Penasihat kewangan hari ini mempunyai beberapa platform yang berbeza untuk dipilih ketika mengurus perniagaan mereka. Sesetengah bayaran hanya dikenakan komisen, sementara yang lain mengenakan gabungan yuran dan komisen untuk perkhidmatan mereka. Tetapi banyak penasihat hari ini kini memilih untuk melepaskan peniaga broker mereka sama sekali dan menjalankan amalan bayaran sahaja. Sesetengah firma juga masih menyediakan insurans dan anuiti secara komisen, tetapi yang lain telah menghalangi pendekatan ini dan mengadopsi struktur bayaran tunggal holistik untuk semua produk dan perkhidmatan yang mereka tawarkan.
Bayaran Suruhanjaya Versus
Perancangan berasaskan fi boleh memberikan perancang kewangan dan klien dengan beberapa kelebihan utama terhadap perancangan berasaskan komisi. Salah satu faedah yang paling jelas untuk pelanggan ialah mereka tahu apa yang mereka bayar dan menerima sebagai balasan untuk wang mereka.
Kebanyakan penasihat berasaskan fi mengecaj sama ada bayaran setiap jam atau bayaran rata untuk perkhidmatan yang diberikan. Terdapat sedikit atau tiada cetakan yang baik yang mereka mesti cuba mencari dan membaca dalam prospektus yang membosankan atau bahan jualan lain yang mungkin menunjukkan sejumlah besar yuran tambahan atau penalti yang pengacau mungkin tidak dapat disebutkan pada saat pembelian.
Banyak penasihat pelaburan berdaftar (RIAs) juga menyusun yuran mereka sebagai peratusan aset di bawah pengurusan (AUM), yang secara langsung menjajarkan kepentingan kewangan mereka dengan pelanggan, kerana peratusan mereka akan meningkat secara berkala kerana dana pelanggan mereka berkembang dari semasa ke semasa. Penasihat yang bekerja di komisen sering dihadapkan dengan godaan untuk berdagang akaun klien mereka secara berlebihan untuk menghasilkan pendapatan yang mencukupi.
Oleh kerana RIA biasanya akan dibayar untuk menyediakan apa yang mereka tawarkan tanpa mengira struktur yuran mereka, mereka juga lebih cenderung untuk menyediakan perkhidmatan tambahan untuk pelanggan seperti perancangan kewangan komprehensif dan analisis Keselamatan Sosial.
Banyak perancang berasaskan komisen tidak mempunyai kecenderungan untuk menawarkan perkhidmatan bukan transaksional semacam ini kerana mereka tidak dapat menjana pendapatan secara langsung kepada mereka. Para pelanggan juga boleh lebih mudah mengetahui bahawa RIAs dipegang pada standard fidusiari yang ketat yang mengharuskan mereka tanpa syarat meletakkan kepentingan klien mereka terlebih dahulu, tanpa mengira semua faktor lain.
Malah RIA yang juga menawarkan insurans dan anuiti berdasarkan komisen diperlukan untuk mematuhi standard yang tinggi ini apabila mereka menggunakan produk ini. Perancang yang dibayar semata-mata atas komisen hanya perlu memenuhi standard kesesuaian yang jauh lebih rendah, yang semata-mata meneliti kesesuaian sesuatu produk atau pelaburan untuk pelanggan pada asas transaksi individu.
Tambahan pula, media telah menaikkan penasihat bayaran secara semangat kepada orang ramai sejak beberapa tahun kebelakangan ini, menjadikan mereka sebagai tempat selamat bagi pengguna yang tidak berpendidikan yang tidak mahu menjadi mangsa penjual predator yang tidak bertanggungjawab.
Struktur berasaskan fi juga sering boleh memberi pelanggan kelebihan cukai tambahan, kerana apa-apa yang mereka bayar dari saku boleh disenaraikan sebagai perbelanjaan pelaburan yang pelbagai di dalam Jadual A bagi mereka yang dapat menyenaraikannya. Komisen digunakan untuk mengurangkan asas kos keuntungan modal tetapi tidak boleh disenaraikan secara berasingan pada bentuk 1040.
Perlu diingatkan bahawa mungkin ada masa apabila pelabur sebenarnya akan menyedari penjimatan yang lebih besar daripada kos komisen daripada yuran yang dibayar daripada saku, bergantung kepada jenis akaun yang digunakan, jumlah urusniaga yang dilakukan, jumlah keuntungan yang direalisasikan dan pelabur kurungan cukai.
RIA juga sering menjadi lebih mudah ketika datang untuk tetap mematuhi pengawal selia. Jabatan pematuhan di peniaga broker dikehendaki oleh Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) untuk memantau wakil-wakil yang berdaftar dengan rekod yang murni setiap orang seperti yang telah menimbulkan sejarah disiplin yang mengagumkan daripada pelbagai pelanggaran yang mereka lakukan.
Tetapi jenis tingkah laku renegade ini jauh lebih sukar untuk ditolak di bawah undang-undang fidusiari, dan mereka yang cuba melakukannya dapat dengan cepat mendapatkan lesen RIA mereka dibatalkan. RIA juga boleh mempunyai masa yang lebih mudah untuk mendapatkan bahan jualan dan pemasaran yang diluluskan dan sering menikmati kebebasan yang lebih besar dalam apa yang mereka dibenarkan untuk membentangkannya. Model RIA juga sering datang dengan kesederhanaan birokrasi yang lebih besar, yang membolehkan para perancang menghabiskan lebih banyak masa mengembangkan perniagaan mereka dan melayani pelanggan mereka.
Millennials
Seperti yang di dalam generasi Millennial telah mula menamatkan pendidikan mereka dan mencari pekerjaan, ia menjadi jelas bahawa mereka menginginkan jenis perkhidmatan kewangan yang berbeza dari perancang mereka dan lebih terbuka kepada struktur berasaskan fi daripada ibu bapa mereka.
Pelabur yang lebih tua yang selalu membayar komisen mungkin merasa selesa dengan pengaturan itu, tetapi mungkin terdapat pengurangan yang besar dalam bentuk perniagaan tradisional ini pada tahun-tahun mendatang apabila generasi muda mula mengetengahkan para penatua dalam tenaga kerja moden.
M & A
Firma penasihat yang mengenakan bayaran yuran (walaupun mereka juga menawarkan insurans dan anuitas) secara logistik lebih mudah untuk membeli dan menjual daripada yang dilampirkan kepada broker-broker. Memindahkan akaun pelanggan dan penjenamaan semula boleh berlaku dengan firma RIA lebih cepat dan dengan pertikaian undang-undang dan korporat yang jauh lebih rendah berbanding ketika peniaga broker terlibat. Kelebihan ini, seterusnya, menjadikan firma RIA lebih menarik kepada pembeli yang berpotensi, yang mungkin sanggup membayar harga yang lebih tinggi untuk mereka.
NAPFA
Walaupun mereka tidak akan mempunyai seorang peniaga broker untuk mendapatkan bantuan dalam menjalankan perniagaan mereka, penasihat berasaskan fi tidak perlu pergi sendiri. Persatuan Penasihat Kewangan Persendirian Kebangsaan (NAPFA) diasaskan pada tahun 1983 untuk memberikan sokongan profesional untuk orang ramai bayaran sahaja. Organisasi ini memerlukan ahli-ahlinya untuk mematuhi kod etika tertentu dan mengambil sumpah fidusiari tahunan yang mencerminkan komitmen mereka untuk menjalankan amalan yang mendedahkan konflik kepentingan, memberikan pendedahan tertulis yang sesuai dan, sememangnya, menggunakan struktur pampasan yang hanya berdasarkan yuran.
NAPFA juga menyediakan ahli-ahlinya dengan sokongan rangkaian dan pemasaran, peluang untuk pendidikan berterusan dan pembangunan profesional dan persidangan tahunan di mana para ahli dapat bertukar idea dan mempelajari tentang produk dan perkhidmatan baru dan inovasi industri. Pelanggan yang mencari pendekatan berasaskan fi yang murni untuk perancangan mereka juga boleh mencari seorang perancang ahli di kawasan mereka di laman web organisasi.
Garisan bawah
Walaupun penjualan produk kewangan berasaskan komisen tidak akan hilang dalam masa terdekat, penasihat berasaskan bayaran membesarkan segmen pasaran kewangan mereka dan terus membina stim dalam perlumbaan untuk pelanggan baru. Para penasihat ingin mengetahui lebih lanjut tentang kelebihan menjadi RIA dan hanya mengenakan yuran kepada pelanggan harus mengunjungi laman web NAPFA.
