Apa itu Dana Penjejak?
Dana pelacak adalah dana indeks yang menjejaki indeks pasaran luas atau segmennya. Dana Tracker juga dikenali sebagai dana indeks, yang direka untuk menawarkan pendedahan pelabur kepada keseluruhan indeks dengan kos yang rendah. Dana ini berusaha untuk meniru pegangan dan prestasi indeks yang ditetapkan, dibina sebagai ETF atau pelaburan alternatif untuk memenuhi objektif pengesanan dana.
Takeaways Utama
- Dana pelacak adalah dana indeks yang digunakan untuk mengesan indeks pasaran yang luas atau segmen satu; mereka juga dikenali sebagai dana indeks. Pengurusan dana indeks didorong oleh fungsi penjejakan, dan dana tracker berusaha untuk meniru prestasi indeks pasaran. Dana tracker yang diuruskan dengan mudah boleh termasuk indeks khusus untuk sektor pasaran, segmen, dan tema. Hari ini, inovasi pasaran telah menghasilkan potensi untuk dana tracker yang disesuaikan untuk menyediakan pelaburan yang lebih disasarkan. Dana penjejakan tersuai adalah kos yang agak rendah untuk pelabur dan mengekalkan perbelanjaan keseluruhan lebih rendah menggunakan strategi replikasi indeks.
Bagaimana Dana Tracker berfungsi
Istilah "dana pelacak" telah berkembang dari fungsi penjejakan yang mendorong pengurusan dana indeks. Dana Tracker berusaha untuk meniru prestasi indeks pasaran. Inovasi pasaran telah memperluas jumlah dana tracker yang terdapat di pasaran yang dilabur.
Melabur dalam dana indeks adalah satu bentuk pelaburan pasif. Pada mulanya, dana indeks diperkenalkan untuk memberi pelabur sebuah kenderaan pelaburan murah yang membolehkan pendedahan kepada banyak sekuriti termasuk dalam indeks pasaran. Kelebihan utama strategi sedemikian ialah nisbah perbelanjaan yang lebih rendah pada dana indeks.
Indeks popular untuk pendedahan pasaran AS termasuk S & P 500, Dow Jones Industrial Average dan Nasdaq Composite. Pelabur sering memilih dana pelacak tradisional kerana majoriti pengurus dana pelaburan gagal mengatasi indeks pasaran luas secara konsisten.
Majoriti dana pelacak adalah sama ada pendapatan atau unit akumulasi. Pendapatan dibayar kepada pemegang dana sebagai tunai, dalam bekas, dan yang terakhir, pendapatan dikekalkan dalam dana untuk pelaburan semula.
Pertimbangan Khas
Memandangkan pasaran telah berkembang dari semasa ke semasa, syarikat-syarikat pelaburan telah berusaha untuk memenuhi permintaan yang komprehensif dengan membangun dana dan indeks baru dan inovatif untuk memuaskan pelabur. Akibatnya banyak syarikat pelaburan kini bekerja dengan penyedia indeks khusus atau membuat indeks tersuai tersendiri untuk digunakan dalam dana yang diuruskan secara pasif. Dengan evolusi pasaran ini, dana tracker kini merangkumi definisi yang lebih luas.
Dana tracker yang dikendalikan secara pasif kini termasuk indeks tersuai untuk segmen pasaran, sektor dan tema. Strategi dana pelacak juga telah berkembang melangkaui strategi pertumbuhan dan nilai indeks tradisional untuk memasukkan indeks yang disaring untuk pelbagai ciri dan asas.
Dana tracker yang disesuaikan masih berusaha untuk mengesan indeks pasaran yang ditetapkan tetapi mereka menyediakan pelaburan yang lebih banyak. Menawarkan kos yang agak rendah untuk para pelabur, mereka dapat mengekalkan perbelanjaan dana keseluruhan dengan lebih rendah dengan terus menggunakan strategi replikasi indeks sambil mendapatkan banyak manfaat pengurusan dana aktif menerusi indeks yang ditapis.
Dana ini hanya perlu membuat urus niaga dana yang penting apabila indeks yang disesuaikan semula yang biasanya sekali setahun. Dana tracker tersuai menawarkan para pelabur pelbagai pilihan dan juga mengurangkan banyak cabaran penting bagi pengurus dana dalam mengalahkan pasaran.
Contoh Dana Tracker
Pelabur akan mencari dana tracker yang tersedia untuk hampir setiap indeks pasaran di dunia. Salah satu dana pelacak yang paling popular ialah SPDR S & P 500 ETF (SPY). Dana ini mempunyai aset bernilai $ 270 bilion di bawah pengurusan. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.0945%.
Sehingga 23 Oktober 2019, jumlah purata harian sebanyak 58.8 juta saham. Pulangan tahun semasa untuk SPY melalui 23 Oktober 2019, hampir menyamai pulangan S & P 500 pada 21.7%.
Sebagai alternatif, banyak syarikat mengembangkan indeks mereka sendiri dengan kriteria tertentu untuk dana pelacak. Faktor Kualiti Kesetiaan ETF (FQAL) adalah contoh. Dana ini menjejaki indeks khusus yang dibuat oleh Fidelity yang menyebut Indeks Faktor Kualiti Fidelity AS. Faktor Kualiti Kesetiaan ETF bertujuan untuk meniru pegangan dan prestasi Indeks Faktor Kualiti Fidelity AS. Indeks menggunakan metodologi penyaringan untuk mengenal pasti saham berkualiti tinggi dan saham pertengahan cap.
Para pelabur mendapat pendedahan kepada saham bermodal besar dan mid-cap AS yang berkualiti tinggi manakala dana memerlukan kos yang lebih rendah disebabkan oleh pembinaan replikasi indeksnya. Sehingga 23 Oktober 2019, Faktor Kualiti Kesetiaan ETF, kembali 18.8% pada tahun-ke-tarikh, dengan ketat mengesan penanda aras indeksnya pada 19.4%. Sementara itu, dana itu mengatasi alam semesta besar dan pertengahan Amerika Syarikat yang diwakili oleh Russell 1000 yang mempunyai pulangan yang sama tahun lalu sebanyak 21.2%.
