Melabur dalam komoditi adalah salah satu cara terbaik untuk melindungi lindung nilai portfolio yang sebaliknya didominasi oleh stok terhadap krisis kewangan atau politik yang tidak dijangka atau kemerosotan ekonomi biasa. Sebagai contoh, berikutan Kemelesetan Besar, pada akhir tahun 2000-an pada awal tahun 2010, harga emas naik dari sekitar $ 800 auns pada tahun 2008 kepada hampir $ 2, 000 auns pada tahun 2011. Terdapat kecenderungan sejarah untuk hubungan songsang antara stok dan komoditi; apabila pasaran saham keseluruhan berada dalam pasaran beruang, komoditi cenderung mengalami pasaran lembu.
Dana bersama menyediakan pelabur dengan pendedahan mudah kepada pasaran komoditi sambil mengelakkan komplikasi dan risiko tambahan untuk berdagang hadapan komoditi yang sangat leveraged. Reksadana komoditi biasanya melabur dalam kedua-dua saham syarikat yang terlibat dalam komoditi, seperti perusahaan perlombongan dan komoditi yang sesuai. Salah satu kelebihan pendekatan ini untuk melabur komoditi adalah bahawa dana bersama komoditi mungkin berfungsi dengan baik walaupun harga komoditi secara keseluruhannya tidak. Saham syarikat perlombongan mungkin meningkat walaupun dalam tempoh harga komoditi yang ditambang jatuh. Faktor lain selain daripada harga komoditi yang memberi kesan kepada harga saham syarikat dalam perniagaan yang berkaitan dengan komoditi termasuk hutang syarikat dan situasi aliran tunai.
Gabelli Gold Fund Class A
Gabelli Gold Fund Class A adalah dana bersama yang baik untuk para pelabur yang secara khusus mencari pendedahan kepada pasaran logam emas dan emas. Dilancarkan oleh Gabelli Funds pada tahun 1994, matlamat utama pelaburannya adalah pertumbuhan modal jangka panjang. Di bawah keadaan biasa, sekurang-kurangnya 80% daripada dana $ 290 juta dalam aset dilaburkan, bersama dengan modal yang dipinjam untuk pelaburan, di kedua stok domestik AS dan stok syarikat asing terutamanya yang terlibat dalam operasi perniagaan yang berkaitan dengan emas. Pengurus dana mencari saham yang berkaitan dengan emas yang kini dinilai rendah dan mempunyai potensi pertumbuhan yang lebih tinggi di atas. Sebahagian besar aset mungkin didedikasikan untuk stok asing kerana banyak syarikat perlombongan emas utama beribu pejabat di luar Amerika Syarikat. Mana-mana dividen atau keuntungan modal diagihkan setiap tahun.
Saham-saham logam dan perlombongan menyumbang kira-kira separuh daripada pegangan portfolio dana. Pemegangan utama dana termasuk Randgold Resources dan Agnico Eagle Mines, masing-masing memerintahkan kira-kira 8.5% dan 7% aset portfolio. Pegangan penting lain ialah Royal Gold, Franco-Nevada Corporation, dan Fresnillo.
Dana merayu kepada para pelabur yang mencari matlamat jangka panjang, seperti persaraan, dan jika selera risiko lebih tinggi, dengan pemahaman bahawa hasil itu dalam pulangan jangka panjang.
Invesco Balanced-Risk Strategy Fund Commodity Class A
Dana Inovasico Balanced-Risk Strategy Class A menawarkan pelabur pendedahan bakat yang lebih luas kepada jumlah pasaran komoditi. Dana invesco ini agak baru, telah dilancarkan pada tahun 2010. Dana ini mempunyai lebih daripada $ 1 bilion aset yang digunakan untuk mengejar matlamat pelaburan pulangan maksimum pelaburan (ROI). Aset dana biasanya dilaburkan dalam derivatif dan instrumen pelaburan berasaskan komoditi lain yang diharapkan dapat mencerminkan prestasi keseluruhan komoditi asas dan yang memberikan pendedahan kepada empat segmen utama komoditi utama. Segmen-segmen adalah: logam berharga dan industri, tenaga, dan pertanian. Pelaburan sedemikian biasanya termasuk perjanjian niaga hadapan dan swap. Dana ini juga melabur dalam sekuriti Perbendaharaan AS dan sekuriti hutang negara lain. Dana ini juga boleh menggunakan pelaburan dalam dana yang didagangkan oleh bursa saham (ETF) berasaskan komoditi atau nota tukaran bursa (ETN). Keuntungan modal atau dividen diagihkan setiap tahun.
Pemegangan utama dalam dana adalah: Soymeal GSCI 1-2 bulan ER Swap pada 7.03%, XB Petrol RBOB Masa Depan pada 6.91%, Aluminium MACQ Dinamik ER Swap pada 6.27% dan Masa Depan Soybean pada 5.99%.
Sehingga 07/31/2019, Morningstar memberikan dana itu "penarafan keseluruhan 3 bintang daripada 103 dana dan diberi nilai 2 bintang daripada 103 dana, 4 bintang daripada 85 dana dan N / A bintang daripada 26 dana untuk Tempoh masing-masing 3-, 5 dan 10 tahun."
Dana Strategi Komoditi BlackRock
The BlackRock Commodity Strategies Fund, yang dilancarkan oleh BlackRock pada tahun 2011, menawarkan pendedahan kepada empat kumpulan komoditi utama: tenaga, logam berharga, logam dan perlombongan, dan pertanian dan ternakan. Matlamat pelaburan dana adalah penghargaan modal jangka panjang. Dana ini melaksanakan dua strategi asas untuk mencapai matlamat pelaburan dana modal yang dihargai, membahagikan dana $ 295.2 juta dalam aset ke dalam jumlah yang hampir sama dengan setiap strategi, dengan pengecualian logam berharga, yang hanya diperuntukkan 2.5%. Strategi pertama memberi tumpuan kepada pelaburan dalam derivatif berkaitan komoditi. Yang lain memberi tumpuan kepada pelaburan ekuiti dalam syarikat berkaitan komoditi, termasuk syarikat perlombongan, tenaga dan pertanian. Dana ini dilaburkan dalam stok domestik dan asing AS.
Sebahagian daripada pegangan dana termasuk Royal Dutch Shell Plc pada 2.28%, BHP Billiton Plc pada 2.02% dan Exxon Mobile Corp.at 1.83%.
