Akaun persaraan individu Roth (IRA) telah menjadi sangat popular sejak beberapa tahun yang lalu. Dengan membayar cukai pada sumbangan mereka hari ini, para pelabur boleh mengelak daripada membayar cukai atas keuntungan modal pada masa akan datang - langkah yang baik jika mereka menganggap cukai mereka mungkin lebih tinggi selepas mereka bersara. Roth IRA masih harus mengikuti banyak peraturan yang sama seperti IRA tradisional, namun, termasuk sekatan pengeluaran dan batasan pada jenis sekuriti dan strategi perdagangan., kami akan melihat penggunaan pilihan dalam IRA Roth dan beberapa pertimbangan penting bagi pelabur untuk diingat.
Kenapa Gunakan Pilihan?
Persoalan pertama yang boleh ditanya oleh para pelabur adalah kenapa ada sesiapa yang ingin menggunakan opsyen dalam akaun persaraan? Tidak seperti saham sendiri, pilihan boleh kehilangan nilai keseluruhannya jika harga keselamatan yang mendasar tidak mencapai harga mogok. Dinamika ini menjadikannya lebih berisiko daripada stok tradisional, bon, atau dana bersama yang biasanya muncul dalam akaun persaraan Roth IRA.
Walaupun benar bahawa pilihan boleh menjadi pelaburan berisiko, terdapat banyak contoh di mana mereka mungkin sesuai untuk akaun persaraan. Pilihan meletakkan boleh digunakan untuk melindung nilai kedudukan jangka panjang terhadap risiko jangka pendek dengan mengunci hak untuk menjual pada harga tertentu, manakala strategi pilihan panggilan tertutup boleh digunakan untuk menjana pendapatan jika pelabur tidak keberatan untuk menjualnya stok.
Misalnya, pelabur persaraan memegang portfolio lama yang terdiri daripada dana indeks Standard & Poor 500 yang kos rendah. Pelabur mungkin percaya bahawa ekonomi adalah disebabkan oleh pembetulan, tetapi mungkin teragak-agak untuk menjual segala-galanya dan beralih kepada wang tunai. Alternatif yang lebih baik adalah untuk melindung nilai pendedahan S & P 500 dengan meletakkan pilihan, yang memberikannya harga lantai yang terjamin selama tempoh tertentu.
Sekatan Roth
Banyak strategi yang berisiko yang dikaitkan dengan pilihan tidak dibenarkan dalam IRA Roth. Lagipun, akaun persaraan direka untuk membantu individu menyelamatkan persaraan daripada menjadi tempat perlindungan cukai untuk spekulasi berisiko. Pelabur perlu sedar sekatan ini untuk mengelakkan berlakunya sebarang masalah yang mungkin mempunyai akibat yang berpotensi mahal.
Penerbitan IRS 590 mengandungi beberapa transaksi yang dilarang untuk Roth IRAs. Yang paling penting dari mereka menunjukkan bahawa dana atau aset dalam Roth IRA tidak boleh digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman. Memandangkan ia menggunakan dana atau aset akaun sebagai cagaran mengikut definisi, dagangan margin biasanya tidak dibenarkan dalam IRA Roth untuk mematuhi peraturan cukai IRS dan mengelakkan sebarang penalti.
IRA Roth juga mempunyai had sumbangan yang boleh menghalang pendeposit dana untuk membuat panggilan margin, yang meletakkan sekatan lebih lanjut mengenai penggunaan margin dalam akaun persaraan ini. Had sumbangan ini berubah setiap tahun. Had tahunan untuk 2020 adalah $ 6, 000 untuk orang di bawah umur 50 dan $ 7, 000 untuk mereka berusia 50 tahun atau lebih, menurut IRS. Batasan ini tidak digunakan untuk sumbangan rollover atau pembayaran balik reservist yang layak.
Mentafsirkan Peraturan
Peraturan IRS ini menyiratkan bahawa banyak strategi yang berbeza adalah had luar. Contohnya, spread panggilan depan, spread kalendar VIX, dan kombo pendek tidak layak didaftar dalam Roth IRAs kerana mereka semua melibatkan penggunaan margin. Para pelabur persaraan akan bijak untuk mengelakkan strategi ini walaupun mereka dibenarkan, dalam apa jua keadaan, kerana mereka jelas menjurus kepada spekulasi daripada menyimpan.
Broker yang berbeza mempunyai peraturan yang berbeza apabila ia berkaitan dengan pilihan perdagangan yang dibenarkan dalam Roth IRA. Pelaburan Fidelity membenarkan perdagangan spread menegak dalam akaun IRA dengan hanya $ 2, 000 diketepikan sebagai simpanan. Charles Schwab Corp. (SCHW) memerlukan baki sekurang-kurangnya $ 25, 000 untuk menyebarkan dagangan. Broker yang membenarkan beberapa strategi ini telah melarang akaun margin di mana beberapa dagangan yang secara tradisinya memerlukan margin dibenarkan pada asas yang sangat terhad.
Penggunaan strategi ini juga bergantung pada kelulusan berasingan untuk jenis opsyen tertentu, bergantung kepada kerumitan mereka, yang bermaksud bahawa sesetengah strategi mungkin menjadi batas luar kepada pelabur tanpa mengira. Kebanyakan aplikasi ini memerlukan pedagang mempunyai pengetahuan dan pengalaman sebagai prasyarat untuk membuat pilihan dagangan untuk mengurangkan kemungkinan pengambilan risiko berlebihan.
Garisan bawah
Walaupun Roth IRAs biasanya tidak direka untuk perdagangan aktif, pelabur yang berpengalaman boleh menggunakan opsyen saham untuk lindung nilai portfolio berbanding kerugian atau menjana pendapatan tambahan. Strategi-strategi ini dapat membantu meningkatkan pulangan yang diselaraskan dengan risiko jangka panjang sambil mengurangkan potongan portfolio. Perlindungan harus diambil supaya pilihan tidak kelihatan seperti alat spekulatif semata dalam akaun ini, untuk mengelakkan kemungkinan masalah dengan peraturan IRS dan mengambil risiko yang berlebihan untuk dana yang ditetapkan untuk membiayai persaraan.
