang kukuh gagal untuk menolak kontrak di atas tahap sokongan yang rosak, seperti pada 5 dan 6 Mac.
Garisan bawah
Kontrak niaga hadapan indeks S & P 500 berfungsi sangat baik sebagai peta jalan untuk pemasaan dan arah pasaran jangka pendek. Tonton carta 24 jam, 60 minit kerana ia membina tahap sokongan dan rintangan, menyelaraskan pendedahan risiko dengan ujian yang mengikuti peristiwa ekonomi dan politik yang bergerak di pasaran.
