Nilai masa wang, atau TVM, mengandaikan dolar pada masa kini bernilai lebih daripada satu dolar pada masa akan datang kerana pemboleh ubah seperti inflasi dan kadar faedah. Inflasi adalah kenaikan harga secara umum, yang bermaksud bahawa nilai wang susut nilai dari masa ke masa akibat daripada perubahan pada tahap harga umum.
Perubahan dalam paras harga dicerminkan dalam kadar faedah. Kadar faedah dikenakan oleh institusi kewangan atas pinjaman (misalnya pinjaman gadai janji atau pinjaman kereta) kepada individu atau perniagaan dan TVM diambil kira dalam menetapkan kadar.
TVM juga digambarkan sebagai aliran tunai diskaun (DCF). DCF adalah teknik yang digunakan untuk menentukan nilai semasa sejumlah wang apabila diterima pada tarikh yang akan datang. Kadar faedah digunakan sebagai faktor diskaun, yang boleh didapati dengan menggunakan jadual nilai semasa (PV).
Jadual PV menunjukkan faktor diskaun dari masa 0 (iaitu hari semasa) seterusnya. Wang kemudian diterima, kurang nilai yang dipegangnya, dan $ 1 hari ini bernilai lebih daripada $ 1 yang diterima pada tarikh pada masa akan datang. Pada masa 0, faktor diskaun ialah 1, dan sebagai masa berlalu, faktor diskaun menurun. Kalkulator nilai sekarang digunakan untuk memperoleh nilai $ 1 atau sebarang jumlah wang lain dalam tempoh masa yang berbeza.
Contohnya, jika seseorang mempunyai $ 100 dan meninggalkannya secara tunai dan bukannya melaburkannya, nilai $ 100 itu menurun. Walau bagaimanapun, jika wang itu didepositkan dalam akaun simpanan, bank membayar faedah, yang bergantung pada kadar yang dapat menampung inflasi. Oleh itu, adalah lebih baik untuk mendepositkan wang dalam akaun tabungan atau aset yang menghargai nilai dari semasa ke semasa. Kalkulator PV boleh digunakan untuk menentukan jumlah wang yang dikehendaki berkaitan dengan penggunaan berbanding masa hadapan.
