Apakah Indeks Pulangan Keseluruhan?
Indeks jumlah pulangan adalah jenis indeks ekuiti yang menjejaki kedua-dua keuntungan modal sekumpulan saham dari masa ke masa, dan mengandaikan bahawa sebarang pengagihan tunai, seperti dividen, dilaburkan semula ke dalam indeks. Melihat pulangan jumlah indeks memaparkan perwakilan yang lebih tepat mengenai prestasi indeks. Dengan menganggap dividen dilaburkan semula, anda secara efektif menyumbang saham dalam indeks yang tidak mengeluarkan dividen dan sebaliknya, melaburkan semula pendapatan mereka di dalam syarikat yang mendasari.
Indeks Pulangan Jumlah Dijelaskan
Sebanyak indeks pulangan mungkin dianggap lebih tepat daripada kaedah lain yang tidak menyumbang untuk aktiviti yang berkaitan dengan dividen atau pengedaran, seperti yang memberi tumpuan sepenuhnya kepada hasil tahunan. Sebagai contoh, pelaburan boleh menunjukkan hasil tahunan sebanyak 4% bersama dengan kenaikan harga saham sebanyak 6%. Walaupun hasil hanya mencerminkan sebahagian daripada pertumbuhan yang dialami, jumlah pulangan termasuk kedua-dua hasil dan peningkatan nilai saham untuk menunjukkan pertumbuhan sebanyak 10%. Jika indeks yang sama mengalami kerugian 4% dan bukan keuntungan 6% dalam harga saham, jumlah pengembalian akan ditunjukkan sebagai 0%.
Indeks Standard & Poor's 500 (S & P 500) adalah satu contoh indeks pulangan keseluruhan. Jumlah indeks pulangan mengikuti corak yang sama di mana banyak dana bersama dijalankan, di mana semua pembayaran tunai yang dihasilkan secara automatik dilaburkan semula ke dalam dana itu sendiri. Walaupun kebanyakan indeks pulangan merujuk kepada indeks berasaskan ekuiti, terdapat jumlah indeks pulangan bagi bon yang mengandaikan bahawa semua pembayaran kupon dan penebusan dilaburkan semula melalui pembelian lebih banyak bon dalam indeks.
Pada 17 April, 2019, S & P 500 melonjak tinggi sepanjang masa dari segi jumlah pulangan.
Carta Sejarah S & P 500 melalui TradingView.
Indeks pulangan keseluruhan lain termasuk Indeks Dow Jones Industri Total Return (DJITR) dan Indeks Russell 2000.
Perbezaan antara Pulangan Harga dan Dana Indeks Pulangan Jumlah
Jumlah pulangan adalah berbeza dengan pulangan harga, yang tidak mengambil kira dividen dan bayaran tunai. Termasuk dividen membuat perbezaan yang signifikan dalam pulangan dana, seperti yang ditunjukkan oleh dua yang paling menonjol. Sebagai contoh, pulangan harga untuk SPDR S & P 500 ETF (SPY) sejak diperkenalkan pada tahun 1993 adalah 544% hingga Februari 2018. Jumlah harga pulangan (dividen dilaburkan semula), bagaimanapun, melonjak 931.2%.
Purata Perindustrian Dow Jones sepanjang 10 tahun yang berakhir pada Mac 2018 juga mempunyai pulangan harga 98.65%, manakala jumlah pulangan meningkat kepada 163.98%.
Memahami Dana Indeks
Dana indeks adalah indeks indeks yang berasaskannya. Sebagai contoh, dana indeks yang dikaitkan dengan S & P 500 mungkin mempunyai satu daripada sekuriti yang termasuk dalam indeks, atau mungkin termasuk sekuriti yang dianggap sebagai sampel wakil prestasi indeks secara keseluruhannya.
Tujuan dana indeks adalah untuk mencerminkan aktiviti, atau pertumbuhan, indeks yang berfungsi sebagai penanda arasnya. Sehubungan itu, dana indeks hanya memerlukan pengurusan pasif apabila pelarasan perlu dibuat untuk membantu dana indeks seiring dengan indeksnya yang berkaitan. Oleh kerana keperluan pengurusan yang lebih rendah, fi yang dikaitkan dengan dana indeks mungkin lebih rendah daripada yang diurus secara aktif. Di samping itu, dana indeks mungkin dilihat sebagai risiko yang lebih rendah kerana ia menyediakan tahap kepelbagaian semula jadi.
